Đô la mạnh và lãi suất cao! Tình hình hiện tại trong phương trình quan trọng cho Bitcoin là gì?

Trong khi thị trường toàn cầu chứng kiến sự phục hồi do cổ phiếu công nghệ dẫn dắt, những bất ổn liên quan đến lạm phát và tăng lãi suất vẫn tiếp tục chiếm ưu thế. Dự báo tài chính vượt kỳ vọng của Micron đã hỗ trợ các hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ. Yên Nhật đã giảm so với đô la do thông điệp từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) không được thị trường coi là diều hâu như mong đợi.

Sau khi có sự bán tháo vào cuối phiên trước đó trên Phố Wall, các hợp đồng tương lai Nasdaq 100 đã tăng khoảng 1%, trong khi các hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,6%. Tại châu Á, cổ phiếu công nghệ cũng dẫn đầu trong việc tăng giá. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 2,9%, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 1,3%. Cổ phiếu Micron tăng sau những kỳ vọng mạnh mẽ, trong khi việc Google bắt đầu triển khai mô hình trí tuệ nhân tạo Gemini 4 Argon đã hỗ trợ cổ phiếu Alphabet.

Giá dầu giảm đã giúp các trái phiếu Mỹ phục hồi một phần tổn thất. Lãi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đã ổn định quanh mức 5,28% sau khi đạt mức cao nhất kể từ năm 2002. Lãi suất trái phiếu 30 năm cũng ở mức khoảng 5,62%. Trong phiên giao dịch châu Á theo sau sự mất mát của trái phiếu Mỹ vào thứ Tư, việc bán trái phiếu đã trở nên rõ ràng.

Khi đô la mạnh lên, giá vàng đã tăng lên khoảng 4.175 USD mỗi ounce, trong khi giá bạc tăng 1,2%. Giá dầu thô của Mỹ giảm 1,4% xuống khoảng 89,20 USD, trong khi dầu Brent giảm xuống dưới 97 USD. Sau khi chỉ số MSCI Tất cả Các Quốc Gia Thế Giới ghi nhận mức giảm hàng tháng đầu tiên trong ba tháng vào tháng Chín, sự chú ý của các nhà đầu tư đã chuyển sang báo cáo việc làm của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Yên Nhật giảm khi kỳ vọng tăng lãi suất yếu đi

Yên Nhật đã giảm đến 0,5% so với đô la trong phiên giao dịch, xuống còn 158,21. Điều này khiến nó trở thành đồng tiền có hiệu suất yếu nhất trong nhóm G10.

Trong tóm tắt quan điểm của cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 của BOJ, các đánh giá nhằm ngăn chặn lạm phát vượt mức mục tiêu đã nổi bật. Một số thành viên cho rằng lãi suất trung lập có thể cao hơn so với dự báo trước đó và tác động của các đợt tăng lãi suất trước đó đối với các công ty vẫn còn hạn chế. Những thành viên này cho rằng cần thực hiện một đợt tăng lãi suất mới mà không chậm trễ.

Tuy nhiên, những tuyên bố này không đủ mạnh để củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất liên tiếp vào tháng Mười trên thị trường. Tỷ lệ khả năng tăng lãi suất vào ngày 30 tháng Mười trên thị trường hoán đổi đã từng vượt qua 30% nhưng đã giảm xuống dưới 20% vào sáng ngày 1 tháng Mười. Một đợt tăng lãi suất bổ sung trước tháng Mười Hai đã hoàn toàn được định giá.

Chuyên gia phân tích Takuya Kanda từ Viện Nghiên cứu Gaitame nhấn mạnh rằng trong tóm tắt có nhiều quan điểm diều hâu nhưng không đủ mạnh để củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất liên tiếp. Theo Kanda, việc tỷ giá đô la/yên vượt qua 158 có thể làm tăng lo ngại về can thiệp vào thị trường ngoại hối, hạn chế sự tăng giá của đô la.

Quan điểm diều hâu của Fed cũng đang gia tăng áp lực lên yên. Fed đã đồng thuận tăng lãi suất chính sách vào tháng trước và dự kiến sẽ có một đợt tăng lãi suất trong năm nay và một đợt nữa vào năm sau. Sự khác biệt giữa triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ và Nhật Bản đang làm yếu đi đồng yên. Chiến lược gia Samara Hammoud của Commonwealth Bank of Australia cho biết, nếu BOJ không cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn về chính sách trong tương lai, thì kỳ vọng tăng lãi suất sẽ khó có thể hỗ trợ đồng yên một cách mạnh mẽ.

Trong cuộc khảo sát Tankan được BOJ công bố vào ngày 1 tháng Mười, niềm tin của các nhà sản xuất lớn đã đạt mức cao nhất trong hơn tám năm. Tuy nhiên, các dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát đang gia tăng vẫn còn hạn chế. Chuyên gia kinh tế chính về Nhật Bản của Bloomberg Economics, Taro Kimura, đánh giá rằng kết quả này đã làm giảm khả năng xảy ra việc tăng lãi suất liên tiếp vào tháng Mười.

Lãi suất trái phiếu ở Nhật Bản chủ yếu tăng ở các kỳ hạn dài. Diễn biến này phản ánh lo ngại rằng tốc độ thắt chặt của BOJ có thể không đủ để kiểm soát lạm phát. Lãi suất trái phiếu 30 năm của Nhật Bản đã tăng khoảng 5 điểm cơ bản lên 4,20%, trong khi trái phiếu của Úc và New Zealand cũng giảm giá trị.

Áp lực từ lãi suất và đô la đối với kỳ vọng phục hồi của Bitcoin

Đối với Bitcoin, sự phục hồi trong cổ phiếu công nghệ có thể hỗ trợ thông qua khẩu vị rủi ro. Tuy nhiên, sự mạnh lên của đô la, lãi suất trái phiếu Mỹ cao và việc Fed có thể tiếp tục tăng lãi suất có thể là những yếu tố hạn chế sự tăng giá. Do đó, báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu sẽ rất quan trọng để xem sự lạc quan trên thị trường cổ phiếu có phản ánh đến Bitcoin ở mức độ nào.

Nội dung này chỉ được đưa ra nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, ưu đãi trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto. Tài sản crypto có độ biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ.Tính khả dụng của các dịch vụ, sản phẩm và sự kiện liên quan của WEEX có thể khác nhau tùy theo khu vực. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc tham gia của mình tuân thủ các luật và quy định hiện hành tại địa phương.