¿Qué pueden aprender los traders de cripto del mercado de valores?

Pasaron más de 15 años desde la creación de la primera plataforma de exchange de criptomonedas, BitcoinMarket, que marcó el inicio del trading significativo de criptomonedas. Desde entonces, el mercado de las criptomonedas evolucionó en gran medida, con numerosos exchanges, protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) y plataformas de trading que ahora facilitan la compra y venta de activos digitales.

A pesar de este crecimiento, el mercado crypto (de las criptomonedas) sigue siendo claramente diferente al mercado bursátil tradicional. Como un ámbito relativamente joven y en rápido desarrollo, el trading de criptomonedas presenta una mayor volatilidad y, a menudo, atrae estrategias a corto plazo en comparación con el mercado bursátil, que está más consolidado. No obstante, muchas estrategias, conceptos y principios del trading de acciones pueden adaptarse (con las modificaciones adecuadas) para ayudar a los traders a tener éxito en el dinámico y, a menudo, emocional mundo de las criptomonedas. De hecho, lo que se puede aprender al invertir en el mercado de valores (como la disciplina, la investigación y el control emocional) puede ser muy valioso cuando se aplica a las criptomonedas.

Aspectos clave:

• Los traders de cripto pueden integrar herramientas, conceptos y estrategias útiles de los mercados bursátiles tradicionales.
• Si bien la aplicación directa de los métodos de valoración bursátil no es adecuada, es esencial analizar datos fundamentales, como la capitalización de mercado, los antecedentes del proyecto, la actividad de desarrollo y los perfiles de los inversores.
• Adoptar técnicas de gestión de riesgos sólidas, evitar las decisiones emocionales y mantener una perspectiva a largo plazo son hábitos valiosos que los traders de criptomonedas pueden aprender del trading de acciones.

La valoración proporciona puntos de referencia en un mercado impulsado por el entusiasmo

La valoración es una práctica fundamental para los traders en cualquier mercado. Esto es especialmente pertinente en el ámbito cripto, donde el entusiasmo y las promesas ambiciosas suelen influir en los precios.

En los mercados bursátiles, se utilizan ampliamente dos enfoques de valoración principales: La valoración absoluta y la valoración relativa. La valoración absoluta busca determinar el valor intrínseco utilizando datos fundamentales de la empresa, con frecuencia a través de modelos como el modelo de descuento de dividendos (DDM) o el flujo de caja descontado (DCF). La valoración relativa, por otro lado, compara a una empresa con sus competidores, utilizando habitualmente métricas como la relación precio-beneficio. Hoy en día, algunos incluso exploran el uso del aprendizaje profundo para predecir el mercado de valores a partir de artículos de noticias financieras, aunque estas técnicas avanzadas aún están emergiendo en el entorno cripto.

Los criptoactivos carecen de muchos de los indicadores financieros convencionales de los que disponen los analistas bursátiles. En cambio, los traders suelen recurrir a la capitalización de mercado como punto de partida. No obstante, una evaluación exhaustiva también debe incluir la comprensión de la utilidad del token, la revisión del whitepaper del proyecto, la evaluación de la experiencia y credibilidad del equipo, y el análisis de las condiciones macroeconómicas que podrían influir en las tendencias de los activos digitales.

La función fundamental de la gestión de riesgos

Es habitual ver que los traders de criptomonedas aplican estrategias de alto riesgo, como invertir en altcoins poco conocidas o emplear un apalancamiento extremo, con la esperanza de obtener ganancias rápidas. No obstante, este tipo de enfoques suelen provocar pérdidas significativas. La adopción de técnicas de gestión de riesgos establecidas en los mercados tradicionales puede mejorar en gran medida la sustentabilidad de un trader. Las lecciones aprendidas de invertir en el mercado de valores, incluidas las del colapso bursátil de 1929, destacan la importancia de gestionar el riesgo y evitar el apalancamiento excesivo.

Entre los métodos eficaces se incluyen:

• Diversificación de la cartera: Distribuir las inversiones entre diferentes activos o clases de activos que no estén estrechamente correlacionados puede ayudarte a gestionar el riesgo.
• Órdenes de stop loss: Esto permite que los traders establezcan niveles de precios predeterminados que activan automáticamente órdenes de venta para limitar las pérdidas y reducir la toma de decisiones emocionales.
• Análisis de riesgo-recompensa: Evaluar la ganancia potencial en relación con la posible pérdida en una operación ayuda a tomar decisiones disciplinadas y racionales.

