Standard Chartered: Cổ phiếu và lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt tăng, có lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro

Các nhà chiến lược của Ngân hàng Standard Chartered trong một báo cáo đã chỉ ra rằng, trong 30 năm qua, sự gia tăng của thị trường chứng khoán Mỹ cùng với sự gia tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ thường có lợi nhất cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro. Trong giai đoạn đầu của sự phục hồi kinh tế, lợi suất thường ở mức thấp, phản ánh chính sách tiền tệ nới lỏng và nhu cầu tín dụng yếu. Khi tâm lý lạc quan về triển vọng tăng trưởng kinh tế gia tăng, thị trường chứng khoán, lợi suất trái phiếu và các loại tiền tệ có mối tương quan tích cực với tâm lý rủi ro (như đô la Canada, đô la Úc, kroner Na Uy, peso Mexico và đô la New Zealand) thường có sự thay đổi. Các nhà chiến lược nhấn mạnh rằng nếu sự gia tăng lợi suất phản ánh việc tăng phí bảo hiểm rủi ro hoặc gia tăng rủi ro lạm phát, thì mối liên hệ này có thể không còn đáng tin cậy nữa.