Perpetual Swaps: Zentrum der Preisbildung im Kryptowährungsmarkt mit einem Handelsvolumen von 50 Billionen Dollar jährlich

Perpetual Swaps haben sich als Zentrum der Preisbildung im Kryptowährungsmarkt etabliert und verarbeiten jährlich Transaktionen im Umfang von bis zu 50 Billionen Dollar. Dieses Derivat ist ein zentrales Instrument, um mit Hebel auf wichtige Vermögenswerte wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) zu setzen, und wird sowohl von Privatanlegern als auch von professionellen Händlern breit genutzt, da es kein Verfallsdatum hat. Im Gegensatz zu traditionellen Futures-Kontrakten, die aufgrund von Verfallsdaten zu Preisabweichungen und erzwungenen Positionen führen können, beseitigt der Perpetual Swap diese Struktur. Ein Finanzierungsmechanismus, der alle acht Stunden zwischen Long- und Short-Positionen einen Geldtransfer durchführt, sorgt dafür, dass die Preise nahe am Spotmarkt bleiben. Aufgrund der hohen Hebelwirkung und des automatischen Liquidationssystems kann die Marktvolatilität zunehmen, und derzeit hat sich der Perpetual Swap als Zentrum der Preisfindung im Kryptowährungsmarkt etabliert. Dieses Modell wird auch auf traditionelle Finanzmärkte ausgeweitet, wie die Überprüfung der Einführung von aktienbasierten Perpetual Swaps durch die CME in den USA zeigt.