1000 neobancos de stablecoin: ¿quién será el ganador definitivo?

Título original: A World of 1000 Stablecoin Neobanks
Autor: @proofofnathan
Traducción: Peggy, BlockBeats

Nota del editor: El surgimiento de los neobancos de stablecoin está explotando y la industria parece estar entrando en una era dorada. Sin embargo, la clave real reside en una cosa: la fiabilidad.

Las aplicaciones elegantes, el cashback y los beneficios no pueden compensar la fragilidad de la infraestructura. Cuando los pagos fallan, las tarjetas son rechazadas o los depósitos y retiros son bloqueados, los usuarios no dudarán en volver a los bancos tradicionales o a un exchange de criptomonedas centralizado.

No necesitamos 1000 bancos de stablecoin que "usualmente funcionan"; solo necesitamos uno que esté "siempre en línea". Solo construyendo una infraestructura robusta, redundante y 100% operativa pueden los bancos de stablecoin reemplazar verdaderamente a los bancos tradicionales y asegurar el futuro de la industria.

A continuación, el artículo original:

La explosión de los neobancos de stablecoin ha comenzado. Nuevos jugadores emergen cada día.

¿Significa esto que nuestra industria está a punto de conquistar el mundo? ¿Podemos derrotar a los bancos tradicionales con una infraestructura más rentable, eficiente y digital? ¿O, como todos los "ciclos de hype" anteriores, colapsaremos eventualmente debido a una expansión excesiva?

Este artículo explorará un mundo con 1000 neobancos de stablecoin, lo que significa para los usuarios y su impacto potencial en las stablecoins.

¿Por qué ahora?

Primero, hagamos una pregunta simple: ¿por qué ahora?

¿Por qué vemos tantos bancos nuevos apareciendo en este momento? ¿Es porque los neobancos de stablecoin son la última tendencia?

Aunque esto es un hecho, los neobancos de stablecoin se han convertido en una tendencia candente, esta no es la respuesta fundamental a mi pregunta.

La verdadera razón es que la infraestructura que soporta estos neobancos de stablecoin ha madurado lo suficiente (o es "suficiente") para permitir que cualquiera construya rápidamente una aplicación que proporcione servicios bancarios y de pago.

Los desarrolladores ya no necesitan una experiencia profunda, ya no necesitan establecer relaciones complejas con los bancos para beneficiar a los usuarios, y ya no necesitan obsesionarse con obtener el mejor precio para hacer que el producto sea lo más eficiente posible.

Si necesitas una cuenta en dólares virtual y un canal de pago, Bridge tiene una gran solución. Si necesitas lanzar rápidamente una tarjeta de débito cripto, Rain puede ayudarte, sin tener que lidiar con redes de tarjetas subyacentes como Visa o Mastercard. Si el proceso de registro de usuario de tu neobanco es complejo, Privy puede ayudarte a resolverlo.

Todas las soluciones de infraestructura ya existen, y cualquier desarrollador puede usarlas, solo necesita completar la integración. Y de hecho funcionan, al menos por ahora.

El banco de las masas

Tomémonos un momento para mirar a los bancos tradicionales que sirven a miles de millones de personas a nivel mundial.

Pueden cobrar tarifas altas, ofrecer tasas de interés de depósito bajas, casi nada de cashback, beneficios insignificantes, mal servicio al cliente, retrasos en los pagos, transacciones bloqueadas, y es posible que realmente no seas dueño de tus fondos... pero siempre funcionan. Los bancos tradicionales son fiables, dignos de confianza, con marcas que se mantienen fuertes durante décadas o incluso siglos. La gente sabe que son fiables, y lo que las masas necesitan es fiabilidad.

La gente quiere confiar en una institución que posee la mayoría de su riqueza, quieren poder llamar a un gerente de banco y obtener la seguridad de la seguridad de sus fondos.

Las masas valoran esto por encima del "control total de sus fondos". No quieren asumir esa responsabilidad y la complejidad que conlleva.

Aunque pueden querer tasas de interés más altas, no es una prioridad máxima; tampoco necesitan mucho cashback o beneficios, esos no son lo más importante.

