Discours complet du partenaire de gestion de Dragonfly : Agents + Crypto, qu'est-ce qui est réel et qu'est-ce qui est de l'auto-apaisement ?

Organisé par : ChainCatcher

Le 7 octobre, lors de la conférence TOKEN2049 à Singapour, Haseeb Qureshi, partenaire de gestion de Dragonfly, a prononcé un discours principal intitulé « Agents + Crypto : Qu'est-ce qui est réel et qu'est-ce qui est de l'auto-apaisement ? ». Voici le discours complet, organisé par l'IA.

I. Confession : J'ai eu tort

Faisons d'abord une auto-évaluation. J'ai parlé des agents et de la crypto depuis un certain temps, et j'avais tort. J'avais affirmé : les agents utiliseront tous la crypto, et les voies financières traditionnelles ne seront jamais prêtes avant le lancement des agents. Ce n'est pas ce qui s'est passé. La réalité est que votre agent n'a pas besoin de crypto, c'est vous qui avez besoin de crypto.

Rappelons-nous le récit du marché plus tôt cette année : tout le monde disait que les paiements agentiques allaient exploser, la courbe montait en flèche, "c'est tellement évident ------ les véritables utilisateurs de la crypto ne seront pas des humains ordinaires, mais des IA".

II. Réalité : L'agent utilise une carte de crédit

Cette courbe n'a été tracée que jusqu'en novembre dernier. Que s'est-il passé ensuite ? Elle a fait demi-tour. Il s'est avéré que les agents n'utilisent pas massivement x402 (le protocole de paiement agent de Coinbase) ------ 90 % des volumes de paiement sur x402 sont des arnaques, c'est très "crypto".

Et les agents sont déjà là : divers produits agents de consommation connaissent une croissance folle, OpenAI en fait aussi. Que utilisent-ils ? Des cartes, des cartes de crédit, comme nous tous. Des entreprises comme Rain, Visa, Ramp, Stripe ont déjà lancé des produits de cartes agentiques ------ générant des sous-cartes sous votre carte principale, avec des limites de dépenses et des scénarios de consommation définis. Toutes ces entreprises réalisent clairement que le commerce agentique sera une grande affaire, et elles sont déjà prêtes.

J'utilise aussi un agent. Je lui ai configuré un portefeuille crypto, mais ce qu'il peut acheter aujourd'hui est limité ; je lui ai aussi donné une carte ------ et la plupart des choses qu'il m'a aidé à acheter ont été faites avec cette carte. Dans le paysage actuel des paiements, la carte est essentiellement la réponse. Bien sûr, la carte n'est pas universelle : elle est omniprésente dans des marchés développés comme les États-Unis, mais ce n'est pas le cas partout dans le monde, et les agents seront omniprésents. Donc, la carte n'est pas la seule réponse, mais l'histoire de début d'année selon laquelle "les agents utiliseront la crypto, les voies traditionnelles ne seront pas prêtes" ------ était fausse, les voies étaient déjà prêtes.

C'est la partie "auto-apaisement" : à part les paiements internationaux et les gros transferts, l'intersection entre les agents et la crypto n'est pas aussi grande que le récit de début d'année ------ ce que les agents feront avec la crypto est à peu près similaire à ce que vous faites aujourd'hui avec la crypto. Mais les agents changeront fondamentalement d'autres aspects de la crypto, c'est là que réside l'essentiel.

III. Les agents rendent les choses difficiles plus faciles : les gouvernements sont débordés

La compréhension la plus importante des agents est : les agents rendent les choses difficiles plus faciles. Les gouvernements du monde entier en prennent conscience, et ils sont très inquiets ------ car les services gouvernementaux dépendent depuis longtemps d'un vaste labyrinthe bureaucratique, et le gouvernement parie que les gens ordinaires ne peuvent pas naviguer facilement dans ce système : soumettre des poursuites judiciaires, porter plainte auprès du Bureau de protection des consommateurs (CFPB), demander des prestations, déposer des plaintes sur le logement, tout cela est entravé par des niveaux de barrières.

