مسودة ألمانيا لضريبة العملات المشفرة لعام 2027: ماذا يعني التقدير البديل بنسبة 50 بالمئة؟

تنص مسودة وزارة المالية الاتحادية الألمانية بشأن فرض الضرائب على العملات المشفرة على أن تستقطع منصة محلية الضريبة من 50 بالمئة من حصيلة البيع إذا تعذر عليها التحقق من تاريخ الشراء والتكاليف. لكنها ليست قانوناً: فالمسودة قيد التشاور بين الوزارات منذ منتصف ⁦09/2026⁩، ولم يتخذ مجلس الوزراء ولا البوندستاغ ولا البوندسرات أي قرار بشأنها. وحتى ذلك الحين، تظل القواعد الحالية سارية: فالعملات التي تم شراؤها بحلول 31 ⁦12/2026⁩ تظل خاضعة لفترة الاحتفاظ البالغة سنة واحدة.

الوضع الحالي: أول نص ملموس، لكنه ليس قانوناً بعد

أحالت وزارة المالية الاتحادية مشروع قانون بشأن «الأصول المشفرة المحتفظ بها بصورة خاصة» إلى التشاور بين الوزارات. وتوضح شركة الضرائب GTK Steuerberater، في قراءتها للمسودة المؤرخة في 15 ⁦09/2026⁩ (gtkp.de)، دلالة هذه المرحلة: لا قرار من مجلس الوزراء، ولا من البوندستاغ، ولا من البوندسرات، لكن هناك أول نص تشريعي ملموس. ولم يُنشر حتى الآن النص الكامل على bundesfinanzministerium.de؛ فالأحكام الواردة هنا مقتبسة من مذكرات مكاتب المحاماة وتقارير تنقل نص المسودة.

وإلى أن يُسنّ حكم آخر، تسري المادة § 23 من قانون ضريبة الدخل الألماني EStG: تُعد الأصول المشفرة المحتفظ بها بصورة خاصة «أصولاً أخرى»، ولا تخضع الأرباح للضريبة إلا إذا لم يمضِ أكثر من سنة بين الشراء والبيع، وتصبح معفاة من الضريبة بعد ذلك؛ وخلال هذه الفترة، ينطبق حد الإعفاء البالغ 1,000 يورو لكل سنة تقويمية. وأكدت المحكمة المالية الاتحادية هذا التصنيف في حكمها الصادر في 14 ⁦02/2023⁩ (IX R 3/22)، كما لخّص مكتب المحاماة ECOVIS KSO في 11 ⁦09/2026⁩ (ecovis-kso.com).

ما الذي ستغيره المسودة؟

تُنشئ المسودة فئة «أصل مشفر قابل للتبادل» (Tauschkryptowert): وهو أصل مشفر خاضع لـ MiCAR، وهي لائحة الاتحاد الأوروبي بشأن أسواق الأصول المشفرة، ومقبول كوسيلة للتبادل، ولا يصدر عن بنك مركزي أو هيئة عامة؛ ويشمل ذلك عملياً بيتكوين وإيثر بشكل أساسي (GTK Steuerberater، 15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de). وستُعامل الأرباح الناتجة عن بيع الأصول المشفرة القابلة للتبادل كدخل من الأصول الرأسمالية (المادة § 20 من EStG)، وستُفرض عليها ضريبة استقطاع بنسبة 25 بالمئة، إضافة إلى رسم التضامن، بصرف النظر عن مدة الاحتفاظ بالعملات؛ ولن تعود فترة الاحتفاظ البالغة سنة واحدة سارية عليها (POELLATH، الدكتور David Hötzel، «الإصلاح الضريبي المخطط للأصول المشفرة»، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

تقتصر الحماية على الحيازات القائمة. ويسري النظام الجديد على الأصول المشفرة القابلة للتبادل التي تم شراؤها أو تلقيها بعد 31 ⁦12/2026⁩. أما المشتريات الأسبق، فتظل خاضعة لفترة الاحتفاظ البالغة سنة واحدة، وتبقى الحيازات التي تم التصرف فيها معفاة من الضريبة معفاةً منها، كما يمكن أن تصبح الحيازة التي لا تزال فترة الاحتفاظ السنوية الخاصة بها سارية في 1 ⁦01/2027⁩ معفاةً من الضريبة. ولن يُعاد تحديد أساس التكلفة عند بداية السنة: إذ يظل تاريخ الشراء التاريخي وتكاليف الشراء التاريخية هما العاملين الحاسمين (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com؛ GTK Steuerberater، 15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de).

