Что такое Crypto Neobank? Узнайте о тенденциях цифрового банкинга на блокчейне

Crypto neobank — это следующее поколение цифровых банков, построенное на основе блокчейна и стейблкоинов, а не традиционной банковской инфраструктуры. В отличие от нео-банков Web2, crypto neobank использует стейблкоины в качестве основной платежной системы, что позволяет осуществлять трансакции через границы с почти нулевыми затратами, а доходность от DeFi значительно превышает процентные ставки традиционных банков и предоставляет возможность самострахования активов. Давайте вместе с Coin68 изучим эту тенденцию в статье ниже.

Что такое Crypto Neobank? Узнайте о тенденциях цифрового банкинга на блокчейне

Что такое Crypto neobank?

Crypto neobank (или stablecoin neobank) — это цифровая финансовая платформа, предлагающая услуги, аналогичные традиционным банкам, такие как счета, платежные карты, переводы, сбережения и т.д., но работающая на основе блокчейна и использующая стейблкоины, такие как USDT, USDC, вместо фиатных денег.

Что такое Crypto neobank?

В отличие от нео-банков Web2, которые по-прежнему зависят от инфраструктуры партнерских банков и лишь добавляют криптовалюту как дополнительную функцию, crypto neobank ставит стейблкоины в центр всей архитектуры продукта. Отличия crypto neobank заключаются в трех факторах:

• Во-первых, crypto neobank использует блокчейн в качестве инфраструктуры платежей, все транзакции завершаются за считанные секунды с крайне низкими затратами.

• Во-вторых, пользователи могут самостоятельно хранить активы через кошельки web3 и не зависеть от единого посредника, что традиционные банки не могут предложить.

• В-третьих, crypto neobank предлагает доходность от 5 до 11% в год для стейблкоинов через DeFi-протоколы, такие как Aave, Morpho или Ethena. Эта доходность значительно превышает процентные ставки по сберегательным счетам в крупных коммерческих банках по всему миру.

Основные особенности Crypto Neobank

Самостоятельное хранение активов

В отличие от модели банка, где депозиты клиентов находятся на балансе банка и частично застрахованы, многие crypto neobank предлагают опцию самострахования, где активы хранятся в смарт-контрактах, контролируемых самими пользователями. Эта модель исключает риски, связанные с посредниками, такими как банкротство, мошенничество и т.д.

Высокая доходность

В то время как процентные ставки по стандартным сберегательным счетам (Standard Savings Account) в крупных коммерческих банках США, таких как Chase и Bank of America, колеблются около 0,5%, crypto neobank предлагает доходность от 5 до 11% в год для стейблкоинов через стратегии DeFi.

Эта доходность достигается за счет операций по кредитованию в блокчейне, предоставления ликвидности и стратегий дельта-нейтрального инвестирования, к которым традиционные банки не могут получить доступ из-за регуляторных ограничений и структуры баланса.

Международные платежи

Crypto neobank полностью устраняет сеть корреспондентских банков, которая является причиной того, что международные переводы занимают от 1 до 5 дней и обходятся в десятки долларов за каждую транзакцию. Стейблкоины на таких блокчейнах, как Solana, Base или Plasma, позволяют завершать транзакции всего за несколько секунд с крайне низкими комиссиями.

Это особенно важно для фрилансеров, получающих международные платежи, и пользователей в странах с плохо развитыми банковскими системами. Согласно опросу EY (сентябрь 2025 года), организации, использующие стейблкоины, сообщают о снижении затрат более чем на 10% по сравнению с традиционными платежными системами.

Механизм работы

С точки зрения пользовательского опыта, crypto neobank работает аналогично обычному приложению цифрового банка. Пользователи загружают приложение, проходят проверку личности (KYC), вносят деньги, а затем могут тратить через карты Visa/Mastercard, откладывать средства для получения доходности или переводить деньги другим пользователям. Однако отличие заключается в процессе внесения средств и платежей.

