Qu'est-ce qu'un ordre stop ?

Qu'est-ce qu'un ordre stop ?

Un ordre stop est une instruction donnée à votre courtier pour entrer ou sortir d'une position si le prix du marché atteint un certain niveau prédéterminé, qui est moins favorable que le prix actuel.

Vous déterminez le niveau auquel les ordres stop seront déclenchés, dans certaines limites—cela dépend également de si vous prenez une position longue, courte, et si vous entrez ou sortez d'une transaction. Il est important de noter que les ordres stop ne garantissent pas l'exécution de l'ordre au prix prédéterminé. Ils déclenchent un ordre au marché lorsque ce prix prédéterminé est atteint, ce qui peut être vulnérable au Slippage.

Il existe deux types principaux d'ordres stop : le stop-loss et le stop-entry.

ORDRE STOP-LOSS

Il s'agit de sortir d'une transaction lorsque le prix évolue contre vous et atteint un certain niveau de perte—limitant ainsi vos pertes futures. Les ordres stop-loss peuvent également potentiellement générer un profit s'ils sont placés au-dessus du niveau d'ouverture (dans le cas d'une position longue, ou en dessous dans le cas d'une position courte). Lorsque la limite de prix prédéterminée est atteinte, votre ordre stop-loss se déclenche et la position est fermée en utilisant un ordre au marché aux prix actuels du marché.

Les ordres stop-loss sont souvent utilisés comme outils de Gestion des risques, placés à un prix inférieur à votre position d'ouverture (pour une position longue) ou supérieur (pour une position courte). Le niveau exact sera déterminé par le montant de perte avec lequel vous vous sentez à l'aise pour cette transaction individuelle. De cette façon, vous limitez la possibilité de perdre plus que ce que vous aviez prévu, si une transaction ne se déroule pas comme prévu.

• Si vous achetez (position longue), l'ordre stop sera placé en dessous du prix du marché.
• Si vous vendez (position courte), l'ordre stop sera placé au-dessus du prix du marché.

(Infographies montrant les positions longues et courtes : ordre stop-loss – Note : Les infographies elles-mêmes ne peuvent pas être reproduites ici, mais les descriptions de leur contenu sont conservées.)

ORDRE STOP-ENTRY

À l'opposé d'un ordre stop-loss, un ordre stop-entry est utilisé pour ouvrir une position lorsque le marché atteint un niveau prédéterminé.

• Si vous achetez (position longue), votre niveau d'ordre stop-entry sera au-dessus du prix actuel.
• Si vous vendez (position courte), votre ordre stop-entry sera en dessous du prix actuel.

Ouvrir une position avec un ordre stop-entry une fois que le marché évolue contre vous peut en fait être une stratégie précieuse pour la couverture ou pour potentiellement trader une hausse ou une baisse soudaine du marché. Par exemple, disons que vous pensez que, si la paire EUR/USD tombait à un certain niveau, elle rebondirait de manière significative et rapide. Ainsi, vous placez un ordre stop-entry pour capitaliser sur cela, en ouvrant une position longue si votre prédiction se réalise.

(Infographies représentant les positions longues et courtes : ordre stop-entry – Note : Les infographies elles-mêmes ne peuvent pas être reproduites ici, mais les descriptions de leur contenu sont conservées.)

Comment fonctionne un ordre stop ?

Les ordres stop sont conçus pour fonctionner automatiquement, vous n'avez donc pas besoin de surveiller le marché constamment pour vérifier si les prix évoluent contre vous. Cela pourrait être particulièrement utile sur les marchés volatils lorsque les prix changent soudainement et que vous n'avez pas le temps de fermer manuellement une transaction qui s'est retournée contre vous (dans le cas des ordres stop-loss) ou d'en ouvrir une pendant une courte fenêtre d'opportunité (dans le cas des ordres stop-entry).

COMMENT FONCTIONNENT LES ORDRES STOP-LOSS

Lorsque vous ouvrez votre position, vous définissez manuellement vos paramètres d'ordre stop-loss. Si le marché évolue contre vous une fois votre position ouverte, votre ordre stop est automatiquement déclenché lorsque le prix que vous avez défini comme montant stop est atteint. À ce stade, la transaction est fermée avec un ordre au marché aux prix actuels pour limiter les pertes supplémentaires. Encore une fois, rappelez-vous que cet ordre est à risque de Slippage.