من المقرر أن يبدأ تطبيق القواعد الموضوعية في 1 ⁦01/2027⁩، لكن الاستقطاع التلقائي لضريبة أرباح رأس المال من قِبل مزودي خدمات العملات المشفرة المحليين لن يبدأ إلا في 1 ⁦01/2028⁩. وهذا يعني أن الإقرار الذاتي هو المعمول به في 2027: فواجب الاستقطاع يقتصر على المزودين المحليين، بينما تظل مسؤولية الإبلاغ على عاتق الحائز في حالة الحفظ الذاتي — أي المحافظ التي تحتفظ بمفاتيحها الخاصة بنفسك — والتمويل اللامركزي دون منصة وسيطة، والمزودين الأجانب (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com؛ GTK Steuerberater، 15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de).

الوعاء الضريبي البديل: استقطاع الضريبة من نصف حصيلة البيع

يتطلب الوعاء الضريبي البديل — الذي يُسمى غالباً الوعاء البديل بنسبة 50 بالمئة — معلومتين: تاريخ الشراء وتكاليفه. وإذا تعذر على المنصة التحقق منهما، فيمكنها مبدئياً الاعتماد على المعلومات التي يقدمها دافع الضريبة بنفسه، ما لم تتوفر بيانات تناقضها. وإذا تعذر استخدام تلك المعلومات، يفترض الاستقطاع أن الشراء تم بعد 31 ⁦12/2026⁩، ويُحتسب أساس الضريبة على نصف حصيلة البيع؛ ويُشار إلى هذا الحكم في المسودة بالمادة § 43a (2) (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com؛ Patrick Hansen، منشور على X بتاريخ 25 ⁦09/2026⁩، x.com/paddi_hansen).

وتبدو المقارنة مع الأوراق المالية لافتة: فبموجب المادة § 43a (2) الحالية من EStG، يبلغ الوعاء البديل للأوراق المالية 30 بالمئة من الحصيلة عندما يتعذر إثبات بيانات الشراء. وبالتالي، ستكون نسبة 50 بالمئة المقررة للعملات المشفرة أشد من القاعدة المماثلة للأوراق المالية (ECOVIS KSO، 11 ⁦09/2026⁩، ecovis-kso.com). وتتوقع GTK Steuerberater أن تثير هذه النقطة تحديداً انتقادات خلال العملية التشريعية (15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de).

المبلغ المستقطع ليس تقديراً نهائياً للضريبة: إذ يمكن عموماً تصحيح الاستقطاع الزائد أثناء إجراءات التقييم الضريبي. لكن الحائز يتحمل في هذه الأثناء مخاطر نقص السيولة، لأن الأموال تُستقطع أولاً (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com). وتتأثر بشكل خاص التحويلات من الحفظ الذاتي أو من منصة أجنبية إلى منصة محلية؛ إذ يُستقطع عندها من حيازات لا تعرف المنصة المستقبلة سجلها.

مثال توضيحي: عملات تم شراؤها في 2024 وحُفظت ذاتياً، ثم نُقلت إلى منصة ألمانية في 2028

في 20 ⁦11/2024⁩، تشتري 1 بيتكوين مقابل 30,000 يورو وتحتفظ به بنفسك. وفي 2028، تنقله إلى منصة ألمانية وتبيعه هناك مقابل 33,000 يورو. ويفترض المثال أن التحويل بين محافظك الخاصة ليس عملية بيع خاضعة للضريبة؛ وأن الضريبة تُفرض فقط على البيع عبر المنصة (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com). ويبلغ الربح الفعلي 3,000 يورو.