Lo que necesitan es fiabilidad.

Los bancos tradicionales no buscan un potencial alcista, se protegen contra el riesgo bajista. Así es como construyen confianza, fiabilidad y una gran base de clientes.

Las grietas eventualmente aparecerán

Volviendo al neobanco de stablecoin, es evidente que nuestra infraestructura existente no puede competir con los bancos tradicionales.

Entonces, ¿qué deben hacer los desarrolladores? En cambio, se centran en beneficios, descuentos y ofertas. Le dicen a los usuarios que pueden obtener cashback en compras, no revelan abiertamente las costosas tarifas de forex; anuncian cuentas bancarias virtuales sin mencionar que estas cuentas son más caras debido al arrendamiento de licencias de otros proveedores de servicios.

Pero la rentabilidad de estas aplicaciones no es lo más crucial. Es la fiabilidad.

Consideremos un par de escenarios hipotéticos (nota: exagero intencionalmente para ilustrar riesgos sistémicos): Supongamos que un neobanco depende de tres proveedores de infraestructura centrales y no modulares para salir al mercado rápidamente: la Compañía A proporciona cuentas bancarias virtuales; la Compañía B proporciona la emisión de tarjetas; la Compañía C proporciona on/off-ramp de fiat y cripto.

Ahora, si el servicio de Cloudflare, del que depende la Compañía A, vuelve a caer, los pagos no pueden realizarse porque este neobanco depende totalmente de las cuentas virtuales en USD de la Compañía A.

Supongamos además que la Compañía B es prohibida en una región clave debido a nuevas regulaciones; si el neobanco no puede encontrar rápidamente un emisor alternativo, las tarjetas de los usuarios seguirán siendo rechazadas durante las transacciones.

Por último, supongamos que la relación bancaria de la Compañía C para custodia y transferencia fiat se corta, y el banco ya no está dispuesto a servirles. Dado que este neobanco depende totalmente de la Compañía C como la única on/off-ramp fiat, los usuarios ahora deben pasar por un proceso complejo para convertir stablecoins a efectivo.

Como resultado, este neobanco, que casi no tenía fondos, salió al mercado en solo unas pocas semanas o meses y colapsa por completo. Las vulnerabilidades quedan expuestas, las grietas se ensanchan, se pierde la confianza. Los usuarios vuelven a los exchanges centralizados porque en su mayoría ofrecen los mismos servicios y son más fiables.

Volvemos al punto de partida. Bien jugado.

Lo único que importa

Volviendo al punto original, actualmente, un mundo con 1000 neobancos para stablecoins significa que dependen en gran medida de unos pocos proveedores de infraestructura centralizados.

Esto no es bueno. No podemos ganar de esta manera, y las stablecoins tampoco pueden ganar de esta manera.

La infraestructura no es lo suficientemente robusta; no necesitamos esas aplicaciones bonitas que usan beneficios de aeropuertos y hoteles para enmascarar fallas de producto.

Necesitamos construir una infraestructura que siempre opere, debe ser incondicionalmente fiable: las tarjetas nunca son rechazadas; los pagos siempre pasan; los saldos de los usuarios siempre son visibles; los activos cripto siempre pueden convertirse sin problemas a efectivo.

Todo funciona, siempre, o al menos se acerca a ese límite ilimitadamente.

Conclusión

Si solo recuerdas una cosa de este artículo, que sea esta: en este momento, no necesitamos 1000 neobancos "usualmente operativos" para stablecoins; solo necesitamos uno que esté "siempre operativo".

Necesitamos una aplicación basada en una infraestructura robusta, con 100% de tiempo de actividad, tolerancia a fallas de múltiples capas y mecanismos de redundancia, asegurando que el neobanco para stablecoins sea fundamental y consistentemente fiable.

La infraestructura actual en la que confiamos es simplemente "suficiente", y esta realidad no puede ser ignorada. Si bien construir aplicaciones bonitas es más divertido y fácil, la infraestructura subyacente debe mejorarse radicalmente.

Solo entonces podremos reemplazar a los bancos tradicionales y neobancos. Solo entonces las stablecoins podrán tener éxito. Solo entonces podremos tener éxito.

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