Qu'est-ce que le retracement de Fibonacci ? Comment le tracer et l'utiliser

Le retracement de Fibonacci est un outil d'analyse technique qui utilise un ensemble de lignes horizontales pour marquer les zones où le prix d'un actif pourrait stagner ou s'inverser lors d'un repli. Les lignes sont tracées selon des pourcentages dérivés de la suite de nombres de Fibonacci, et les traders les utilisent pour anticiper les niveaux potentiels de support et de résistance après un mouvement important.

D'où viennent ces niveaux

L'outil tire son nom de la suite de Fibonacci, dans laquelle chaque nombre est la somme des deux précédents (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, etc.). Les ratios entre les nombres de cette suite produisent les pourcentages que les traders tracent sur un graphique. Les niveaux de retracement de Fibonacci les plus courants sont :

• 23,6%
• 38,2%
• 50% (pas un véritable ratio de Fibonacci, mais largement inclus par convention)
• 61,8% (souvent appelé le "nombre d'or")
• 78,6%

L'idée est qu'après un mouvement de prix important à la hausse ou à la baisse, le prix "retrace" souvent — il revient en arrière — avant de poursuivre sa tendance. Ces niveaux marquent les endroits courants où de tels replis peuvent s'essouffler.

Comment le tracer et l'utiliser

Pour appliquer l'outil, un trader choisit un swing clair — un creux vers un sommet dans une tendance haussière, ou un sommet vers un creux dans une tendance baissière — et le logiciel de graphique trace les lignes de retracement entre ces deux points. Dans une tendance haussière, les niveaux se situent sous le sommet récent et sont surveillés comme support potentiel ; dans une tendance baissière, ils se situent au-dessus du creux récent et sont surveillés comme résistance potentielle.

Les niveaux de 38,2% et 61,8% attirent une attention particulière. Un repli qui se stabilise près de l'un d'eux avant de reprendre la tendance initiale est une configuration classique discutée par les traders. Les niveaux de Fibonacci sont fréquemment combinés avec d'autres outils — la structure des vagues dans la théorie des vagues d'Elliott, la logique de tendance de la théorie de Dow, ou les zones de support de l'Ichimoku Cloud — car la convergence de plusieurs méthodes est généralement considérée comme plus significative qu'une méthode isolée.

Une mise en garde importante

Le retracement de Fibonacci est un guide, pas une règle. Le prix n'est pas obligé de respecter ces niveaux, et une partie de leur réputation vient du fait que tant de traders observent les mêmes chiffres, ce qui peut les rendre partiellement auto-réalisateurs. Ils fonctionnent mieux comme zones d'intérêt à surveiller, et non comme des lignes précises dictant ce que le prix doit faire.

Un exemple concret

Supposons qu'un actif passe de 100 à 200, puis commence à se replier.

• Un trader trace le retracement de 100 à 200.
• Le niveau de 38,2% se situe autour de 162, le niveau de 50% à 150, et le niveau de 61,8% autour de 138.
• Si le repli ralentit et se stabilise près du niveau de 61,8% (~138) et que la tendance haussière reprend, ce niveau est considéré comme ayant agi en tant que support.

Comme il s'agit de zones probabilistes plutôt que de garanties, agir sur ces niveaux comporte des risques, et l'effet de levier les amplifie. Quiconque utilise les niveaux de Fibonacci sur des contrats à terme ou perpétuels doit prédéfinir son risque au cas où le prix franchirait directement un niveau. Ceci est une information éducative, et non un conseil de trading.

Concepts associés

• Théorie des vagues d'Elliott : structure de vagues souvent mesurée avec des ratios de Fibonacci — théorie des vagues d'Elliott.
• Théorie de Dow : le cadre de tendance dans lequel s'inscrivent les retracements — théorie de Dow.
• Ichimoku Cloud : une autre source de zones de support/résistance — l'Ichimoku Cloud.

Résumé

Le retracement de Fibonacci trace des niveaux dérivés de la suite de Fibonacci pour mettre en évidence où un repli pourrait trouver un support ou une résistance, les niveaux de 38,2%, 50% et 61,8% étant les plus suivis. C'est un guide probabiliste, plus robuste lorsqu'il est confirmé par d'autres outils, et jamais une garantie du comportement futur du prix.

Cet article est fourni à des fins éducatives et informatives uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement, financier ou fiscal. Le trading de cryptomonnaies et de dérivés implique des risques importants. Faites toujours vos propres recherches.