Spout raccoglie 2 milioni di dollari per offrire prestiti a interesse zero su Solana

Spout Finance ha raccolto 2 milioni di dollari in un round di finanziamento strategico per sviluppare una piattaforma di prestiti basata su Solana che consentirà agli investitori di prendere in prestito USDC contro azioni statunitensi tokenizzate senza pagare interessi.

• Spout ha raccolto 2 milioni di dollari da investitori tra cui Draper Dragon, Anchorage Digital e Flow Traders giovedì.
• Il protocollo basato su Solana propone prestiti in USDC contro azioni tokenizzate con tassi di interesse per i mutuatari pari a 0%.
• I mutuatari possono accedere a prestiti per un valore pari al 50% della loro garanzia in azioni impegnate attraverso la piattaforma proposta.
• Spout prevede di generare rendimenti per i prestatori vendendo opzioni call coperte settimanali contro azioni tokenizzate.
• La piattaforma attualmente opera su Solana Devnet, con accesso beta privato previsto prima del lancio della mainnet.

Spout ha annunciato il 15 ottobre che il round ha attratto Draper Dragon, Anchorage Digital, Flow Traders, Taisu Ventures, Vessel Capital, Solayer, 2Square Capital, Bering Waters Ventures e Blockstreet Capital, con supporto strategico da Solana Labs. L'azienda prevede di utilizzare i fondi per espandere il proprio team di sviluppo e costruire un'infrastruttura di prestiti per titoli tokenizzati.

Il servizio proposto consente ai clienti di impegnare versioni digitali di azioni statunitensi come garanzia e prendere in prestito USDC a un rapporto prestito-valore fisso del 50%. Spout intende finanziare i rendimenti dei prestatori attraverso i premi delle opzioni generate dalle azioni impegnate, eliminando le tradizionali spese di interesse per i mutuatari.

La piattaforma è ancora in fase di sviluppo, con la beta esistente che opera su Solana Devnet. Spout non ha annunciato una data di lancio della mainnet pubblica, sebbene preveda di introdurre una beta privata.

Spout prevede prestiti a interesse zero garantiti da azioni tokenizzate

Il modello di prestito di Spout consente agli investitori di accedere a liquidità senza vendere le azioni che possiedono. Sotto l'accordo proposto, un cliente deposita azioni tokenizzate come garanzia e riceve un prestito in USDC pari alla metà del valore di quegli attivi.

Ad esempio, un investitore che impegna azioni tokenizzate per un valore di 10.000 dollari potrebbe prendere in prestito 5.000 dollari in USDC. La garanzia rimane impegnata al protocollo di prestito mentre il prestito è in essere.

A differenza dei prestiti tradizionali con margine, Spout non prevede di addebitare ai mutuatari un tasso di interesse annuale. L'azienda ha dichiarato che i mutuatari possono mantenere i loro prestiti aperti senza accumulare interessi, a condizione che continuino a soddisfare i requisiti di prestito della piattaforma.

Siamo entusiasti di annunciare che Spout ha raccolto un round strategico da 2 milioni di dollari da @DraperDragon, @Anchorage, @FlowTraders, @Taisu_Ventures, @VesselVC, @solayer_labs, @2SquareCapital e @Bering_Waters, con supporto strategico da @solanalabs

Prendere in prestito contro le proprie azioni non... pic.twitter.com/QC0iRMBmzo
--- Spout Finance (@SpoutFi) 15 ottobre 2026

Marc Ryan, co-fondatore e CEO di Spout, ha dichiarato che il prodotto è stato sviluppato in risposta alle differenze tra i servizi di prestito disponibili per i clienti facoltosi e quelli offerti agli investitori più piccoli.

"Prendere in prestito contro il proprio portafoglio è sempre stato un prodotto per persone che avevano già un banchiere privato," ha detto Ryan.

Ha sostenuto che gli investitori dovrebbero avere accesso a finanziamenti senza dover soddisfare i requisiti minimi di ricchezza comunemente associati alla banca privata.

L'azienda ha paragonato il suo servizio proposto ai prestiti con margine delle società di intermediazione statunitensi. Nel suo annuncio di ottobre, Spout ha dichiarato che Charles Schwab e Fidelity addebitavano tassi annuali del 12,075% sui saldi di margine inferiori a 25.000 dollari.

Ha collocato i tassi di prestito garantiti da titoli di banca privata tra il 4% e il 6%, sebbene tali accordi richiedano generalmente ai clienti di mantenere saldi di conto sostanziali o soddisfare altri requisiti di idoneità.

Le cifre sono state fornite da Spout e non rappresentano un confronto verificato in modo indipendente di tutti i costi di prestito. L'annuncio dell'azienda non ha fornito un programma completo delle condizioni di liquidazione, delle spese di gestione delle garanzie o di altre potenziali spese per i mutuatari.

Spout prevede di pagare i prestatori attraverso opzioni su azioni

Il modello di prestito di Spout si basa su opzioni call coperte scritte contro le azioni depositate come garanzia. L'azienda prevede di vendere queste opzioni settimanalmente e utilizzare i premi raccolti per compensare i prestatori che forniscono USDC.

Un'opzione call coperta dà a un altro partecipante del mercato il diritto di acquistare un'attività a un prezzo predeterminato entro un periodo specificato. In cambio della concessione di tale diritto, il venditore riceve un pagamento anticipato noto come premio dell'opzione.

Spout intende scrivere opzioni con prezzi di esercizio ben al di sopra del valore di mercato attuale delle azioni impegnate. La strategia genera reddito da premi limitando però i guadagni potenziali sul collaterale sottostante se l'azione supera il prezzo di esercizio dell'opzione.

