البحث في البيانات: ما حجم الفجوة في السيولة بين "هايبرليكويد" ونفط الخام في بورصة شيكاغو التجارية (CME)؟

المؤلف الأصلي / Castle Labs

تجميع: / Odaily Planet Daily Golem

ملاحظة المحرر: تتناول هذه المقالة بشكل منهجي الاختلافات في بيانات تداول عقود النفط الخام بين منصتي «هايبيرليكويد» و«سي إم إي» خلال أيام الأسبوع وأيام العطلات، وتستخلص بعض الاستنتاجات المهمة. في الوقت الحالي، لا تستطيع «هايبرليكويد» بالفعل منافسة بورصة شيكاغو التجارية (CME) من حيث المؤشرات المطلقة مثل عمق السيولة أو الانزلاق السعري، حيث تقل السيولة الإجمالية عن 1٪، وهو ما يرتبط بحقيقة أن المستخدمين الرئيسيين لمنصة تداول الأصول الحقيقية (RWA) لا يزالون مستثمرين أفراداً متمرسين في مجال العملات المشفرة.

ما يميز منصة Hyperliquid هو أن حجم تداول عقود النفط الخام عليها يرتفع بشكل ملحوظ خلال عطلة نهاية الأسبوع. وهذا يشير إلى أنه إلى جانب المستثمرين الأفراد الذين لديهم طلب مضارب، فإن المتداولين الذين يرغبون في الدخول في تداول النفط الخام والتحوط لمراكزهم قبل يوم الاثنين يتداولون أيضًا على منصة Hyperliquid. أصبح هذا الاتجاه أكثر وضوحًا، مما يمنح «هايبرليكويد» القدرة على تحديد أسعار السلع الأساسية.

ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين، تظل تكاليف التداول المرتفعة على منصة Hyperliquid مقارنةً بـ CME عائقًا رئيسيًا أمام توسعها في مجال تداول السلع. وإذا لم تقم «هايبرليكويد» بتحسين قدرتها على التعامل مع الطلبات المؤسسية في القريب العاجل، فلن تكون سوى منصة تداول مؤقتة للمتداولين التقليديين خلال عطلات نهاية الأسبوع، لتصبح في نهاية المطاف مجرد عنصر ثانوي في المشهد المالي التقليدي.

منهجية البحث ومصادر البيانات

يقيّم هذا التحليل البنية الدقيقة لسوق النفط الخام من خلال دراستين، تشملان أيام الأسبوع وأيام العطلات على حد سواء، باستخدام بيانات التغيرات اللحظية من منصتي تداول: عقد xyz:CL الدائم من Hyperliquid وعقد CLJ6 من بورصة شيكاغو التجارية (CME) (عقود آجل نفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) لشهر أبريل 2026).

يتم الحصول على بيانات CME من مصدر بيانات التداول Databento، الذي يجمع بيانات التغيرات الدقيقة في الأسعار بدلاً من اللقطات الفورية لسجل الأوامر. وبالتالي، تستند جميع تقديرات عمق السوق والانزلاق في بورصة شيكاغو التجارية (CME) إلى أحجام التداول الفعلية، وليس إلى عمق السوق المُعلن. يتم الحصول على بيانات Hyperliquid من قاعدة بيانات S3 المتاحة للجمهور التابعة لـ Hyperliquid، والتي تحتوي على سجلات كاملة للمعاملات على السلسلة.

وبالتالي، فإن تحليل كلتا المنصتين يستند إلى أحجام التداول الفعلية. تمثل جميع بيانات عمق السوق السيولة الصريحة، أي الحجم المتداول ضمن نطاق معين من نقاط الأساس حول نقطة الوسط لمتوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) خلال فترة زمنية مدتها 5 دقائق، وليس عمق السوق الكامل الموجود في سجل الأوامر.

فترة البحث وخلفيات السوق

تمتد فترة البحث من 27 فبراير 2026 إلى 16 مارس 2026، لتتزامن مع الاضطرابات الجيوسياسية التي أعقبت الهجوم الإيراني في 28 فبراير 2026.