Когда пользователи вносят фиатные деньги (USD, EUR и др.), платформа или лицензированный партнер конвертирует эту сумму в стейблкоин (USDT, USDC) и хранит его в блокчейне. С этого момента все транзакции пользователей завершаются в блокчейне. Когда пользователь расплачивается картой в точке POS, платформа автоматически продает соответствующее количество стейблкоинов для оплаты продавцу фиатными деньгами, и весь процесс занимает всего несколько секунд.

Что касается модели хранения, крипто-необанки в настоящее время делятся на три основные группы:

• Кастодиальная модель: Платформа берет на себя ответственность за управление активами пользователей, обеспечивая наиболее плавный опыт, но пользователи несут риски, связанные с партнером.

• Модель самокастодиального хранения: Активы находятся в смарт-контракте, контролируемом пользователем, а платежная карта функционирует только как уровень доступа к кошельку.

• Гибридная модель: Некоторые традиционные финтех-платформы (такие как Revolut, Mastercard или Stripe) интегрируют стейблкоины как внутренний платежный уровень, сохраняя при этом свою существующую инфраструктуру традиционного банковского обслуживания.

Выдающиеся крипто-необанки

Plasma One

Первый стейблкоин-необанк на Plasma, блокчейне первого уровня, предназначенном для платежей стейблкоинами. Платформа ориентирована на развивающиеся рынки, предлагает цифровые счета в USD с доходностью до 5%, бесплатные переводы USDT и карты Visa с кэшбэком.

KAST

Крипто-необанк, основанный бывшим директором Circle в Сингапуре, Раагуланом Патхи. KAST в настоящее время обслуживает 1 миллион пользователей в более чем 170 странах, обрабатывает объем транзакций в 5 миллиардов долларов США в год, предлагая доходность до 7% APY для стейблкоинов и карты с кэшбэком в стейблкоинах.

Revolut

Хотя это веб-необанк второго поколения, Revolut имеет подавляющий уровень принятия криптовалют с 65 миллионами пользователей и более 10,5 миллиарда долларов США объема платежей стейблкоинами по состоянию на конец 2025 года. Revolut уже интегрировала бесплатный обмен USDC и USDT 1:1 на 6 блокчейнах, одновременно используя стейблкоины для внутренних платежей, что демонстрирует тенденцию к сочетанию традиционного финтеха и криптовалют в этом необанке.

EtherFi Cash

Карта Visa самокастодиального хранения от ether.fi, протокола ликвидного рестейкинга на Ethereum, и в настоящее время превращается в полноценный крипто-необанк. По состоянию на март 2026 года EtherFi выпустила 300 000 карт с общими расходами в 554 миллиона долларов США через 7 миллионов транзакций, возглавляя все карты крипто Visa с объемом 55,4 миллиона долларов США в месяц (декабрь 2025 года). Платформа ориентирована на рынок Латинской Америки, особенно на Бразилию, где пользователи вносят деньги через PIX и используют EtherFi Cash как прибыльный долларовый счет без необходимости иметь адрес в США.

RedotPay

Платформа для платежей стейблкоинами с 7 миллионами пользователей в более чем 100 странах, достигшая статуса единорога в сентябре 2025 года после раунда финансирования в 47 миллионов долларов от Coinbase Ventures, Galaxy Ventures и Vertex Ventures. Экосистема продуктов RedotPay включает физические и виртуальные карты, банковские переводы, крипто-залоговые кредиты, Earn и P2P, с оценочным объемом транзакций в 10 миллиардов долларов США в год.

Tria

Необанк, позволяющий проводить транзакции и расплачиваться картой Visa в более чем 150 странах с использованием самокастодиального баланса без необходимости управления газом или кросс-чейн мостами. Платформа привлекла 12 миллионов долларов от P2 Ventures, Aptos и лидеров из Polygon, Ethereum Foundation, достигнув 20 миллионов долларов США годового дохода всего за 4 месяца после запуска.

Tria использует BestPath AVS, децентрализованный рынок для упрощения кросс-чейн транзакций, а также строит инфраструктуру для платежей как для людей, так и для AI-агентов.

