Xi Jinping apunta a los chinos más ricos del mundo con una campaña global para aumentar impuestos

El asalto fiscal liderado por Xi Jinping a la riqueza en el extranjero de las grandes fortunas de China amenaza con interrumpir las actividades de bancos, asesores financieros y mercados inmobiliarios en Hong Kong, Singapur, Japón y Estados Unidos. Es notable que el impuesto se aplica tanto a los dividendos como a los intereses generados a través de fideicomisos ubicados fuera de China.{#p-1791380422734-85318}

Según el Financial Times, la nueva tasa impositiva del 20% entrará en vigor el 22 de octubre. Las regulaciones del gobierno chino tienen un amplio alcance: cubren la riqueza heredada e incluyen un mecanismo de retención para los ciudadanos chinos que trasladan su residencia fiscal al extranjero.{#p-1791380504270-94528}

La medida afecta a individuos de alto patrimonio neto que han recurrido a estructuras internacionales para gestionar inversiones, negocios y riqueza familiar. El gobierno anunció en julio que auditará las ganancias del período 2023-2025 y establecerá un plazo de 90 días para regularizar las situaciones fiscales.{#p-1791380779157-40365}

Además, las regulaciones contemplan la aplicación del impuesto en diferentes etapas de la vida de un fideicomiso: su creación, la apreciación de activos, la generación de ingresos y la distribución a los beneficiarios.{#p-1791380832793-94453}

Aims to replenish the fiscal coffers and deepen the doctrine of "common prosperity" promoted by Xi Jinping.{#p-1791383542335-18237}
Foto: Xinhua

Los detalles de la medida

Esta ofensiva fiscal persigue un objetivo político y económico dual: reabastecer las arcas del gobierno central y profundizar la doctrina de "prosperidad común" delineada por Xi Jinping. El plan busca que los sectores que más han capitalizado el auge económico de las últimas décadas hagan una mayor contribución fiscal, considerando también los activos offshore.{#p-1791380858038-20405}

Los analistas de Barclays indicaron que esto podría ser la primera parte de un control más amplio sobre las ganancias de los exportadores en el extranjero, los ingresos laborales fuera de China, las inversiones internacionales y, a largo plazo, las herencias.{#p-1791381044959-45908}

El Financial Times informó que se ha instruido a las instituciones financieras chinas a examinar de cerca las inversiones en el extranjero de sus clientes más ricos. En algunos casos, el alcance de la auditoría se remonta al año 2000, abarcando tanto operaciones financieras como ganancias de capital.{#p-1791381157515-1286}

El Financial Times informó que se ha instruido a las instituciones financieras chinas a examinar de cerca las inversiones en el extranjero de sus clientes más ricos.{#p-1791384116538-80554}

Propietarios de negocios en el punto de mira

El alcance del nuevo asalto fiscal sorprendió a muchas familias empresariales en medio de la planificación de sucesiones. Una generación entera de fundadores, que construyeron sus fortunas durante el primer auge de la apertura económica de China, se acerca a la jubilación y debe decidir rápidamente cómo transferir sus activos bajo un esquema fiscal más restrictivo.{#p-1791381315212-50474}

Harry Yu, socio gerente de la firma de Hong Kong Fung Yu Trust Services, detalló que las familias deben analizar simultáneamente transacciones pasadas, necesidades de liquidez actuales y planes de sucesión. "Es más arqueología que planificación", señaló Yu, describiendo el arduo trabajo de reconstruir registros de fideicomisos, cuentas e inversiones.

Un inversor tecnológico chino afirmó que la precisión del nuevo sistema reveló un conocimiento previo de los activos mantenidos en el extranjero. "Tienen el sistema, conocen sus inversiones", le dijo al Financial Times.

La medida afecta a bancos, asesores financieros y mercados inmobiliarios en Asia y Estados Unidos.

Singapur y Hong Kong preocupados por la medida

La nueva presión fiscal ha sacudido a Singapur y Hong Kong, los dos principales destinos para el capital chino que fluye al extranjero. La riqueza transfronteriza gestionada en Hong Kong alcanzó los 2.9 billones de dólares el año pasado, según Boston Consulting Group, una cifra que posicionó a la ciudad por delante de Suiza como el mayor centro global para la riqueza extraterritorial.

Singapur, por su parte, atrajo a emprendedores chinos que establecieron oficinas familiares, compraron propiedades de lujo y trasladaron parte de su capital a una jurisdicción con una carga fiscal más baja. Muchos creían que un cambio de residencia o ciudadanía los protegería de las obligaciones fiscales chinas.

Sim Bock Eng, director del bufete de abogados de Singapur Wong Partnership, recordó que sus clientes reaccionaron con incredulidad. "Pensaron que eso los protegería", declaró a la publicación.

Singapur

Japón y Estados Unidos emergen como alternativas

La preocupación también se extendió a Japón, donde inversores y emprendedores chinos adquirieron propiedades de alta gama en Tokio, Osaka y áreas de resorts como Niseko. Varios agentes inmobiliarios señalaron que este constante flujo de capital ha impulsado un aumento notable en los precios en segmentos específicos del mercado.

Muchos de estos inversores ingresaron capital a través de circuitos de transferencia informales e invirtieron en pequeños negocios locales. Frente al asalto fiscal de China, recurren a consultores y asesores fiscales para ponerse al día sin activar auditorías sobre el origen de los fondos o sobre los criterios de valoración de sus empresas en Japón. Las conversaciones han cambiado de vivienda, escuelas y visados a centrarse en impuestos.

En este contexto, Taiwán y Estados Unidos emergen como posibles refugios para aquellos que ya tienen activos fuera de China. Ninguno de los dos países participa formalmente en el Estándar Común de Reporte de la OCDE, el mecanismo multilateral que facilita el intercambio automático de información financiera entre jurisdicciones.

Los banqueros consultados por los medios indicaron que la división de gestión de patrimonio de Morgan Stanley en Nueva York ha visto un aumento notable en consultas, aperturas de cuentas y transferencias de fondos desde Hong Kong y Singapur.

Los inversores extranjeros no residentes suelen estar exentos del impuesto sobre ganancias de capital en EE. UU. sobre las ganancias derivadas de inversiones locales. Esta ventaja fiscal, combinada con la falta de intercambio automático de información bajo el estándar de la OCDE, ha aumentado significativamente el interés en transferir fondos a Estados Unidos.