Fiscales de Nueva York Critican la Ley GENIUS, Alegan Que Tether y Circle se Benefician del Fraude

Key Takeaways

• Fiscales de Nueva York argumentan que la Ley GENIUS da cobertura legal a emisores de stablecoins como Tether y Circle para beneficiarse de actividades ilícitas.
• En 2024, Tether y Circle habrían generado $1 mil millones en ganancias de sus fondos de reserva, los cuales incluyen stablecoins robadas y congeladas.
• La ley no obliga a las empresas a devolver fondos robados a las víctimas, lo que genera una brecha en la protección de las mismas.
• El contexto político y la crítica a la ley han tomado relevancia en medio de elecciones para el fiscal general de Nueva York, donde Khurram Dara desafía a Letitia James.

WEEX Crypto News, 2026-02-03 07:59:51

Introducción

La Ley GENIUS ha desencadenado un intenso debate respecto a la regulación de stablecoins en los Estados Unidos. Firmada por el expresidente Trump para proporcionar un marco regulatorio a estas entidades, la ley ha sido criticada por fiscales de Nueva York que creen que ofrece demasiada libertad a los emisores de monedas estables. Estos emisores, como Tether y Circle, han sido acusados de aprovecharse de actividades fraudulentas sin obligaciones claras de restitución. La falta de un mandato explícito para devolver fondos robados deja a las víctimas sin compensación adecuada.

El Debate en Torno a la Ley GENIUS

La iniciativa de la Ley GENIUS pretendía posicionar a Estados Unidos a la cabeza de la revolución de las monedas digitales. Sin embargo, el debate se ha centrado en las lagunas regulatorias y en cómo estas afectan la integridad financiera. Los fiscales Letitia James y Alvin Bragg, entre otros, firmaron una carta que denuncia cómo la ley ha proporcionado “una cobertura legal” para que emisores de stablecoins exploten actividades ilícitas.

Los críticos argumentan que la ley otorga una falsa legitimidad a las stablecoins, permitiendo a sus emisores eludir requisitos regulatorios cruciales dirigidos a combatir delitos financieros. Esta omisión es vista como un catalizador para los crímenes asociados con las criptomonedas.

Las Ganancias y las Acciones de Tether y Circle

Los fiscales calculan que en 2024, Tether y Circle generaron cada uno $1 mil millones en ganancias de sus reservas, incluyendo las respaldadas por stablecoins robadas y congeladas. En particular, Tether congeló desde 2023 un total de $3.3 mil millones en USDT y bloqueó 7,268 direcciones. En un ejemplo notable, Tether congeló $182 millones en cinco carteras de Tron, sin un motivo revelado públicamente.

Por otro lado, Circle congeló $109 millones en 372 direcciones. La comparación entre ambas empresas resalta cómo estas entidades han reaccionado ante las solicitudes de enforcement de las autoridades.

La Defensa de Tether y Circle

Tether ha declarado que toma muy en serio el fraude y el daño a los consumidores y mantiene una estricta política de cero tolerancia hacia actividades ilícitas. A pesar de estas declaraciones, la empresa aclara que no está legalmente obligada a cumplir con procesos civiles o criminales a nivel estatal como lo estaría una institución financiera regulada en EE.UU.

Circle, por su parte, a través de su Director de Estrategia, Dante Disparte, enfatiza que siempre ha priorizado la integridad financiera y el cumplimiento de estándares regulatorios globales para stablecoins. Sin embargo, los fiscales alegan que Circle ha obstaculizado activamente a las autoridades y se ha lucrado con las pérdidas de las víctimas.

Contexto Político

La crítica a la Ley GENIUS se sitúa en un contexto político relevante, donde el candidato republicano Khurram Dara desafía a Letitia James para el cargo de fiscal general de Nueva York. Dara, abogado de criptomonedas y ex empleado de Coinbase, acusa a James de sobreextender las regulaciones, afectando negativamente al clima de negocios en Nueva York.

Este entorno hace que las críticas hacia la ley cobren aún más fuerza, al tiempo que se politizan las decisiones sobre el marco regulatorio que debería regir las stablecoins.

Brechas en la Ley GENIUS

La mayor crítica hacia la Ley GENIUS es su silencio respecto a la restitución de fondos a las víctimas de fraude. Aunque establece requisitos de reserva similares a los de los bancos convencionales, no aborda qué hacer cuando esas reservas están compuestas por fondos obtenidos ilegalmente.

La confusión en torno a estos procedimientos en el sector financiero tradicional ha sido resuelta a través de décadas de jurisprudencia, pero la Ley GENIUS carece de tales claridades. Para quienes operan en mesas institucionales, la preocupación radica en la operacionalización del cumplimiento normativo y la justa restitución de activos congelados, aspectos explícitamente permitidos de ser declinados bajo el marco federal actual.

Implicaciones y Expectativas Futuras

La complejidad del tema se magnifica al considerar cómo la innovación en el ámbito de las criptomonedas ha superado al marco regulatorio actual. Las críticas y la respuesta de los emisores de stablecoins subrayan la necesidad de una legislación que equilibre entre permitir la innovación financiera y proteger a las víctimas de actividades delictivas.

En el futuro cercano, los legisladores y las autoridades regulatorias están llamados a enmendar estos vacíos legales y proporcionar un marco más claro y robusto que asegure la equidad y transparencia en el sector de las stablecoins.

FAQ

¿Qué es la Ley GENIUS y por qué es controversial?

La Ley GENIUS es una legislación que busca proporcionar un marco regulador para las stablecoins en EE.UU. Es controversial porque, según críticos, da cobertura legal para que emisores de stablecoins se beneficien de conductas ilegales sin obligación clara de restituir fondos robados a las víctimas.

¿Cómo han respondido Tether y Circle a las acusaciones de fraude?

Tether declaró su compromiso con procesos contra el fraude y el daño al consumidor, aunque aclara no estar bajo obligación legal estatal. Circle, por otra parte, enfatiza su cumplimiento regulatorio, pero fiscales argumentan que ha obstruido la aplicación de la ley.

¿Cuál es el papel de las agencias de aplicación de la ley en el marco de la Ley GENIUS?

Las agencias tienen un papel crucial para coordinar acciones con stablecoin emisoras para bloquear activos ilícitos. Sin embargo, la ley actual no obliga a los emisores a cooperar con solicitudes estatales, lo que plantea desafíos para la recuperación de fondos por parte de las víctimas.

¿Qué motivación podría tener Khurram Dara para desafiar a Letitia James?

Khurram Dara, candidato a fiscal general de NY, critica a James por lo que él llama “sobreextensión regulatoria”, argumentando que perjudica el entorno económico de Nueva York. Esto refleja un enfoque hacia menos intervención estatal en el sector de criptomonedas.

¿Por qué es importante corregir las brechas de la Ley GENIUS?

Corregir las brechas ayudaria a proteger mejor a las víctimas de fraude y ajustaría la actividad de las stablecoins a un marco más equitativo y justo, protegiendo tanto la innovación financiera como los intereses de los usuarios afectados por prácticas ilegales.