هذا الحساب توضيح لآلية المسودة. وهو يبيّن سبب الانتقادات: فتعرّض بيع بيتكوين تم شراؤه في 2024 لاستقطاع يقارب 4,300 يورو يعتمد على التوثيق، لا على مقدار الربح.

الإيرادات التي تتوقعها المسودة

تتوقع المسودة إيرادات ضريبية إضافية لن تظهر إلا مع بدء الاستقطاع في 2028. وتستند الأرقام إلى مشروع القانون كما نشره Blocktrainer.de في 9 ⁦09/2026⁩ (blocktrainer.de)، وتناولها أيضاً موقع extraETF (Thomas Brummer) في 10 ⁦09/2026⁩ (extraetf.com).

هذه تقديرات واردة في المسودة، وليست معدلات ضريبية سارية. ويتوافق رقم الصفر لعام 2027 مع آلية النظام: ففي ذلك العام، يصرّح الحائزون عن دخلهم بأنفسهم.

ردود فعل القطاع

يرى Patrick Hansen، المدير الأول لاستراتيجية وسياسات الاتحاد الأوروبي في Circle، في منشور على X بتاريخ 25 ⁦09/2026⁩ (x.com/paddi_hansen) أن اعتماد نصف حصيلة البيع كوعاء ضريبي يفترض ضمناً أن الأسعار تضاعفت بين الشراء والبيع: فقد جرى تداول بيتكوين بسعر أقل من سعره قبل عام، وكان أداء معظم الأصول المشفرة أسوأ خلال تلك الفترة. وبناءً على ذلك، سيدفع المستهلكون العاديون الذين لا يستطيعون توثيق تكاليف الشراء بدقة ضرائب أكثر من اللازم، وربما حتى على مبيعات تكبّدوا فيها خسارة. هذا هو رأيه؛ أما الوعاء البديل نفسه فوارد في المسودة، كما أفاد Bitcoin.com News (Sergio Goschenko) في 25 ⁦09/2026⁩ (news.bitcoin.com).

ويعتبر الدكتور David Hötzel من POELLATH أن الصياغة ليست نهائية: فقد تظل قابلة للتغيير خلال العملية التشريعية، وقد يكون الاستقطاع المؤقت مرتفعاً حتى في حالات الأرباح الفعلية المحدودة، كما أن حماية الحيازات القائمة تعتمد عملياً على توفر توثيق موثوق (PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

ما الذي يمكن للحائزين جمعه الآن؟

سواء كنت تحتفظ بالأصول المشفرة أو تتداولها على WEEX أو على منصة أخرى، يمكنك مراجعة سجلاتك الآن والتحقق من إمكانية إثبات تاريخ الشراء والتكاليف لكل مركز. تعتمد حماية الحيازات القائمة على تاريخ الشراء: فإذا كان سابقاً لـ 1 ⁦01/2027⁩، تظل القواعد القديمة متاحة — لكن بشرط إثبات التاريخ. ويكون جمع المستندات بعد نقل العملات إلى منصة ألمانية قد فات أوانه؛ إذ يسري الوعاء البديل اعتباراً من 2028 عند غياب بيانات يمكن التحقق منها (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

ويضاف إلى ذلك ما تصنفه المسودة صراحةً ضمن الحيازات المقتناة حديثاً: فالدخل من الإقراض — أي إقراض العملات مقابل فائدة — ومن التخزين السلبي (passive staking) — أي المكافآت مقابل إتاحة العملات للشبكة — إذا تم تلقيه بعد 31 ⁦12/2026⁩ يُعد مقتنى حديثاً، حتى لو كانت العملات الأساسية جزءاً من حيازة قائمة (المادة § 20 (1)، البند 12 من EStG-E؛ POELLATH، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com؛ GTK Steuerberater، 15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de). وكل مبادلة تُعد تصرفاً خاضعاً للضريبة، بما في ذلك مبادلة عملة مشفرة بأخرى؛ ولا يمكن إعادة بناء هذه العمليات لاحقاً إلا بالرجوع إلى سجل التداول (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

تجمع هذه النقاط إرشادات التوثيق الصادرة عن POELLATH («أمّنوا السجل والبيانات الضريبية الآن»، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com)، وGTK Steuerberater («ما الذي يُستحسن فعله الآن»، 15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de)، وECOVIS KSO («ما الذي ينبغي لمستثمري العملات المشفرة التحقق منه الآن؟»، 11 ⁦09/2026⁩، ecovis-kso.com).

