سازمان نظارت بر بازارهای مالی پاناما ارزهای دیجیتال را از نظارت خود خارج کرد

از طریق یک تلفن همراه، هر شخصی در پاناما می‌تواند بیت‌کوین، اتر یا توکن‌هایی که نمایانگر سهام شرکت‌های آمریکایی هستند را در پلتفرم‌هایی که در کشور فعالیت می‌کنند، بدون هیچ نوع مجوزی خریداری کند. قانون بازارهای مالی نه به دارایی‌های دیجیتال و نه به این ابزارهای توکنی اشاره‌ای نمی‌کند. سازمان نظارت بر بازارهای مالی (SMV) این موضوع را دو بار تأیید کرده است. در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۵ نتیجه‌گیری کرد که طرح‌های مبتنی بر توکن‌ها یا ارزهای مجازی نیازی به مجوز این سازمان برای فعالیت در کشور ندارند. متن واحد SMV مشاوران سرمایه‌گذاری و شرکت‌های کارگزاری در پاناما را تنظیم می‌کند. ارزهای دیجیتال در این تعریف از ارزش یا دارایی مالی قرار نمی‌گیرند و بنابراین از حوزه قضایی این سازمان خارج هستند. قانون فعلی همچنین به سازمان نظارت این اختیار را نمی‌دهد که درباره دارایی‌های دیجیتال قانون‌گذاری کند. این اختیار تنها در صورتی به این سازمان داده می‌شود که یک قانون جدید به‌طور صریح تصویب شود. در سال ۲۰۲۵، SMV یک پلتفرم مختص تبادل بیت‌کوین و اتر را مورد بررسی قرار داد. نتیجه‌گیری آن این بود که این محصولات خارج از نظارت این سازمان هستند و پلتفرم نیازی به مجوز یا ثبت‌نام برای فعالیت ندارد. شرکت‌های کارگزاری پانامایی نمی‌توانند ارزهای دیجیتال را خرید و فروش یا نگهداری کنند، زیرا نگهداری تحت نظارت محدود به ابزارهایی است که قانون به‌عنوان ارزش تعریف می‌کند. در پاناما، امروز، خرید دارایی‌های دیجیتال یا توکن‌های سهام خارجی از یک پلتفرم محلی نیازی به هیچ مجوزی از SMV ندارد، زیرا این سازمان معتقد است که این محصولات تحت متن واحد آن ارزش محسوب نمی‌شوند و قانون فعلی به آن‌ها اجازه قانون‌گذاری نمی‌دهد. در ۱۵ نوامبر ۲۰۱۸، این نهاد اولین بار موضع خود را مشخص کرد. تعیین کرد که مفهوم "ارزش" در قانون بازارهای مالی شامل ارزها یا ارزهای مجازی نمی‌شود، بنابراین بیت‌کوین نمی‌تواند به‌عنوان یک ارزش در نظر گرفته شود. همان سند به یک پرسش درباره توکنی که نمایانگر طلا یا سهام به درخواست سرمایه‌گذار باشد، پاسخ داد. سازمان نظارت قاطعانه اعلام کرد: "توکن به‌عنوان یک ارزش در نظر گرفته نمی‌شود." تقریباً پنج سال بعد، در ۲۳ مارس ۲۰۲۳، موضع خود را تقویت کرد. مشخص کرد که در پاناما هیچ قانونی برای استفاده از ارزهای دیجیتال در بازارهای مالی وجود ندارد و شرکت‌های کارگزاری نمی‌توانند دارایی‌های دیجیتال را نگهداری کنند. سازمان نظارت بر اساس تعاریف گروه اقدام مالی علیه پولشویی (GAFI) درباره "دارایی‌های مجازی" و "ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های مجازی" این نظر را تأیید می‌کند. با این تمایز، دارایی‌های مجازی را از دارایی‌های مالی سنتی که شرکت‌های کارگزاری می‌توانند معامله کنند، جدا می‌کند. آخرین تلاش قانونی برای تنظیم ارزهای دیجیتال در پاناما به دادگاه‌ها ختم شد. ارگان اجرایی پروژه‌ای را که توسط مجمع ملی تصویب شده بود، غیرقابل اجرا اعلام کرد و دیوان عالی کشور این تصمیم را در ژوئن ۲۰۲۳ تأیید کرد. از آن زمان، خلأ قانونی ادامه دارد. امروز سه پروژه درباره دارایی‌های مجازی وجود دارد که تاریخ اولین بحث آن‌ها مشخص نیست: یکی در مارس ۲۰۲۵ به مجمع وارد شد، دیگری در آگوست و سومی در اکتبر همان سال، به گزارش انتشار تخصصی نکسو. همچنین اضافه می‌کند که در ژانویه ۲۰۲۶ یک متن چهارم اضافه شد: یک پیش‌نویس قانون چارچوب فناوری‌های مالی که دارایی‌های دیجیتال را در دامنه خود شامل می‌شود. هیچ‌یک از چهار پروژه تاریخ تأیید شده‌ای برای بحث ندارند. یکی از پروژه‌ها ادعا می‌کند که این بخش در پاناما در میان عدم قطعیت‌های قانونی فعلی رشد کرده است. دیگری پیشنهاد می‌کند که ارائه‌دهندگان دارایی‌های مجازی به سیستم پیشگیری از پولشویی اضافه شوند، مطابق با استانداردهای GAFI که خود سازمان نظارت نیز در نظراتش به آن‌ها اشاره می‌کند. اولگا کانتیلو، رئیس اجرایی لاتینکس، به نکسو گفت که پاناما به دارایی‌های دیجیتال و صندوق‌های قابل معامله‌ای که بتوان از داخل کشور خریداری کرد، نیاز دارد، بدون اینکه به ایالات متحده یا اروپا مراجعه کند. اظهارات این مدیر با سناریویی که سازمان نظارت توصیف می‌کند، هم‌راستا است: محصولات وجود دارند و در پلتفرم‌هایی که از طریق تلفن همراه قابل دسترسی هستند، در حال گردش هستند، اما هیچ قانونی در سطح محلی هنوز مشخص نکرده است که چگونه باید تنظیم شوند و چه کسی باید آن‌ها را نظارت کند.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.