• إغلاق السوق قبل الهجوم: آخر يوم تداول في بورصة شيكاغو التجارية (CME) قبل وقوع الهجوم.
• افتتاح يوم الاثنين: افتتح السوق تداولاته تحت ضغط كبير، حيث ارتفعت أسعار بورصة شيكاغو التجارية (CME) ارتفاعًا حادًا، في حين واجه سوق Hyperliquid xyz:CL قيودًا بسبب حدود التقييم.
• عطلات نهاية الأسبوع التالية: بسبب استمرار ارتفاع أسعار النفط، أدى تقلب السوق إلى استمرار ارتفاع أحجام تداول النفط الخام على منصة Hyperliquid.

تم إطلاق xyz:CL في أوائل عام 2026، مما يعني أن فترة المراقبة لهذه العطلات الثلاثة تشمل مرحلة النضج المبكرة لسوق Hyperliquid. تعكس الاتجاهات الملحوظة، بما في ذلك زيادة عمق السيولة وارتفاع أحجام التداول وتزايد أعداد المستخدمين، نضج السوق جزئيًا. ومع ذلك، نعتقد أن منصات التداول على السلسلة لا تستطيع حاليًا منافسة منصات التداول التقليدية من حيث المؤشرات المطلقة مثل عمق السيولة أو الانزلاق السعري.

يتمثل هدف بحثنا في تتبع الاتجاهات السعرية: ما إذا كان الفارق السعري بينهما آخذًا في التقلص، ومدى سرعة هذا التقلص، وتحت أي ظروف يحدث ذلك.

تحليل البيانات

ينقسم تحليل البيانات إلى قسمين حسب الفترة الزمنية:

• فترة أيام الأسبوع: تغطي هذه الدراسة فترة كاملة مدتها ثلاثة أسابيع، وتقارن بين عمق السوق، والانزلاق، والعلاوات/الخصومات التي تم تداولها عبر منصتي Hyperliquid وCME خلال أيام الأسبوع. بالنسبة لشركة Hyperliquid، قمنا أيضًا بتحليل معدلات تمويلها طوال تلك الفترة.
• فترة عطلة نهاية الأسبوع: خلال الفترة الزمنية المحددة، التي شملت ثلاثة عطلات أسبوعية، قمنا بتحليل عملية تحديد السعر وانحراف الفجوة السعرية لـ Hyperliquid مقارنة بسعر الافتتاح في بورصة شيكاغو التجارية (CME).

تحليل بيانات فترات أيام الأسبوع

يغطي هذا التحليل فترة كاملة مدتها ثلاثة أسابيع، مع التركيز على الأوقات التي تكون فيها كلتا البورصتين نشطتين.

يُقاس عمق السيولة بحجم التداول بالدولار ضمن نطاقات ±2 و±3 و±5 نقطة أساس حول نقطة الوسط لمتوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) في كل فترة زمنية مدتها 5 دقائق، ويتم تلخيص ذلك على أنه الوسيط لجميع الفترات الزمنية خلال أيام الأسبوع. وكما ذكرنا، فإن هذا يعكس حجم التداول خلال الفترة المحددة وليس عمق السعر في حالة السكون. قد تؤدي هذه الطريقة إلى التقليل من عمق السيولة في كل من CME و Hyperliquid.

يُقدَّر انزلاق التنفيذ باستخدام سجل أوامر تداول اصطناعي مُرتَّب حسب سعر التنفيذ. في كل فترة مدتها 5 دقائق، تُرتب أوامر السوق التي تمت ملاحظتها حسب السعر تصاعديًا (في محاكاة لأوامر البيع)، ويتم تنفيذ أوامر البيع بالتتابع حتى الوصول إلى الحجم المستهدف للأمر. يتم تحديد السعر المستهدف على أنه أدنى سعر تداول خلال تلك الفترة (وهو ما يمثل أفضل سعر بيع عند وصول الأمر). يُحسب الانزلاق على أنه الفرق بين متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) والسعر المستهدف، معبراً عنه بالنقاط الأساسية. يُطبق هذا الأسلوب على أحجام الطلبات المتزايدة التي تتراوح بين 10,000 دولار و1,000,000 دولار.

