تحلیل دادههای منفی استخراج Bitcoin: اشارهای برای بازگشت بازار؟
Key Takeaways:
Bitcoin اکنون کمی بالاتر از هزینه تولید ماینرها در حال معامله است، که نشاندهنده فشردگی در سودآوری است.
نرخ هش بالا و سقوط قیمت هش، ماینرها را به سمت آستانههای تنش سوق میدهد.
- نسبت پویا NVT به زیر باند پایین خود افت کرده است که به طور تاریخی نشانهای صعودی است اما معمولاً با یک نوسان آخر همراه است.
WEEX Crypto News, 2025-11-27 07:55:35
بررسی شرایط جاری بازار Bitcoin
شاید بازار Bitcoin (BTC) در حال حاضر در نقطه عطفی مهم قرار داشته باشد. با توجه به دادههای موجود از Capriole Investments، هزینه تولید Bitcoin در حدود 83,873 دلار قرار دارد و هزینه انرژی اساسی که برای استخراج مورد نیاز است، بسیار پایینتر و در حدود 67,099 دلار برآورد شده است. با حرکتی نوسانی در روز 26 نوامبر که قیمت Bitcoin را به 91,950 دلار رساند، روشن شد که بازار به نقطهای حساس رسیده است.
الکتریسیته تورم کمترین هزینهای را برای استخراج Bitcoin ایجاد میکند، اما مهمترین چالش استخراج کنندگان، فشرده شدن منحنی سودآوری است، چرا که قیمت جاری کمی بالاتر از میانگین هزینه تولید است. این موضوع باعث کاهش سود ماینرها و افزایش فشارها بر آنها شده است.
کاهش حاشیه سود ماینرها و تاثیر آن بر بازار
بسیاری از ماینرها هماکنون با حاشیه سود 4.9 درصدی روبرو هستند، که یکی از پایینترین مقادیر در دورانی است که تاکنون مشاهده شده است. در شرایطی که سودآوری کاهش مییابد، معمولاً ماینرهای ناکارآمد از بازار حذف میشوند که این امر باعث تنظیم دوباره سختی شبکه و کاهش فشار فروش از سوی ماینرها میشود. در واقع این تغییر حالت به گونهای است که Bitcoin نوعی “حمایت آرام” را در این فرایندهای تبدیلی از فروش مبتنی بر ترس به انباشت بلندمدت تجربه میکند.
فشاری که بر اثر رقابت شبکه ایجاد میشود
در اکتبر، نرخ هش Bitcoin به رکورد 1.16 ZH/s رسید، حتی در حالی که قیمت BTC به سمت 81,000 دلار کاهش یافت. علاوه بر این، قیمت هش که معیاری برای درآمد ماینرها به ازای توان محاسباتی است، به زیر 35 دلار در هر هش کاهش یافت، که بهطور قابلتوجهی کمتر از میانگین 45 دلار/PH/s بود که توسط ماینرهای عمومی به دست میآمد. دوره بازپرداخت برای تجهیزات استخراج به فراتر از 1,200 روز کشیده شده است.
همچنین، افزایش هزینههای تأمین مالی و افزایش نرخ وامگیری ماینرها فشار اضافی را تحمیل کرده است. این وضعیت نشاندهنده آن است که یکی از مولفههای کلیدی برای بازار Bitcoin فشردگی حاشیههای سود ماینرها است.
تحلیل نسبت NVT پویا به عنوان یک سیگنال در بازار
علاوه بر دادههای ماینرها، نسبت ارزش شبکه به تراکنشهای پویا (NVT) Bitcoin به پایینتر از ارزش پایین NVT خود کاهش یافته است، که وارد چیزی میشود که میتوان آن را “منطقه ارزش” شبکه توصیف کرد. این وضعیت معمولاً هنگامی به وجود میآید که بازار سرمایه Bitcoin از قدرت تراکنشهای درون زنجیرهای عقب مانده باشد، شرایطی که بیشتر در مراحل پایانی اصلاحات پدیدار میشود تا در مراحل اولیه.
بررسی الگوهای تاریخی بازار
