Dane o inflacji, wyniki spółek z branży chipów AI | WEEX: cotygodniowy przegląd rynku (12.10.2026-16.10.2026)

Najważniejsze tematy w tym tygodniu

CPI, PPI i sprzedaż detaliczna pozostają głównymi punktami odniesienia dla wyceny na różnych rynkach, bezpośrednio wpływając na oczekiwaną ścieżkę Fedu, rentowności obligacji skarbowych i wyceny aktywów ryzykownych. W sektorze AI wyniki ASML i TSMC pozwolą ocenić popyt na zaawansowane procesy technologiczne, zamówienia na EUV i nakłady inwestycyjne na obliczenia wysokiej wydajności; piątkowe uwagi Warsha zamkną makroekonomiczny tydzień, a rynki będą obserwować, czy potwierdzi on trwałość inflacji i zasadność utrzymywania wysokich stóp przez dłuższy czas.

12.10 | Poniedziałek

Odblokowanie PUMP sprawdzi presję podażową na rynku meme coinów i launchpadów | ★★★☆☆
W tym tygodniu nastąpi odblokowanie tokenów PUMP, które — zależnie od źródła danych — stanowią około 1,3%-1,5% podaży w obiegu, co czyni to wydarzenie najistotniejszym w tym tygodniu pod względem podaży na rynku kryptowalut. Słaby popyt na rynku spot może wywierać presję na PUMP i aktywa typu meme coin o wysokiej becie, natomiast sprawne wchłonięcie podaży może osłabić obawy dotyczące rozwodnienia w sektorze launchpadów.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: PUMP, BTC
Futures: BTC

13.10 | Wtorek

Sezon wyników finansowych rozpoczyna się od sygnałów dotyczących marż, kredytów i przychodów z handlu | ★★★★☆
Wyniki JPMorganChase, Goldman Sachs i Wells Fargo za trzeci kwartał otworzą ważne okno oceny ryzyka w sezonie publikacji raportów, a rynki będą obserwować dochód odsetkowy netto, koszty kredytowe, aktywność bankowości inwestycyjnej i przychody z handlu. Solidne prognozy największych firm finansowych mogą wspierać apetyt na ryzyko w przypadku SPY i QQQ, natomiast słabsze marże, jakość kredytów lub przychody z rynków kapitałowych mogą ponownie skierować uwagę na obawy dotyczące wzrostu gospodarczego i stóp procentowych.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: SPY, QQQ
Futures: SPY, QQQ

14.10 | Środa

CPI będzie kluczowym punktem odniesienia dla handlu stopami procentowymi | ★★★★★
CPI to najważniejszy w tym tygodniu makroekonomiczny punkt odniesienia dla wyceny, ponieważ inflacja w usługach bazowych, inflacja mieszkaniowa i przenoszenie cen energii bezpośrednio wpływają na rentowności obligacji skarbowych, płynność dolara i wyceny aktywów wzrostowych. Wyższy odczyt może przywrócić scenariusz utrzymywania wysokich stóp przez dłuższy czas i wywrzeć presję na QQQ, BTC i ETH; niższy odczyt może ponownie otworzyć krótkoterminową przestrzeń do odbicia aktywów ryzykownych.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: QQQ, BTC, ETH
Futures: QQQ, BTC, ETH

Wyniki ASML ponownie kierują uwagę na popyt na sprzęt do zaawansowanych procesów | ★★★★☆
Wyniki ASML za trzeci kwartał pozwolą ocenić ekspansję zaawansowanych procesów technologicznych, zamówienia na EUV i trwałość nakładów inwestycyjnych na chipy AI, co będzie ważnym źródłem informacji dla sektora sprzętu półprzewodnikowego. Duża liczba zamówień i dobre prognozy mogą wspierać ASML i QQQ dzięki narracji o nakładach inwestycyjnych na AI, natomiast słabsze rezerwacje lub prognozy marż mogą doprowadzić do ponownej wyceny aktywów półprzewodnikowych o wysokich wycenach.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: ASML, QQQ
Futures: ASML, QQQ