Et maintenant, presque tous ces services dans le monde connaissent une explosion des demandes ------ les gouvernements sont "débordés" par les agents IA : les agents consomment les services publics en représentant fidèlement leurs propriétaires. Le problème est que : le gouvernement n'a jamais été conçu pour que "tout le monde puisse facilement soumettre une plainte". Ces systèmes sont en réalité un "rationnement secret" ------ basé sur "trop difficile, trop ennuyeux" pour limiter l'accès, et ce mécanisme échoue à l'ère des agents.

IV. Les agents rendent la crypto fiable : vous protègent de votre propre stupidité

"Rendre les choses difficiles plus faciles" s'applique également à un autre domaine : la crypto elle-même est trop difficile ------ ne pas savoir utiliser un portefeuille, ne pas comprendre les frais de gaz, ne pas savoir comment utiliser les ponts inter-chaînes, donc les gens ordinaires n'osent pas l'utiliser. Et les gens ordinaires ont non seulement peur, mais ils se trompent souvent : piratés, victimes de phishing, tombant dans des pièges (honeypots), rien qu'en regardant les enregistrements de la chaîne, une proportion considérable d'actifs est définitivement perdue à cause de ces erreurs.

Cela signifie que l'une des plus grandes façons dont les agents changent la crypto est de la rendre plus fiable ------ vous protégeant de votre propre stupidité.

Pourquoi faisons-nous confiance aux banques ? Pour être honnête, je joue avec la crypto depuis plus de dix ans, et quand je fais un gros transfert avec un portefeuille, j'ai toujours un peu peur ------ et si je transférais accidentellement de l'argent à la Corée du Nord ? Mais je ne ressens jamais cette inquiétude lorsque je transfère de l'argent d'un compte bancaire, car la banque me protège de ma propre stupidité : si j'essayais vraiment de transférer de l'argent à la Corée du Nord, la banque m'arrêterait. Cela fonctionne parce qu'il y a une couche intelligente entre moi et l'argent ------ la banque, qui agit comme mon agent intelligent pour gérer mes erreurs.

Une fois que l'IA devient l'API d'accès à la crypto, la même chose se produira dans le monde de la crypto : vous ne serez plus jamais victime de phishing, piraté ou trompé ; en cas d'empoisonnement DNS, vous ne tomberez pas sur une fausse interface ; si un contrat est attaqué, l'agent vérifiera d'abord pour vous ; vous pensez avoir copié l'adresse, mais en fait, cette adresse appartient à la Corée du Nord ------ l'agent vérifiera toujours pour vous. L'agent ne sera jamais paresseux, ne sautera jamais d'étapes, ne sera jamais fatigué, et ne commettra jamais les erreurs que vous pourriez commettre. Dans cinq ans, notre façon d'utiliser la crypto ne sera pas la même qu'aujourd'hui, et la relation de confiance des gens avec la crypto sera également redéfinie.

V. La vie privée n'a jamais été un droit, c'est une friction

Mon point de vue peut être choquant : la vie privée n'a jamais été un droit, et nous n'avons jamais vraiment eu de vie privée efficace ------ c'est en réalité un système de rationnement. Ce n'est pas que le gouvernement ne vous permet pas de revendiquer des droits, mais que la réalité de "c'est trop compliqué" filtre tout le monde.

Un juge de la Cour suprême des États-Unis a clairement exprimé cela dans une affaire de suivi GPS : avant l'ère numérique, la plus grande protection de la vie privée n'était ni constitutionnelle ni législative, mais réaliste ------ ce n'est pas la loi qui vous accorde la vie privée, mais le fait que "la police n'a pas le temps de suivre chaque suspect 24 heures sur 24" protège votre vie privée.

La technologie a changé l'équilibre. Dario Amodei, fondateur d'Anthropic, a également souligné la même chose lors de son affrontement avec le ministère de la Défense des États-Unis : une IA puissante rend possible "la création automatique et à grande échelle d'un tableau complet de la vie de quiconque" ------ nos données sont déjà dispersées dans diverses fuites, et des informations sur chacun flottent dans le dark web. Auparavant, la seule chose qui pouvait empêcher les autres de reconstituer "qui vous êtes et ce que vous faites" était le coût.

Récemment, la controverse autour de la société de caméras américaine Flock est un excellent exemple : installer des caméras au coin de la rue existe déjà, ce n'est pas illégal, la différence réside uniquement dans l'échelle ------ lorsque chaque coin de rue a une caméra et que l'IA peut instantanément rechercher toutes les images, la quantité elle-même devient une transformation qualitative, le gouvernement peut soudainement "savoir toujours où tout le monde se trouve". Le seul changement est technologique.