فارق السعر بين Hypeliquid وCME خلال أيام الأسبوع: يتتبع الفرق في السعر بين نقطة الوسط في منصة Hyperliquid وأحدث سعر في بورصة CME خلال فترات زمنية مدتها 5 دقائق طوال أيام الأسبوع. ويعكس هذا أي علاوة أو خصم هيكلي لسعر "هايبرليكويد" مقارنةً بالسعر المرجعي لبورصة شيكاغو التجارية (CME) خلال فترات التداول النشطة. يُستمد سعر الوسط «Hyperliquid» من متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) للمعاملات خلال كل فترة تداول مدتها 5 دقائق، وليس من عروض الأسعار في سجل الأوامر في الوقت الفعلي.

يتم تحديد أسعار التمويل فائق السيولة على أساس كل ساعة، وتُعبر عنها بنقاط أساس لكل ساعة.

تحليل بيانات فترة عطلة نهاية الأسبوع

يركز هذا التحليل على ثلاث حالات مختلفة لإغلاق سوق CME خلال عطلة نهاية الأسبوع:

• W1: 28 فبراير إلى 1 مارس 2026
• W2: 7 مارس إلى 8 مارس 2026
• W3: 14 مارس إلى 15 مارس 2026

خلال الأسبوعين الأول والثاني، تم تقييد العقد الدائم لـ Hyperliquid، بحيث لم يكن بإمكان السعر المحدد تجاوز "حدود النطاق" (DB). عندما يتجمد سعر المعيار المرجعي (على سبيل المثال، عندما يكون السوق المرجعي الرئيسي (CME) مغلقًا وتتوقف مصادر بيانات الأسعار الخارجية عن التحديث)، يقوم البروتوكول فعليًّا بتحديد السعر ضمن نطاق ضيق.

في كل فترة نهاية أسبوع، نقدم تقريراً عن المؤشرات الرئيسية لـ Hyperliquid xyz:CL، بما في ذلك السعر وحجم التداول وعدد الصفقات. لقياس انحراف فارق الأسعار عند افتتاح تداولات يوم الاثنين، وبالنسبة لكل عطلة نهاية أسبوع، نقوم بقياس الفرق السعري بين "هايبرليكويد" و"سي إم إي" عند ثلاث نقاط مرجعية:

• قبل 3 ساعات من إعادة فتح بورصة شيكاغو التجارية
• قبل ساعة من إعادة فتح سوق CME
• عند افتتاح سوق CME (T=0)

يتم التعبير عن جميع فروق الأسعار بالنقاط الأساسية، حيث تشير القيم الموجبة إلى أن سعر Hyperliquid أعلى من سعر الافتتاح في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، بينما تشير القيم السالبة إلى وجود خصم.

التحليل الكمي

يقدم هذا القسم في البداية تحليلاً يقارن بين ظروف السيولة في سوق النفط الخام Hyperliquid xyz:CL HIP-3 وسوق NYMEX CLJ6 خلال فترات التداخل في أيام الأسبوع.

عمق السيولة: السائل الفائق يمثل أقل من 1% من CME

لا شك في أن وضع السيولة في البورصات التي تعمل على السلسلة يختلف اختلافاً جذرياً عن بورصة شيكاغو التجارية (CME). يبلغ متوسط عمق السيولة لعقد CL على منصة Hyperliquid أقل من 1% من عقد CLJ6، مع عمق سيولة ثابت عبر نطاقات الأسعار (109 مرات عند ±5 نقاط أساس). في نطاق ±2 نقطة أساس حول سعر النقطة الوسطى، يبلغ عمق السوق القابل للتنفيذ في بورصة شيكاغو التجارية (CME) 19 مليون دولار، في حين يبلغ في Hyperliquid 152 ألف دولار فقط، أي بفارق يبلغ 125 ضعفًا.

ونظراً لحداثة سوق CL على منصة Hyperliquid وتنوع الفئات المستهدفة من المستخدمين، فإن هذه النتيجة لا تثير الدهشة. تكمن القيمة الأساسية للبورصات التي تعمل على السلسلة في توفير قنوات تداول لا تتطلب ترخيصًا للمستخدمين الذين يُستبعدون عادةً من المؤسسات مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME).

ومع ذلك، مع تزايد أحجام التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع على منصات التداول اللامركزية (DEX) مثل Hyperliquid، بدأت النظرة إلى هذه المنصات تتغير، وأصبح المستثمرون المؤسسيون يبدون اهتمامًا متزايدًا بالتحوط على مراكزهم خارج ساعات التداول. لذلك، أصبح توفير بيئة سوقية مناسبة للمستثمرين التقليديين والمتداولين الأفراد أمراً يكتسب أهمية متزايدة بالنسبة لشركة Hyperliquid.