تاریخ نشان داده است که این وضعیت معمولاً مثبت است. هرگاه نسبت NVT پویا به این منطقه پایین ورود کند، نشاندهنده این است که بازار فعالیتهای شبکه زیربنایی را کمتر از ارزش واقعی ارزیابی میکند، اغلب به آمادهسازی برای روشنشدن مجدد بازار هنگامی که احساسات مثبت میشود، میپردازد. با این حال، این سیگنال همیشه کم نبوده است و در چرخههای قبلی، Bitcoin ابتدا کاهش خود را پس از افت نسبت NVT به پایین آن شکل داده، برگشته و سپس به این منطقهها بازگشته و سپس به سمت بالا حرکت کرده است.
اگر این الگو تکرار شود، ممکن است BTC یک نوسان دیگر زیر 80,000 دلار داشته باشد. حتی در صورت این اتفاق، ترکیب حاشیههای فشردهسازی ماینر و سیگنال منطقه ارزش NVT پویا، Bitcoin را بیشتر در ساختار کفیابی قرار میدهد تا در وسط یک کاهش طولانیمدت. این تحلیل به وضوح نقش دادههای ماینرها و نسبت NVT را در تأثیرگذاری بر روند بازار نشان میدهد و میتواند به تصمیمگیری بهتر در معاملات کمک کند.
یکپارچهسازی جایگاه برند WEEX
در حالی که تحلیلهای پیشرفتهای در مورد استخراج Bitcoin و بازار کریپتوکارنسی وجود دارد، نقش پلتفرمهای معاملاتی معتبر نظیر WEEX در تسهیل این معاملات غیرقابل انکار است. WEEX میتواند به عنوان یک ابزار استراتژیک برای معاملهگران محسوب شود تا با بهرهگیری از دادههای مبنا و پیشبینیهای بازار، معاملات موثرتری داشته باشند و ریسکها را به حداقل برسانند.
تاثیرات بازارها بر اساس تحلیل دادهها
در نتیجه، درک دادههای مرتبط با استخراج Bitcoin نه تنها به تحلیلگران بازار، بلکه به معاملهگران فعال نیز نگاهی دقیقتر به شرایط بازار میدهد. با بهینهسازی استراتژیهای معاملاتی و استفاده از پلتفرمهای معتبر، معاملهگران میتوانند از سیگنالهایی مانند فشردگی حاشیه سود ماینرها و نسبت NVT استفاده کنند تا تصمیمات بهتری در مورد خرید و فروش اتخاذ کنند.
FAQ – سوالات متداول
تاثیر فشردگی حاشیه سود ماینرها بر قیمت Bitcoin چگونه است؟
فشردگی حاشیه سود ماینرها باعث کاهش تعداد ماینرهای فعال و بهبود توازن عرضه و تقاضا میشود که در نهایت میتواند به پایداری و افزایش قیمت Bitcoin منجر شود.
نسبت NVT چیست و چگونه بر بازار تاثیر میگذارد؟
نسبت NVT (ارزش شبکه به تراکنش) مقیاسی است که ارزش بازار را با حجم تراکنشها مقایسه میکند. هنگامی که این نسبت پایینتر از حد معین باشد، نشاندهنده عدم ارزشی صحیح بازار از شبکه است و ممکن است به بهبود قیمت منجر شود.
چرا قیمتهای هش در بازار Bitcoin اهمیت دارد؟
قیمتهای هش معیار درآمد ماینرها به ازای توان محاسباتی هستند. کاهش قیمتهای هش میتواند فشار بیشتری بر ماینرها وارد کند و تغییراتی در سختی شبکه و نهایتاً قیمت Bitcoin ایجاد کند.
چگونه میتوان از دادههای موجود برای بهبود استراتژیهای معاملاتی استفاده کرد؟
با تحلیل دادههای استخراج و نسبت NVT، معاملهگران میتوانند روندها و نقاط عوض شدن بازار را پیشبینی کنند و با تنظیم استراتژیهای خود بهینهسازی معاملات خود دست یابند.
تاثیر ورود و خروج ماینرها بر بازار چیست؟
ورود و خروج ماینرها با توجه به فشارهای اقتصادی و تغییرات هزینههای تولید میتواند بر توازن قوا در بازار اثر بگذارد. خروج ماینرهای ناکارآمد معمولاً به کاهش رقابت و کاهش فشار فروش منجر میشود.
با توجه به این تحلیل جامع، معاملهگران و سرمایهگذاران میتوانند تصمیمات آگاهانهتری برای فعالیتهای خود اتخاذ کنند و با بهرهگیری از قدرت و قابلیتپذیری ابزارهای مالی مانند WEEX، ریسکها را به حداقل برسانند و بهینهتر عمل کنند.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

