ボラティリティの圧縮とCPI：トレーダーがビットコインとイーサリアムの動きのシナリオを評価

• ビットコインは技術的にバックアップシナリオを閉じていますが、価格アクションの質は依然として弱いです。
• BVOLインデックスは強いインパルスの接近を示しています。
• イーサリアムは$1950の下で圧迫されており、$2000付近での操作リスクを保持しています。
• CPI、PPI、小売売上高は今週の重要なマクロトリガーとなります。

**免責事項：**この資料は金融の推奨や行動の呼びかけではありません。提示された分析は著者の個人的な意見です。Incryptedは読者の投資判断に対して責任を負いません。

ビットコインとイーサリアム ― ボラティリティの圧縮、CPIのマクロブロック、政治的インフォノイズ

先週、主要な暗号通貨は技術的にバックアップシナリオを閉じましたが、価格アクションの質は改善の余地があります。

BVOLインデックスの分析は、強力なインパルスの接近を明確に示しており、全体のチャート構造は現在のところ買い手に有利です。

ファンダメンタルズは非常に飽和しています：失業データの後、利上げリスクが低下していますが、今後は重要なインフレ指標 ― 消費者物価指数（CPI）、個人消費支出（PCE）価格指数、米国の国内総生産（GDP）統計が控えています。

政治的な舞台も不安定さを生み出しています：選挙前の支持率の低下がトランプに実際の取引なしに大きな発言をさせています。同時に、民主党はプロジェクトの広告に関する論争のためにCLARITY法案をブロックしました。また、TRUMPトークンに関するスキャンダルや訴訟が市場に神経質さを加えています。

この情報の幕は夏の流動性を溶かすことを目的としています。最近の10億USDTの発行は、大口プレイヤーによるマージンポジションの確保の必要性を雄弁に示しています。

今後5日間の主要な動きのベクトルを分析しましょう。

ビットコイン ― 現在のシナリオ

シナリオA ― インパルスショートスクイーズ

蓄積されたエネルギーは、$65,391および$67,255の上目標を動的に突破することで実現されます。この流動性の収集は、アクティブを$67,000-$70,000のブロックに送ります。

このゾーンでは、先週の高値（PWH）$65,482の上で価格が確定することが重要です。これにより、買い手の力が確認されます。
BTC/USDTの4時間チャート。データ：TradingView。

シナリオB ― プールの引き出しと調整への移行

価格は上位レベルの1つを引き出し、その後弱さを示します。ロングの固定が始まり、アクティブは急速に下落します。

市場のメカニズムは、下落が常に上昇よりも攻撃的かつ迅速に発生することを示しています。トリガーは、ホットなマクロ統計から中東での新たなエスカレーションまで、あらゆるネガティブな要因になる可能性があります。

ターゲットは、未触及の下位流動性プールとなります。
BTC/USDTの4時間チャート。データ：TradingView。

シナリオC ― 粘着性のある横ばい

上位目標との相互作用に関係なく、アクティブは方向性のある動きのためのボリュームが不足しています。

価格は狭いフラットに押し込まれ、先週と同様に、現在の範囲内でポジションをゆっくりと蓄積し続けます。
BTC/USDTの4時間チャート。データ：TradingView。

今週の重要なトリガー：

• 水曜日に発表される消費者物価指数（CPI）に関する報告。これはボラティリティの主要な触媒であり、トレンドを設定するか、マーケットメーカーによって完全に無視される可能性があります。
• 上院の休会とCLARITY法案の秋までの凍結。並行して、米国連邦準備制度（FRB）から銀行セクターへの隠れた流動性注入を観察しています。これは選挙前の特異なQEです。
• 企業決算シーズンの継続。S&P 500指数はすでに歴史的な最高値を更新しており、このラリーの継続は暗号市場の牽引役となる可能性があります。
• 全体的なセンチメントは逆説的にポジティブなままです。今週の戦略は、若いタイムフレームに焦点を移し、実際のボリュームがある資産での取引、ローカルなポンプの処理、システム的なセットアップのみの厳格な取引です。

イーサリアム - $2000の障壁と操作リスク

主要なアルトコインはビットコインの優先シナリオをコピーできませんでした。私たちは、平等な最小値（EQL）を解除することなく反転を見ました。これは技術的な未完了を残します。

現在、チャートは$1950の抵抗の下で圧迫されています。上には十分な流動性がありますが、下には危険な量の「軽いロング」が蓄積されています。

強気トレンドに対する自信は、$2000の丸いマークの上での真の突破と定着があって初めて現れます。

シナリオA - 真の突破と定着

価格はメジャーと同時に$1950-$2000のゾーンを突破します。主な目標はPWHの上に定着することです。

これにより、最近の修正中に残された流動性の収集と時間的な不均衡の解消への道が開かれます。
ETH/USDTの4時間チャート。データ: TradingView.