بالنسبة للمتداولين الأفراد الذين يبلغ حجم تداولهم 10,000 دولار، فإن هذا الفارق في التكلفة لا يكاد يذكر. ولكن بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين الذين يتجاوز حجم تداولاتهم مليون دولار، تظل تكاليف التداول على السلسلة في سوق CL (ومعظم الأسواق الأخرى) باهظة.

في الواقع، تنعكس الاختلافات المتأصلة بين مجموعات المستخدمين في متوسط حجم الصفقات خلال فترات تداخل السوق هذه.

يُظهر الفارق الذي يبلغ 166 ضعفاً في متوسط حجم الصفقة (90,450 دولاراً أمريكياً مقابل 543 دولاراً أمريكياً) بوضوح الاختلافات الجوهرية بين فئات المستخدمين التي تخدمها منصات التداول هذه. يُعتبر متوسط حجم التداول في CLJ6 مماثلاً لعقد آجل قياسي للنفط الخام (بقيمة اسمية تبلغ حوالي 94,000 دولار بالأسعار الحالية)، في حين يبلغ متوسط حجم التداول في Hyperliquid 543 دولاراً، مما يعكس المراهنات الاتجاهية ذات الرافعة المالية التي يقوم بها متداولو التجزئة المتخصصون في العملات المشفرة.

نتوقع أنه مع ازدياد شرعية هذه الأسواق في نظر المستثمرين الأكثر تحفظًا وتحوّل الصناديق إلى التداول على السلسلة، سيصل متوسط حجم الصفقات في سوق السلع لدى Hyperliquid إلى نقطة تحول.

ولتمييز أحجام الصفقات المختلفة بشكل أفضل، أجرينا محاكاة للأوامر مع حدود لحجم الأوامر تتراوح بين 10,000 دولار و1,000,000 دولار.

بالنسبة لطلب شراء بقيمة 10,000 دولار، لا يواجه متداولو CLJ6 أي انزلاق في الأسعار، وهو ما يتماشى مع التوقعات، في حين يبلغ متوسط انزلاق الأسعار عند التنفيذ لمستخدمي Hyperliquid أقل من نقطة أساس واحدة، حيث يبلغ 0.77 نقطة أساس. تظهر الفجوة عند حجم أمر بقيمة 100,000 دولار، حيث يرتفع الانزلاق السعري لمستخدمي Hyperliquid إلى 4.33 نقطة أساس، مقتربًا من عتبة 5 نقاط أساس، في حين لا يظهر أي انزلاق سعري في CME CLJ6.

والجدير بالذكر أن هذا المبلغ يتجاوز متوسط حجم الصفقات في سوق CLJ6 (90,450 دولار أمريكي).

عند حجم تداول يبلغ مليون دولار، تبلغ تكلفة Hyperliquid 15.4 نقطة أساس، أي ما يعادل حوالي 20 ضعف تكلفة CME البالغة 0.79 نقطة أساس، مما يؤكد أن منصة التداول هذه تفتقر حاليًا إلى القدرة على التعامل مع أوامر التداول على المستوى المؤسسي. بالنظر إلى متوسط حجم الصفقات على منصة Hyperliquid، يمكن للمنصة أن توفر للمستخدمين نفس جودة الخدمة بسهولة دون التعرض لانزلاق الأسعار.

لا تبدأ أوامر CLJ6 في إظهار انزلاق كبير إلا عند حجم تداول يبلغ 500,000 دولار، مما يؤثر على تنفيذها.

وعندما نوسع نطاق تحليل حجم الأوامر ليشمل عطلات نهاية الأسبوع، يتراجع الانزلاق السعري لجميع أحجام الأوامر، لا سيما بالنسبة للأوامر التي تبلغ قيمتها 100,000 دولار و1 مليون دولار، مما يشير إلى نضج السوق. خلال الأسابيع الثلاثة التي شملها التحليل، كان انخفاض الانزلاق للأوامر المحاكاة على النحو التالي:

• 10,000 دولار: -16%
• 100,000 دولار: -75%
• 1,000,000 دولار: -86.9%

أسعار التمويل

تتقلب أسعار تمويل العقود الآجلة بشكل كبير خلال فترات الإغلاق في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، لكنها تتقلب بدرجة أقل خلال فترات التسليم. وهذا يساعدنا على الكشف عن ديناميكيات التسعير الداخلية للسوق خلال ساعات التوقف عن التداول. إن فتح الأسواق خلال عطلة نهاية الأسبوع يعني أن سوق العقود الآجلة يمكنه الاستفادة من آليات تحديد الأسعار الداخلية (مدعومة بآلية "دي بي" وآليات أخرى للحد من المخاطر). لذلك، من المتوقع أن تشهد معدلات التمويل مزيدًا من التقلب، كما هو موضح أدناه.

خلال فترات التداول النشطة، يتبع مؤشر xyz:CL من Hyperliquid عن كثب اتجاهات مؤشر CLJ6 التابع لبورصة شيكاغو التجارية (CME)، ولكن مع ارتفاع أسعار النفط، يظهر خصم هيكلي ويتسع نطاقه، ويرجع ذلك على الأرجح إلى الضغط الناجم عن معدلات التمويل بسبب تراكم المراكز الشرائية. خلال عطلات نهاية الأسبوع، ومع إغلاق بورصة CME، تتعرض عملية تحديد الأسعار في منصة Hyperliquid لمزيد من القيود بسبب آلية النطاق السعري (DB)، التي تحد من تقلب السعر المحدد في غياب سوق مرجعية تعمل في الوقت الفعلي.

تحليل فترة عطلة نهاية الأسبوع: تتمتع "هايبرليكويد" بقدرة على تحديد الأسعار

تُظهر هذه العطلات الثلاثة مدى سرعة نضوج سوق "هايبرليكويد":

W1: 28 فبراير إلى 1 مارس 2026 (هجوم إيران)

ارتفعت الأسعار على منصة Hyperliquid من حوالي 67.29 دولارًا بالقرب من بورصة شيكاغو التجارية (CME) إلى حوالي 70.80 دولارًا، وهو ما يمثل حوالي 45% من الفجوة النهائية التي وصلت إلى 75 دولارًا يوم الاثنين (+1146 نقطة أساس).

من المهم الإشارة إلى أن آلية تحديد نطاق السعر بنسبة ±5٪ (DB) المذكورة أعلاه قد حدّت من عملية تحديد السعر خلال عطلة نهاية الأسبوع هذه. وهذا يفسر سبب كون المنحنى في الرسم البياني مسطحًا نسبيًا وسبب حدوث فجوة صعودية يوم الاثنين. ومع ذلك، في الثانية الأولى التي أعقبت نشر البيانات المقارنة، كان الفارق بين سعر Hyperliquid xyz:CL (73.89 دولارًا) وسعر CME CLJ6 (75 دولارًا) في حدود 1.5%.

هذا ليس «خطأ» أو «فشل»، بل هو حماية من المخاطر يتم تحقيقها من خلال تصميم السوق. وبالتالي، من منظور البيانات، فإن الارتباط خلال عطلة نهاية الأسبوع الأولى هو الأقل، لكنه يسلط الضوء على أن xyz:CL استجاب للصدمة الأولية الناجمة عن الهجوم الإيراني، مع الاعتراف في الوقت نفسه بأهمية DB كآلية لتحديد الأسعار خلال عطلة نهاية الأسبوع، لا سيما بالنسبة للأسواق الناشئة.

W2: 7 مارس إلى 8 مارس 2026

كان عطلة نهاية الأسبوع الثانية هي الاختبار الحقيقي، حيث وصل سهم xyz:CL إلى السعر الحدّي للنطاق عند إغلاق السوق. بلغ سعر الافتتاح لعقد CLJ6 98 دولارًا (بزيادة 737 نقطة أساس عن سعر الإغلاق البالغ 91.27 دولارًا)، في حين سجل عقد xyz:CL أعلى مستوى له عند حوالي 95.83 دولارًا، محققًا 68% فقط من هذه الزيادة.

خلال عطلة نهاية الأسبوع الثانية، استطاعت xyz:CL استيعاب اتجاهات السوق بشكل أفضل، وكان سعرها أقرب إلى سعر الافتتاح في بورصة شيكاغو التجارية (CME) مقارنة بعطلة نهاية الأسبوع السابقة.