L'azienda descrive l'accordo come un modo per finanziare i costi di prestito attraverso i rendimenti generati dal collaterale. Tuttavia, i premi dipendono dalle condizioni del mercato delle opzioni e Spout non ha rivelato un rendimento garantito per i prestatori.

L'ex presidente della Commodity Futures Trading Commission, J. Christopher Giancarlo, investitore e consulente normativo del progetto, ha descritto il sistema come un'alternativa al tradizionale prestito garantito da azioni.

"Spout copre i suoi costi in un modo diverso: vendendo contratti di opzione legati alle azioni impegnate," ha spiegato Giancarlo, aggiungendo che i premi compenserebbero i prestatori invece dei pagamenti di interessi da parte dei mutuatari.

Il partner di Draper Dragon, Samiz Bayan, si è concentrato sui potenziali utilizzi delle azioni tokenizzate una volta che saranno disponibili per il prestito. Ha affermato che la creazione di azioni basate su blockchain rappresenta solo una parte del loro sviluppo, con i prodotti di prestito che forniscono un'altra applicazione per quegli asset.

Il sistema proposto fa parte di un mercato in via di sviluppo per i titoli tokenizzati utilizzati come garanzia. Secondo una precedente copertura dei depositi di azioni tokenizzate sulle piattaforme di prestito DeFi, Uniswap V4 ha detenuto 59,1 milioni di dollari in depositi di azioni tokenizzate a settembre, mentre Kamino Lend ha seguito con 41,7 milioni di dollari.

Quel rapporto di mercato ha collocato i depositi di azioni tokenizzate di Solana a circa 79,1 milioni di dollari, la cifra più alta tra le blockchain incluse nel dataset.

Gli investitori di Solana sostengono il round di finanziamento da 2 milioni di dollari di Spout

Il finanziamento strategico di Spout ha attratto aziende coinvolte nella custodia di criptovalute, nel trading, nel capitale di rischio e nell'infrastruttura blockchain.

Draper Dragon ha partecipato insieme ad Anchorage Digital e Flow Traders, mentre Taisu Ventures, Vessel Capital, Solayer, 2Square Capital, Bering Waters Ventures e Blockstreet Capital hanno partecipato al round.

Il progetto ha ricevuto supporto strategico da Solana Labs, anche se l'annuncio non ha identificato il valore o la struttura di tale supporto.

Tra gli investitori individuali ci sono i co-fondatori di Solana Anatoly Yakovenko e Raj Gokal, l'ex presidente della CFTC Giancarlo, il co-fondatore di Injective Eric Chen, il co-fondatore di Superstate Dean Swennumson, la fondatrice di Perena Anna Yuan e l'investitore Paul Taylor.

Altri investitori angelici hanno partecipato, tra cui Shane Qiu, James Parillo, Stefano Glauser, Whales Lee, Steve Schoonebeek e Riley Wild.

Spout ha nominato Saiprasad Raut, ex consulente tecnologico per criptovalute di Worldpay, come consulente di prodotto. Neil Amhis, che ha precedentemente lavorato presso BNP Paribas e Natixis, funge da consulente per strategie quantitative.

Il finanziamento arriva mentre le aziende finanziarie continuano a sviluppare versioni basate su blockchain dei titoli tradizionali.

All'inizio di ottobre, Securitize ha introdotto versioni tokenizzate di 12 azioni statunitensi su Solana, comprese azioni legate a Apple, Nvidia e Tesla.

Securitize ha dichiarato che i suoi prodotti sono garantiti da azioni sottostanti e disponibili per investitori idonei attraverso infrastrutture regolamentate. Il lancio ha introdotto ulteriori titoli tokenizzati su Solana, anche se Spout non ha annunciato un'integrazione con quegli asset specifici.

Spout si prepara a una beta privata prima del lancio della mainnet di Solana

Spout attualmente opera una versione di test della sua applicazione di prestiti su Solana Devnet, una rete separata che gli sviluppatori utilizzano per testare i prodotti blockchain prima di rilasciarli pubblicamente.

L'azienda prevede di introdurre l'accesso alla beta privata, ma non ha specificato una data di lancio. I partecipanti interessati sono stati invitati a contattare il progetto attraverso i suoi account ufficiali sui social media.

Spout ha dichiarato che il finanziamento di 2 milioni di dollari supporterà l'assunzione e lo sviluppo di un sistema di credito che altre applicazioni finanziarie potrebbero integrare. I suoi clienti proposti includono emittenti di asset tokenizzati, scambi di criptovalute e portafogli digitali che cercano servizi di prestito garantiti da azioni.

Il team ha precedentemente descritto una partnership con Stork per fornire dati sui prezzi per asset tokenizzati. Valutazioni accurate delle garanzie fanno parte dell'infrastruttura di prestito proposta, in particolare quando i prezzi delle azioni cambiano durante le sessioni di trading di mercato.

Il mercato dei prestiti esistente di Solana include prodotti istituzionali come i vault USDC e USDT di Galaxy su Kamino, lanciati a settembre con strategie separate per il prestito di stablecoin.

Galaxy ha dichiarato che il suo team determinerà i mercati di prestito idonei, gestirà i limiti di esposizione e monitorerà i rischi. L'azienda non ha offerto un ritorno fisso o garantito su quei vault.

Per Spout, il prossimo sviluppo annunciato è la sua beta privata, seguita da un eventuale deployment sulla mainnet. Il rilascio del finanziamento del 15 ottobre non ha specificato il calendario di lancio, l'importo della liquidità di prestito impegnata o la data in cui inizierà il prestito di USDC dal vivo.