シナリオB - 操作的な突き上げと反発

アクティブはローカルな最高値の1つでストップを集め、勢いを失い反転します。

必然的な結果は、リテールの蓄積されたマージンポジションを排出するための下位プールへの修正運動です。
ETH/USDTの4時間チャート。データ: TradingView.

シナリオC - ラリー前のベースの取引

価格はローカルな統合に移行します。強気の潜在能力を維持し、上昇のインパルスに備えるためには、$1880-$1900のサポート範囲を維持することが今、極めて重要です。
ETH/USDTの4時間チャート。データ: TradingView.

取引戦略

現在、重いアクティブに対して市場から離れることが最も賢明な選択に見えます。

市場は、事前の厳しい操作やローカルな最小値の解除なしに、群衆が快適な価格でロングに入ることを極めて稀に許可します。

ショートオーダーのネットを設定するオプションを検討しています。待機ポジションは、ニュースの「ヘリコプター」や政治的な介入による損失を被るよりも、客観的に有利です。

ドルインデックス - NFPの失敗後の深い沈み、99,400の防御とCPIの期待

回顧と現在の状況

先週の取引は、米ドル指数（DXY）の強力な売り圧力で終了しました。米国の雇用市場に関する報告の衝撃的な失敗 --- 非農業部門雇用者数（Non-Farm Payrolls）が予想の85,000人増加に対し23,000人減少を示し、賃金の成長が鈍化したことで、DXYの価格は新たなローカルミニマムに引きずり下げられました。

強気の構造は完全に崩れ、価格は前のサポートレベルPWLを急激に突破しました。

現在、DXYは99.568-99.600の範囲で取引されており、形成された4時間の価格不均衡（4H FVG）の中に挟まれています。

この指数は、次の強力なファンダメンタルなトリガーを前に蓄積フェーズにあります。水曜日にはCPIに関する新しい報告が発表され、PPIおよび小売売上高のデータと共に、米ドルの中期的なベクトルを決定します。

テクニカルな状況

4時間のタイムフレームでは、下降するオーダーフローが支配していますが、価格は買い手の流動性の重要なブロックにぶつかっています。

重要な構造レベル:

• PWH 101,640 ― 更新された週の高値で、買い手にとっての重要な抵抗と技術的なターゲットです。
• PWL 99,400 ― 新しい週の安値で、現在のエンジニアリングサポートおよび下からの流動性プールです。
• 前月の安値（PML）98,919 ― 現在の蓄積ゾーンを破る場合の売り手にとっての主要なターゲットです。
• 4H FVGゾーン：現在の価格99.50-99.80の領域で強気の4H FVGが取引されています。上には、100.70-100.90の領域に未カバーの強気の不均衡が残っており、月の安値の下には98.50-98.80のブロックがあります。

現在の取引シナリオ

シナリオA ― PWL 99,400のタッチとその後のV字回復

指数はPWL 99,400の下で流動性を取り除く急激な下落を行い、そこで攻撃的なリミット需要を見つけ、その後中間サポートを突破してPWH 101,640に向かう強気の反転を形成します。
DXY指数のチャート。データ：TradingView。

シナリオB ― 現在の4H FVGの防御と上方ターゲットへの反発

価格は現在の4H FVGゾーン99.50-99.80を維持し、週の安値を更新せずに、統合を形成し、上方の不均衡100.70-100.90に向けて計画的な上昇反発を展開します。これにより、市場はマクロ統計の発表前に指標を解放できます。
DXY指数のチャート。データ：TradingView。

シナリオC ― 反発の拒否、PMLの突破、深い4H FVGへの移行

インフレに関する弱いデータの発表により、DXYは現在の4H FVGゾーンで強い拒否を受け、PWL 99,400のサポートを破り、月の安値PML 98,919を突破し、98.50-98.80の下部不均衡ブロックに向かって急落します。このようなドルのダンプは、ビットコインとEthereumの買い手に対して主要なターゲット―$67,255と$2020+を達成するための自由を与えます。
DXY指数のチャート。データ：TradingView。

今週のニューストリガー:

• 8月11日火曜日 17:00 ― 7月の住宅市場の二次販売;
• 8月12日水曜日 15:30 ― 7月の消費者物価指数（CPI）および基礎CPIの年次および月次データ。今週の主要なマクロリリース;
• 8月12日水曜日 17:30 ― 米国の原油在庫;
• 8月13日木曜日 15:30 ― 7月の生産者物価指数（PPI）および毎週の失業保険申請件数;
• 8月14日金曜日 15:30 ― 7月の小売売上高および基礎小売売上高指数。

市場の雰囲気と戦略

CPIデータの発表前、DXYは99.400-99.800の現在の範囲内で高い確率で抑えられるでしょう。本当のボラティリティと中期的なトレンドの方向性は、インフレデータの発表によって決まります。

行動計画：水曜日まで薄い板での中期取引を控えます。1時間足以下の短期的なタイムフレームでポイントを絞って取引し、利益を部分的に確定し、DXYの4時間足のキャンドルが閉じた後にリスク資産に関する戦略的決定を下します。