W3: 14 مارس إلى 15 مارس 2026

تشير البيانات المستقاة من عطلة نهاية الأسبوع الثالثة إلى أنه في ظل بيئة سوقية أكثر هدوءًا، يمكن لـ Hyperliquid التنبؤ باتجاه الافتتاح النهائي لمؤشر CME بشكل أكثر موثوقية**.**

في نهاية هذا الأسبوع، بلغ الفارق بين xyz:CL و CLJ6 أعلى مستوياته: حيث ارتفع بمقدار 226 نقطة أساس عن سعر الإغلاق في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، وهو ما يزيد قليلاً عن سعر الافتتاح يوم الاثنين بمقدار 62 نقطة أساس. بلغ سعر إغلاق سهم CLJ6 يوم الجمعة 99.31 دولارًا، بعد أن افتتح عند 100.93 دولارًا (بزيادة 163 نقطة أساس)، بينما افتتح سهم xyz:CL عند 101.56 دولارًا.

بشكل عام، تُظهر هذه اللقطات الثلاث التغيرات الهيكلية في سوق xyz:CL على منصة Hyperliquid، حيث انتقلت من سوق ناشئة مقيدة بعملية تحديد الأسعار في قاعدة البيانات (عطلة نهاية الأسبوع الأولى والثانية) إلى عملية تحديد أسعار أكثر حرية، مصحوبة بتجاوزات وتراجعات (عطلة نهاية الأسبوع الثالثة).

يكشف تحليل أخطاء انحراف الأسعار في أوقات مختلفة قبل افتتاح بورصة شيكاغو التجارية (CME) (3 ساعات، ساعة واحدة، صفر ساعة) خلال عطلات نهاية الأسبوع المختلفة أن بيانات W3 هي الأكثر موثوقية، حيث تأثر سوق xyz:CL بأداء مؤشر DB خلال أول عطلتين من عطلات نهاية الأسبوع. في W3، بلغت أخطاء xyz:CL حوالي +70 و-139 نقطة أساس، على التوالي، قبل 3 ساعات وساعة واحدة من افتتاح بورصة شيكاغو التجارية (CME)، مما يشير إلى أن قدرتها على تحديد الأسعار كانت أفضل مقارنةً بعطلات نهاية الأسبوع التي تم تحليلها سابقًا.

مؤشرات أخرى

كما نقدم مؤشرات إضافية لتحليل ملخص نهاية الأسبوع، بما في ذلك حجم التداول، وإجمالي عدد الصفقات، ومتوسط حجم الصفقة. تباينت هذه المؤشرات بين عطلات نهاية الأسبوع، وأظهرت نمواً مستمراً على مدى عدة عطلات نهاية أسبوع.

ارتفع إجمالي حجم التداول في سوق xyz:CL من 31 مليون دولار إلى ما يزيد عن مليار دولار خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، مما يعكس زيادة في أعداد المستخدمين ونضوج السوق في نهاية المطاف.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفع العدد الإجمالي للصفقات من 26,000 صفقة في عطلة نهاية الأسبوع الأولى إلى أكثر من 700,000 صفقة في عطلة نهاية الأسبوع الثالثة.

والجدير بالذكر أن متوسط حجم الصفقة خلال عطلة نهاية الأسبوع قد ارتفع فعليًا من القيمة المتوسطة التي ذكرناها سابقًا إلى 534 دولارًا. شهدت جميع عطلات نهاية الأسبوع الثلاث نفس اتجاه النمو، وهو ما قد يشير إلى تدفق المزيد من الأموال المؤسسية إلى السوق.

بلغ متوسط حجم الصفقة في عطلة نهاية الأسبوع الأولى 1,199 دولارًا، وارتفع إلى ما يزيد عن 1,500 دولار بحلول عطلة نهاية الأسبوع الثالثة.

قد يشير هذا إلى أن فئة المستخدمين الذين يستخدمون المنصة خلال عطلة نهاية الأسبوع قد تغيرت، حيث انخفض عدد المستخدمين الأفراد وزاد عدد المتداولين الذين يحتاجون إلى الدخول في تداول النفط الخام قبل يوم الاثنين؛ وبالتالي، فإن التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع يتماشى بشكل أكبر مع احتياجات التحوط بدلاً من المضاربة.