Fasset

Крипто-необанк, работающий по принципам исламских финансов, то есть все продукты не основаны на процентных ставках. Платформа обслуживает более 1 миллиона пользователей с более чем 2 миллионами счетов в более чем 125 странах, обрабатывая объем транзакций в 7 миллиардов долларов США за первые 9 месяцев 2025 года.

Экосистема продуктов Fasset включает в себя карту Visa cashback, токены золота/серебра, сертифицированные по шариату, акции с минимальной стоимостью от 1 USD и стратегическое партнерство с Tether, что позволяет тратить USDT и получать cashback в виде XAUt (Tether Gold). Проект привлек в общей сложности 77,7 миллиона USD от таких инвесторов, как SBI Group, Investcorp и Liberty City Ventures.

Риски и вызовы

Риски хранения и безопасности

С моделью кастодиального хранения пользователи могут столкнуться с рисками со стороны платформы, такими как потеря платежеспособности или атака, что может привести к потере активов навсегда. Даже при самостоянном хранении проблема потерь все еще может возникнуть, если платформа имеет уязвимость в смарт-контракте. Взлом Balancer, приведший к убыткам в 128 миллионов USD, является напоминанием о технических рисках в DeFi, а инцидент с Kelp DAO, связанный с Aave в апреле, продолжает сигнализировать о том, что децентрализованные финансовые протоколы имеют значительное перекрытие и могут создать эффект домино в случае возникновения проблем, даже если продукт neobank, который использует пользователь, не имеет прямой связи.

Риск потери привязки стейблкоина

Крипто neobank полностью зависит от стабильности стейблкоина. USDe от Ethena упал с 14,8 миллиарда USD капитализации (октябрь 2025 года) до менее 6 миллиардов USD (апрель 2026 года), потеряв 60% своей капитализации. Поэтому приоритетом является выбор платформы, поддерживающей стабильные и прозрачные стейблкоины, такие как USDT или USDC, вместо платформ, предлагающих высокие доходности.

Правовые риски

Хотя закон GENIUS и MiCA создали более четкие рамки, глобальный правовой контекст все еще фрагментирован. Платформы, работающие на международном уровне, должны одновременно соблюдать множество различных регуляторных режимов. Несоблюдение правил в одной из юрисдикций может привести к серьезным штрафам или потере лицензии на деятельность.

Риски платформы

Более 20 крипто neobank конкурируют в одном пространстве с практически идентичными продуктами. Пользователи могут столкнуться с рисками, если платформа, которую они используют, не переживет следующий рыночный цикл. Кроме того, зависимость от небольшого числа эмитентов карт (таких как Rain) создает риски концентрации на уровне инфраструктуры.

С другой стороны, растущее развитие стейблкоинов в целом и neobank в частности приводит к проблеме фрагментации ликвидности и затрудняет опыт конечного пользователя, которому необходимо выбирать между множеством стейблкоинов с различными преимуществами и недостатками, каждая из которых поддерживается на разных блокчейнах.

Риски доходности DeFi

Высокая доходность от DeFi сопровождается значительно более высокими техническими и рыночными рисками. Событие ликвидации с плечом на 19 миллиардов USD 10 октября 2025 года привело к массовым ликвидациям многих дельта-нейтральных стратегий, Binance автоматически закрыл тысячи позиций пользователей, что привело к убыткам в миллионы USD сверх ожиданий.

Итог

Крипто neobank представляет собой следующий шаг в развитии цифрового банкинга, где стейблкоины заменяют фиатные деньги в качестве слоя платежей, блокчейн заменяет SWIFT в качестве системы расчетов, а DeFi заменяет традиционную модель сбережений. Тем не менее, это все еще молодая тенденция с значительными рисками. Пользователи должны четко различать различные модели хранения, оценивать качество стейблкоинов, используемых платформой, и понимать, что высокая доходность всегда сопряжена с соответствующими рисками.