TYPES D'ORDRES STOP-LOSS

Il existe deux types d'ordres stop-loss. Voici ceux que vous pouvez utiliser :

• Ordre stop-loss normal : C'est le type d'ordre stop-loss que nous avons expliqué ci-dessus ; il s'active lorsque la limite de prix que vous avez définie est atteinte.
• Ordre stop-loss suiveur (trailing) : Plutôt que de s'activer à un point de prix fixe, un stop-loss suiveur est prédéterminé par la distance par rapport à votre position d'ouverture. Par exemple, si vous n'avez pas de montant de perte spécifique en tête mais que vous préférez ne pas perdre plus de 20 pips de mouvement défavorable, vous pouvez définir un ordre stop suiveur qui se déplacera avec votre position à mesure qu'elle évolue favorablement, puis fermera votre transaction si le marché évolue de 20 pips contre vous par rapport au mouvement favorable observé.

(Une image de la plateforme tastyfx sur une application mobile avec la section stop-loss mise en évidence – Note : L'image elle-même ne peut pas être reproduite ici.)

COMMENT FONCTIONNENT LES ORDRES STOP-ENTRY

Un ordre stop-entry implique que vous définissiez manuellement le niveau auquel vous souhaitez ouvrir une position, si le marché évolue en votre faveur.

Comme dans notre exemple précédent de stop-entry, cela peut être parce que vous pensez que, si le prix de l'EUR/USD atteint un certain « plus bas », le prix va rebondir. Ainsi, vous définiriez un ordre stop-entry autour du niveau que vous avez prédit.

Si ce niveau de prix est atteint, votre ordre stop-entry ouvre automatiquement une position longue pour vous sans que vous ayez à faire quoi que ce soit, vous permettant d'avoir le potentiel de surfer sur la hausse du prix de l'EUR/USD (si votre prédiction s'avère correcte) grâce à votre ordre stop-entry. Les pertes s'accumuleront de la même manière que pour toute position si les prix n'évoluent pas dans la direction favorable.

COMMENT FONCTIONNENT LES ORDRES STOP POUR LE TRADING FOREX

Vous saisissez votre montant de lots forex à acheter ou à vendre et votre montant stop. L'ordre sera exécuté lorsque votre niveau stop aura été atteint, en utilisant un ordre au marché au meilleur prix disponible. Cet ordre au marché tentera de s'exécuter à votre prix prédéterminé, mais le risque de Slippage existe, surtout pendant les périodes volatiles. Votre ordre stop pourrait s'exécuter à des prix moins favorables.

Quels sont les avantages et les risques de l'utilisation des ordres stop ?

Avantages et inconvénients de l'utilisation des ordres stop :

Comprendre les avantages et les inconvénients des ordres stop est crucial pour décider s'ils conviennent à votre stratégie de trading.

Avantages de l'utilisation des ordres stop :

Les ordres stop peuvent aider à limiter votre potentiel de perte sans plafonner votre potentiel de profit.

Comme les ordres stop sont déclenchés automatiquement, vous êtes libéré de la surveillance constante de vos positions ouvertes (pour les ordres stop-loss) ou du marché (pour les ordres stop-entry) pour détecter les mouvements de prix défavorables. Cependant, vous ne devriez pas compter uniquement sur les ordres stop ; des vérifications régulières de vos positions, ordres et exécutions restent bénéfiques.

Ils peuvent également atténuer l'impact du trading émotionnel. En définissant votre stop-loss, vous automatisez essentiellement la sortie d'une transaction défavorable.

Risques de l'utilisation des ordres stop :

Si un mouvement de marché défavorable n'est que temporaire – par exemple, un « rebond technique » sur un actif que vous avez vendu à découvert – vous pourriez perdre des profits futurs lorsque ce mouvement défavorable de courte durée déclenche votre stop-loss.

Définir un stop-loss standard ne garantit pas une exécution à ce niveau précis. Si le marché dépasse rapidement votre point de stop-loss défini, le Slippage peut entraîner l'exécution de votre ordre à un prix pire que votre montant de stop-loss prévu.

Derniers mots

Les ordres stop sont des outils essentiels pour un trading discipliné, automatisant la Gestion des risques et les entrées stratégiques. Ils protègent le capital et suppriment les décisions émotionnelles en prédéfinissant les points de sortie. Cependant, leur automatisation comporte des risques comme le Slippage pendant les marchés volatils, ce qui peut conduire à des prix pires que prévu. Ils peuvent également être déclenchés par des fluctuations à court terme, fermant les positions prématurément. Ainsi, les ordres stop devraient compléter – et non remplacer – une stratégie de trading plus large. Une surveillance régulière et une connaissance du marché restent essentielles. Utilisés judicieusement, ils sont un élément clé d'une approche de trading professionnelle et prudente.

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Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article sont fournies à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une approbation des produits et services discutés ni un conseil en investissement, financier ou de trading. Des professionnels qualifiés doivent être consultés avant de prendre des décisions financières.