ما الذي لم تحسمه المسودة؟

الخسائر: تظل الخسائر في الحيازات القائمة ضمن دائرة المقاصة بموجب المادة § 23 من EStG، بينما تنتقل خسائر الحيازات المقتناة حديثاً إلى دائرة دخل رأس المال، ولا توجد قاعدة انتقالية تربط بينهما. ولذلك، تصف ECOVIS KSO وPOELLATH دائرتين منفصلتين لمقاصة الخسائر (ECOVIS KSO، 11 ⁦09/2026⁩، ecovis-kso.com؛ POELLATH، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

الهبات والميراث: تسجل المسودة الأصول المشفرة القابلة للتبادل التي تم الحصول عليها دون مقابل بتكاليف شراء قدرها 0 يورو. ولا يحسم النص ما إذا كانت الهبة أو الميراث بعد 31 ⁦12/2026⁩ ينهيان الحماية المرتبطة بحيازة المالك السابق؛ وتذكر POELLATH هذه المسألة ضمن أهم الأسئلة المفتوحة للتخطيط للتركات (PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

من المقرر إعفاء رموز النقود الإلكترونية الصادرة بموجب الباب الرابع من MiCAR؛ لذلك لا تخرج كل العملات المستقرة تلقائياً من نطاق القواعد (GTK Steuerberater، 15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de).

الأسئلة الشائعة

هل يسري الوعاء البديل اليوم؟

لا. فهو وارد في مشروع قانون لا يزال قيد التشاور بين الوزارات؛ وما زالت قرارات مجلس الوزراء والبوندستاغ والبوندسرات معلقة. وإلى أن يُعتمد القانون، تسري المادة § 23 من EStG مع فترة الاحتفاظ البالغة سنة واحدة (GTK Steuerberater، 15 ⁦09/2026⁩، gtkp.de).

ما القواعد المطبقة على المشتريات حتى 31 ⁦12/2026⁩؟

تظل هذه المشتريات حيازات قائمة. وتبقى فترة الاحتفاظ البالغة سنة واحدة سارية، كما تظل الحيازات التي تم التصرف فيها معفاةً من الضريبة معفاةً منها، ويمكن أن تنقضي فترة الاحتفاظ السنوية التي لا تزال سارية في 1 ⁦01/2027⁩. ولا يُخطط لإعادة تحديد أساس التكلفة عند بداية السنة (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

ما حجم العبء الضريبي على الحيازات المقتناة حديثاً؟

تتمثل الخطة في فرض ضريبة استقطاع بنسبة 25 بالمئة، إضافة إلى رسم التضامن، أي نحو 26.375 بالمئة دون ضريبة الكنيسة، بصرف النظر عن فترة الاحتفاظ (ECOVIS KSO، 11 ⁦09/2026⁩، ecovis-kso.com؛ POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com). وفي 2027، تتم هذه العملية عبر الإقرار الضريبي؛ أما الاستقطاع التلقائي من قِبل المزودين المحليين فيبدأ في 2028 (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com).

ماذا يحدث إذا لم يتوفر الإثبات؟

عندئذٍ تحتسب المنصة الاستقطاع على أساس نصف حصيلة البيع. ويمكن تصحيح الاستقطاع الزائد أثناء إجراءات التقييم الضريبي؛ لكن الأموال تظل مستقطعة حتى ذلك الحين (POELLATH، PE-Magazin، 15 ⁦09/2026⁩، pe-magazin.com؛ ECOVIS KSO، 11 ⁦09/2026⁩، ecovis-kso.com).

هذا المحتوى لا يُعد نصيحة ضريبية.

نُشر في 26 ⁦09/2026⁩ · النشر بواسطة WEEX · معايير التحرير في WEEX