ما گزارش مشاغل: افزایش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی در ماه ژانویه به ۱۳۰ هزار نفر، سقوط بیت کوین
نکات کلیدی ایالات متحده در ماه ژانویه ۱۳۰ هزار شغل ایجاد کرد که فراتر از پیشبینیها بود و نشاندهندهی بهبود بازار کار است. بیت کوین…

گزارش مشاغل آمریکا: افزایش Nonfarm Payrolls در ژانویه به 130 هزار، Bitcoin سقوط کرد
نکات کلیدی گزارش مشاغل ژانویه آمریکا نشان دهنده بهبود بازار کار است و Nonfarm Payrolls بالاتر از پیشبینیها…

اخبار XRP: مشارکت Ripple با غول سرمایهگذاری بریتانیا Aviva برای پیشرفت در توکنسازی بر روی XRP Ledger
Key Takeaways Ripple با همکاری جدید خود با Aviva Investors قصد دارد سازههای سنتی سرمایهگذاری را به XRP…

Arkham Exchange و شایعات توقف فعالیت در بحبوحه نگرانیهای بازار نزولی
نکات کلیدی Arkham Exchange، یک بستر معاملاتی ارز دیجیتال، بهرغم گزارشهای منتشر شده، تعطیل نمیشود. این پلتفرم بهجای…

رئیسجمهور ترامپ میگوید بررسی لایحه سازوکار بازار Crypto به زودی انجام خواهد شد
نکات کلیدی تایید ریاست جمهوری: ترامپ اعلام کرده که چارچوب قانونی S. 3755/H.R. 3633 به زودی تصویب خواهد…

رئیس بانک مرکزی آلمان از Crypto Stablecoins تحت قانون MiCA اتحادیه اروپا حمایت میکند
نکات کلیدی حمایت از Crypto Stablecoins با تأکید بر تقویت یورو و مبارزه با سلطه دلار آمریکا راهبردهای…

Polygon در مقایسه با Ethereum: رشد بیسابقه و هزینههای روزانه
نکات کلیدی Polygon برای اولین بار توانست Ethereum را در زمینه کارمزدهای روزانه تراکنش ها پشت سر بگذارد…

پیشبینی قیمت Bitcoin: شورتها به سطحی بسیار افراطی رسیدهاند – آیا یک فشار عظیم در راه است؟
نرخهای تأمین مالی Bitcoin به کمترین سطح خود از اوت ۲۰۲۴ رسیدهاند، موقعیتی مشابه آن زمان که بازار…

پیشبینیهای Google Gemini برای قیمت XRP، Solana و بیتکوین تا پایان ۲۰۲۶
نکات کلیدی پیشبینی میشود XRP تا پایان سال ۲۰۲۶ به قیمت 10 دلار برسد، با توجه به توسعه…

تحلیلگر برجسته هشدار میدهد قیمت Bitcoin میتواند به 10,000 دلار سقوط کند
نکات کلیدی یک استراتژیست برجسته معتقد است Bitcoin با کاهش بیش از 85 درصد میتواند به 10,000 دلار…

Kyle Samani نقدی به Hyperliquid در میان اختلافات بازار
Key Takeaways: جدایی کایل سامانی از Multicoin Capital باعث نقدهای شدید او از Hyperliquid شد. سامانی مدعی شده…