Muchas plataformas de trading también ofrecen mecanismos integrados de gestión de riesgos, como umbrales de liquidación automática y alertas de margen call, lo que proporciona una capa adicional de protección para los traders.

Patrones gráficos: Acciones frente a criptomonedas

El análisis técnico desempeña una función importante tanto en el trading de acciones como en el de cripto. Los traders suelen basarse en patrones gráficos, como los niveles de soporte y resistencia, las medias móviles y las formaciones de velas japonesas, para identificar las tendencias y posibles reversiones. Los patrones habituales incluyen rectángulos, canales, banderas, cabeza y hombros, y formaciones de taza y asa.

No obstante, la aplicación de estos patrones a las criptomonedas requiere algunos ajustes. Los mercados de criptomonedas operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que da lugar a fluctuaciones de volumen a todas horas. Una menor liquidez y una mayor volatilidad pueden hacer que los patrones sean menos claros y que las rupturas sean más frecuentes. Además, dado que el mercado de las criptomonedas sigue estando impulsado en gran medida por los inversores minoristas, los movimientos de los precios pueden reflejar el sentimiento y el entusiasmo más que la actividad del “dinero inteligente” institucional.

La paciencia supera el miedo a perderse algo (FOMO)

Una de las mayores ventajas que suelen tener los traders de acciones es la paciencia. Pueden esperar semanas o meses basándose en análisis fundamentales, informes de resultados y tendencias macroeconómicas. No obstante, en el mundo de las criptomonedas, muchos traders caen presa del miedo a perderse algo (FOMO), lo que los lleva a tomar decisiones impulsivas y los hace vulnerables a las estafas de pump-and-dump. Esta es una de las lecciones clave que se aprenden del juego del mercado de acciones: La disciplina y la paciencia suelen dar mejores resultados que las reacciones emocionales.

Cultivar la paciencia resulta fundamental. En lugar de perseguir aumentos a corto plazo, los traders de criptomonedas exitosos se toman el tiempo necesario para investigar proyectos, comprender los ciclos del mercado y esperar oportunidades sólidas. Los eventos importantes, como los halvings de Bitcoin, las actualizaciones de Ethereum, las nuevas políticas regulatorias o los cambios macroeconómicos, pueden servir como catalizadores para una estrategia de posicionamiento a largo plazo.

Conclusión

Aunque el mercado de las criptomonedas exige un enfoque propio y específico, los traders pueden extraer valiosas lecciones de los mercados bursátiles tradicionales. El análisis fundamental sigue siendo relevante, aunque debe adaptarse a las métricas on-chain, la tokenomics y los fundamentos del proyecto, en lugar de a las finanzas corporativas. El análisis técnico es ampliamente aplicable, pero debe ajustarse al trading ininterrumpido y a una mayor volatilidad.

Por encima de todo, adoptar una adecuada gestión de riesgos, evitar el trading emocional y pensar con una perspectiva a largo plazo son principios universales que pueden ayudar a los participantes a navegar (y prosperar) en el apasionante mundo del trading de criptomonedas. Tanto si aprendes a partir de las perspectivas del mercado bursátil de Curtis como si estudias desde cero los fundamentos del mercado bursátil indio mediante guías en PDF, los principios básicos de la inversión siguen siendo pertinentes. Y aunque algunos se preguntan: “¿Puedo aprender sobre el mercado de valores en YouTube?”, la respuesta es afirmativa, aunque se debe aplicar el mismo pensamiento crítico y la misma diligencia debida a las criptomonedas. Reflexionar sobre lo que aprendimos en 150 años de caídas bursátiles también puede proporcionarnos una perspectiva crucial para navegar por los inevitables ciclos de las criptomonedas.

Lecturas adicionales

• ¿Cómo hacer trading de criptomonedas de manera responsable?
• ¿Qué son las criptomonedas y cómo funcionan?
• 7 errores comunes en el trading de cripto
• 10 términos que todo trader de cripto debe conocer

Descargo de responsabilidad: Las opiniones que se expresan en este artículo solo tienen fines informativos. Este artículo no constituye una recomendación de ninguno de los productos y servicios mencionados, como tampoco un consejo de inversión, financiero ni de trading. Antes de tomar decisiones financieras, debes consultar a profesionales calificados.