Boom de la minería: San Juan busca colocar deuda por u$s500 millones para financiar obras estratégicas

San Juan busca colocar bonos poru$s500 millones para financiar obras públicas de infraestructura estratégica , entre las cuales se encuentra el desarrollo minero de Vicuña , un mega emprendimiento binacional de cobre, oro y plata, impulsado por Vicuña Corp, y aprobado por el RIGI en junio. El gobernador de la provincia, Marcelo Orrego, ya inició la gira internacional por Londres y seguirá en Nueva Yorken búsqueda de captar potenciales inversores.

"En cuanto a la estructura, el bono contemplaría un período mínimo de gracia de dos años para la amortización y habilitaría al Ejecutivo provincial a garantizar el repago con recursos de la Coparticipación Federal. A diferencia de Chubut, que accedió recientemente a los mercados internacionales, San Juanno comprometería regalías mineras como garantía de la emisión", adelantaron desde PPI.

En los últimos días, Orrego dio a conocer la gira internacional en Europa y Norteamérica para presentar la propuesta financiera de la provincia ante inversores. A su vez, confirmó que las entidades elegidas para la emisión de deuda son el J.P. Morgan y Banco Santander, dos bancos que ya participaron anteriormente en procesos similares.

Cabe remarcar que el 4 de junio la Legislatura local sancionó la ley habilitante, con 23 votos a favor y 12 en contra. El Gobernador también expresó en los últimos días que aspira a obtener unatasa competitiva y estimó que podría ubicarse por debajo del 10%. Fuentes del sector minero, explicaron que, si los plazos se cumplen, San Juan contaría con los fondos entre octubre y noviembrepara iniciar de inmediato licitaciones de obras de infraestructura vial, hídrica y habitacional.

Dentro de las obras se encuentra Vicuña , un mega proyecto de cobre, oro y plata, impulsado porVicuña Corp (firma con copropiedad de BHP yLundin Mining ) en la zona cordillerana ubicada entre la provincia de San Juan y la Región de Atacama que corresponde a Chile. Este proyecto tiene una inversión inicial de u$s9.700 millones aprobada bajo el RIGI durante junio.

Los artículos aprobados habilitan a emitir una o más series y faculta a utilizar en garantía del pago de capital e intereses los recursos del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos. También extiende esa facultad a la cesión en garantía, en pago o en propiedad fiduciaria y no afecta regalías mineras.

La intención de la provincia es fijar un piso de amortización de dos años , una tasa fija, variable o mixta dentro del límite que imponga el Ministerio de Economía de la Nación. Por otra parte, delega en el Ministerio de Economía, Finanzas y Hacienda provincial la contratación de colocadores, asesores y calificadoras de riesgo, el listado de los títulos en bolsas, la fecha de emisión, el precio, la tasa, el plazo y la ley aplicable, incluidas leyes extranjeras.

Neuquén, la última en colocar deuda y Santa Cruz busca financiamiento

La última provincia en emitir deuda fue Neuquén , que colocó u$s500 millones , conun cupón 7,35% y con un vencimiento 2034 . " Está por debajo del 9,3% del bono soberano comparable (vía dólar cable)", revelaron fuentes de la city. Neuquén se convirtió en el sexto Estado sub-soberano en emitir deuda en los mercados internacionales desde las elecciones del año pasado.

En el caso de este último bono colocado, "amortiza en tres cuotas anuales desde 2032 , tiene posibilidad de recompra anticipada a la par a partir de 2031 y no tiene garantías, a diferencia de los otros dos bonos neuquinos operativos en el mercado", recordaron desde IEB . Así, las emisiones internacionales de las provincias desde las elecciones alcanzan los u$s4.150 millones.

Santa Cruz también busca colocar deuda, pero, a diferencia de San Juan, el Ejecutivo provincial aún no cuenta con el aval de la Legislatura. Sin embargo, el gobierno local ya presentó el proyecto deLey de Crédito Público , que autoriza un programa de financiamiento por hasta u$s600 millones destinado exclusivamente a obras de infraestructura. Se trataría de un financiamiento mixto: una parte provendría de un préstamo de la CAF y el resto se lograría con colocación internacional.