بهترین ارز دیجیتال برای خرید اکنون؛ 10 فوریه: XRP، Solana و Dogecoin
نکات کلیدی XRP به عنوان یک ابزار سریع و مقرون به صرفه در انتقالات برونمرزی شناخته شده و…

استراتژی برنامههایی برای تبدیل بدهی قابل تبدیل به Bitcoin در 3 تا 6 سال: چه معنایی برای BTC دارد
استراتژی بزرگترین دارنده حقوقی Bitcoin به دنبال راهکارهای بلندمدتی برای نگهداشتن سرمایهگذاران خود پس از افت اخیر Bitcoin…

BlockFills به اندازه Bitcoin و سقوط آن، برداشتها را فریز میکند و خطر مخاطرات متقابل را افزایش میدهد
توقف برداشتها و سپردهگذاریهای مشتریان BlockFills باعث نگرانیهای جدی در خصوص خطرات متقابل شده است. این مسئله در…

پیشبینی قیمت XRP: آیا فروش 50 میلیون توکن بازار را تکان خواهد داد — آیا نزول بیشتر در راه است؟
نکات کلیدی فشار فروش در بازار XRP باعث افت قیمت این ارز شده و احتمالاً تغییرات بیشتری در…

پیشبینی قیمت کریپتو امروز ۱۶ فوریه – XRP, Ethereum, Cardano
نکات کلیدی ارز دیجیتال XRP با هدف شکست سوئیفت و ارائه یک جایگزین نوآورانه برای پرداختهای برونمرزی همچنان…

پیشبینی قیمت Bitcoin: هشدار تحقیقات جدید درباره خطرات «Quantum Freeze» برای میلیونها BTC – آیا محافظت شدهاید؟
نکات کلیدی: جریانهای خروجی ETF بیتکوین در ایالات متحده به میزان ۳.۲ میلیارد دلار در ۳۰ روز گذشته…

پیشبینی قیمت XRP: آیا واقعی است که XRP میتواند بیتکوین و اتریوم را پشت سر بگذارد؟
نکات کلیدی قدرت قابل توجه XRP در برابر بیتکوین و Ethereum تحلیلگران را به سوی پیشبینیهای صعودی سوق…
ما گزارش مشاغل: افزایش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی در ماه ژانویه به ۱۳۰ هزار نفر، سقوط بیت کوین
نکات کلیدی ایالات متحده در ماه ژانویه ۱۳۰ هزار شغل ایجاد کرد که فراتر از پیشبینیها بود و نشاندهندهی بهبود بازار کار است. بیت کوین…
گزارش مشاغل آمریکا: افزایش Nonfarm Payrolls در ژانویه به 130 هزار، Bitcoin سقوط کرد
نکات کلیدی گزارش مشاغل ژانویه آمریکا نشان دهنده بهبود بازار کار است و Nonfarm Payrolls بالاتر از پیشبینیها…
اخبار XRP: مشارکت Ripple با غول سرمایهگذاری بریتانیا Aviva برای پیشرفت در توکنسازی بر روی XRP Ledger
Key Takeaways Ripple با همکاری جدید خود با Aviva Investors قصد دارد سازههای سنتی سرمایهگذاری را به XRP…
Arkham Exchange و شایعات توقف فعالیت در بحبوحه نگرانیهای بازار نزولی
نکات کلیدی Arkham Exchange، یک بستر معاملاتی ارز دیجیتال، بهرغم گزارشهای منتشر شده، تعطیل نمیشود. این پلتفرم بهجای…
رئیسجمهور ترامپ میگوید بررسی لایحه سازوکار بازار Crypto به زودی انجام خواهد شد
نکات کلیدی تایید ریاست جمهوری: ترامپ اعلام کرده که چارچوب قانونی S. 3755/H.R. 3633 به زودی تصویب خواهد…
رئیس بانک مرکزی آلمان از Crypto Stablecoins تحت قانون MiCA اتحادیه اروپا حمایت میکند
نکات کلیدی حمایت از Crypto Stablecoins با تأکید بر تقویت یورو و مبارزه با سلطه دلار آمریکا راهبردهای…