Druga fala wyników firm finansowych i zarządzających aktywami sprawdzi przepływy i aktywność rynkową | ★★★☆☆
Wyniki BAC, MS i BLK dostarczą dodatkowych sygnałów dotyczących jakości portfeli kredytowych, bankowości inwestycyjnej, zarządzania majątkiem, przepływów do funduszy zarządzających aktywami i aktywności rynkowej. Odporna aktywność handlowa, wartość aktywów w zarządzaniu i apetyt klientów na ryzyko mogą wspierać SPY i QQQ, natomiast słabsze przepływy lub przychody z rynków kapitałowych mogą osłabić nastroje na początku sezonu wyników.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: SPY, QQQ
Futures: SPY, QQQ

15.10 | Czwartek

PPI i sprzedaż detaliczna sprawdzą presję cenową i odporność popytu | ★★★★★
PPI i sprzedaż detaliczna zostaną opublikowane tego samego dnia, zapewniając drugi po CPI punkt makroekonomicznego potwierdzenia, który łączy presję cenową na wcześniejszych etapach łańcucha dostaw z dynamiką popytu końcowego. Wysoki odczyt PPI przy odpornej sprzedaży detalicznej może podnieść rentowności obligacji skarbowych i wywrzeć presję na QQQ, BTC i ETH; słabsza presja cenowa i stygnący popyt prawdopodobnie wesprą ponowne strategie obstawiające odbicie aktywów ryzykownych.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: QQQ, BTC, ETH
Futures: QQQ, BTC, ETH

Wyniki TSMC potwierdzą popyt na chipy AI i dynamikę zaawansowanych procesów | ★★★★★
Wyniki TSMC za trzeci kwartał bezpośrednio potwierdzą popyt na akceleratory AI, obliczenia wysokiej wydajności i zaawansowane procesy technologiczne, co czyni je jednym z kluczowych wydarzeń tygodnia dla sektora AI. Dobre przychody, marże i prognozy nakładów inwestycyjnych mogą wspierać TSM, ASML i QQQ, natomiast ostrożne komentarze dotyczące zapasów klientów lub wykorzystania zaawansowanych procesów mogą wywołać realizację zysków w całym łańcuchu dostaw półprzewodników.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: TSM, ASML, QQQ
Futures: TSM, ASML, QQQ

16.10 | Piątek

Wypowiedzi przewodniczącego Fed Warsha ponownie kierują uwagę na ścieżkę stóp i apetyt na ryzyko | ★★★★☆
W piątek Warsh weźmie udział w rozmowie przy kominku podczas dorocznego spotkania, po publikacji CPI, PPI i danych o sprzedaży detalicznej, przez co uwaga skupi się na jego poglądach na trwałość inflacji, presję na wzrost gospodarczy i ścieżkę stóp procentowych. Jastrzębi ton może ponownie wywrzeć presję na QQQ, SPY, BTC i ETH, natomiast bardziej wyważone sformułowania mogą pozwolić aktywom ryzykownym odrobić straty po intensywnym tygodniu makroekonomicznym.

Potencjalne instrumenty handlowe:
Spot: QQQ, SPY, BTC, ETH
Futures: QQQ, SPY, BTC, ETH

Plan handlowy na ten tydzień

Makro: CPI, PPI, sprzedaż detaliczna i wypowiedzi Warsha zdecydują, czy oczekiwania dotyczące stóp ponownie przesuną się w stronę jastrzębiego nastawienia, i wpłyną na rentowności obligacji skarbowych, QQQ, SPY, BTC i ETH.
AI: Wyniki ASML i TSMC pozwolą ocenić popyt na zaawansowane procesy, zamówienia na EUV, obliczenia wysokiej wydajności i trwałość nakładów inwestycyjnych na chipy AI.
Finanse: JPMorganChase, Goldman Sachs, Wells Fargo, BAC, MS i BLK sprawdzą marże, kredyty, przychody z handlu i przepływy aktywów.
Kryptowaluty: Odblokowanie PUMP sprawdzi presję podażową na rynku meme coinów i launchpadów, a na BTC i ETH nadal będą wpływać przede wszystkim płynność makroekonomiczna.
Apetyt na ryzyko: Wysoka inflacja i jastrzębie wypowiedzi Warsha mogą wywrzeć presję na aktywa wzrostowe i kryptowaluty, natomiast łagodniejsze dane i odporne wyniki spółek z branży AI mogą ponownie otworzyć przestrzeń do odbicia.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.