Le monde de la crypto voit la même chose : les attaques physiques contre les détenteurs de crypto devraient augmenter considérablement entre 2025 et 2026, avec des rapports d'attaques physiques atteignant des niveaux historiques. Ceux qui ont des positions publiques à vérifier, leur auto-apaisement passé était "qui s'embêterait avec ça ? Je ne suis qu'un petit personnage". Auparavant, les méchants devaient vraiment investir beaucoup d'efforts pour faire des recherches ; aujourd'hui, vous n'avez plus besoin de cette motivation.

VI. Sous la vue panoramique : l'IA renforce l'État, la crypto redonne le pouvoir aux individus

Cette "vue panoramique" (Panopticon) est en grande partie la raison d'être de la crypto. Dans cette dimension, deux directions technologiques sont opposées : l'IA habilite fondamentalement l'État ------ elle élimine les contraintes traditionnelles de l'État "trop lent, trop stupide, incapable de comprendre les données" ; tandis que la crypto, à l'inverse, transfère le pouvoir des gouvernements vers les individus. Dans un monde où le gouvernement devient de plus en plus puissant et capable de tout voir, la crypto est votre seule force de couverture.

Mais le dilemme historique de la vie privée est que : les gens disent qu'ils se soucient de la vie privée, mais leur comportement est très honnête ------ ils confient leurs messages à Meta, ChatGPT, Google. La vie privée ne gagne que lorsque c'est "facile", jamais parce que c'est "important". L'histoire prouve à maintes reprises : l'Internet n'a rendu les connexions cryptées par défaut qu'après que Let's Encrypt a rendu les certificats HTTPS presque gratuits ------ auparavant, SSL était lent et coûteux, utilisé uniquement sur les pages de paiement ; les outils de messagerie n'ont vraiment été adoptés que lorsque Signal est devenu utilisable et que WhatsApp a mis en place un chiffrement de bout en bout, permettant à des milliards de personnes de les utiliser. Récemment, Zcash a également connu la même chose : l'amélioration de l'expérience utilisateur peut directement expliquer l'augmentation de l'utilisation des adresses masquées.

Mon jugement central : l'IA entraînera une transformation similaire de la vie privée. Votre agent IA deviendra votre gardien contre les violations de la vie privée : lorsque votre agent sera suffisamment puissant, vous n'aurez qu'à dire "fais-moi disparaître" ------ effacez mes traces publiques, donnez-moi une sécurité opérationnelle de premier ordre, supprimez toutes les informations me concernant sur le dark web, simulez pour moi "si vous étiez un méchant, comment me trouveriez-vous, m'attaqueriez-vous". Des protocoles de confidentialité comme Zcash sont encore difficiles à utiliser aujourd'hui, mais lorsque les agents deviennent votre interface d'accès à la crypto, tout cela sera sans coût pour vous ------ "n'utilisez pas Bitcoin pour cela, utilisez Zcash ; n'utilisez pas de texte clair, utilisez du texte crypté."

VII. La dernière pièce du puzzle : l'IA privée

La dernière pièce du tableau complet est l'IA privée. Prenons l'exemple de la plateforme d'IA de protection de la vie privée Venice (un portefeuille d'investissement de Dragonfly) : elle équivaut à un "ChatGPT privé", fonctionnant sur une base cryptée. Vous pouvez même l'utiliser complètement anonymement ------ en vous inscrivant uniquement avec une adresse Ethereum et en payant avec des stablecoins.

Je pense que cela sera la bataille la plus importante dans le domaine des libertés civiles au cours de la prochaine décennie : premièrement, comment se protéger contre l'expansion continue du pouvoir de l'État ; deuxièmement, comment maintenir le contrôle sur l'IA ------ l'IA deviendra la technologie la plus politisée de la prochaine décennie.

VIII. Conclusion

Les histoires selon lesquelles "les agents utiliseront la crypto pour faire tout ce qu'ils font" ------ je pense qu'elles ne tiennent pas. Pour la plupart des consommateurs, les agents utiliseront les mêmes choses que vous. Mais ma conclusion finale est : ce n'est pas votre agent qui a besoin de crypto, c'est vous qui avez besoin de crypto.

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