CB Insights: Nueve predicciones para el sector fintech en 2026, con la tokenización de activos ya consolidándose como tendencia.

Poderosas fuerzas están convergiendo y transformarán el sector de los servicios financieros en 2026. Los bancos emergentes están saliendo a bolsa y solicitando licencias bancarias completas. Las empresas nativas de criptomonedas están colaborando con los bancos más grandes del mundo o compitiendo contra ellos. Los agentes de inteligencia artificial están empezando a transferir fondos de forma autónoma. En conjunto, estos avances señalan una transformación en la forma en que se estructuran los servicios financieros y en la propiedad de las relaciones con los clientes.

Predicción 1: Los bancos emergentes que ingresen a nuevos mercados captarán depósitos de consumidores de los bancos tradicionales.

Los nuevos bancos ya no son empresas emergentes que imitan de cerca a los bancos tradicionales. Un nuevo tipo de institución con prioridad digital se está expandiendo a nivel mundial, saliendo a bolsa y solicitando licencias bancarias completas, compitiendo directamente con los bancos tradicionales por las principales relaciones bancarias con los consumidores.

El auge del mercado de OPV (Ofertas Públicas de Venta) indica una creciente confianza en la madurez comercial de los nuevos bancos. Chime completó una oferta pública inicial (OPI) de 864 millones de dólares en junio de 2025, estableciendo un récord histórico para las OPI de nuevos bancos en Estados Unidos. Posteriormente, PicPay salió a bolsa en el Nasdaq en enero. El mayor banco de reciente creación, Nubank, recibió la aprobación condicional para una licencia bancaria en Estados Unidos en enero, optando por solicitar una licencia completa de forma independiente en lugar de asociarse con un banco patrocinador, y trasladando a su cofundador a Estados Unidos a tiempo completo para dirigir esta nueva filial.

En el sector privado, los índices de dinamismo de contratación de CB Insights revelan qué nuevos bancos B2C se están expandiendo de forma más agresiva.

Revolut lidera con una puntuación perfecta de 100 en dinamismo de contratación. La compañía recaudó 2.000 millones de dólares en noviembre, alcanzando una valoración de 75.000 millones de dólares, convirtiéndose en el banco privado de nueva creación con mayor valoración de la historia, con una parte significativa de los fondos destinada a la expansión en Estados Unidos. Su estrategia de contratación demuestra un enfoque sistemático de entrada al mercado, como la contratación simultánea de altos directivos en materia de regulación y cumplimiento normativo en más de 20 países. Otras empresas incluyen:

• YouTrip (33,6) se está expandiendo agresivamente en la región de Asia-Pacífico, centrándose especialmente en el mercado australiano.

• Kuda (31,6), centrada en el mercado nigeriano, está contratando personal en varias regiones africanas.

• Toss Bank (20,8) está contratando personal para puestos relacionados con remesas internacionales y cambio de divisas, lo que marca la expansión transfronteriza de la empresa desde Corea del Sur.

Incluso los bancos nuevos que aún no se han expandido geográficamente están cambiando sus modelos de negocio: FairMoney (21,1) se está transformando de una institución de préstamos digitales en un banco panafricano de servicio completo , mientras que N26 (25,4) está orientando su estrategia hacia la integración de la IA, las hipotecas y la gestión de riesgos para afianzar su posición competitiva en los mercados europeos existentes.

A medida que esta nueva generación de bancos entra en nuevos mercados con servicios cada vez más completos, los depósitos de los consumidores en bancos de todos los tamaños se enfrentan a la presión de una nueva clase de competidores.

Predicción 2: La batalla de los bancos de "compra ahora, paga después"

"Compra ahora y paga después" (BNPL, por sus siglas en inglés) ya no es solo una función del proceso de pago. Klarna (que se prevé que sea la mayor salida a bolsa de una empresa fintech en 2025) y Affirm (con una capitalización de mercado más alta y en plena expansión en Europa) están desarrollando servicios bancarios integrales para consumidores, como indican los datos de relaciones comerciales de CB Insights, que muestran que lo están logrando mediante infraestructuras superpuestas. Estas dos compañías se encuentran entre las empresas de pagos más activas en términos de alianzas, con 27 socios en común, entre ellos Apple, Adyen, Google y JPMorgan, que integran BNPL en diversos aspectos, desde procesos de pago basados ​​en dispositivos y comercio digital hasta banca comercial y procesamiento de pagos.

Las iniciativas recientes han profundizado aún más en esta estructura de infraestructura. La alianza de Affirm con Fiserv y la expansión de Klarna en los servicios de tarjetas de crédito a través de Marqeta han integrado los servicios de "compre ahora, pague después" en las tarjetas de débito, los servicios bancarios y los pagos cotidianos, superando con creces el alcance de los préstamos a plazos en el punto de venta. Klarna posee licencias en la UE y el Reino Unido, y en junio anunció el lanzamiento piloto de sus servicios de tarjeta de débito en EE. UU. en colaboración con Visa. Mientras tanto, Affirm planea expandir su negocio más allá de las cuentas de ahorro existentes (gestionadas por Cross River Bank) y presentó una solicitud a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) en enero.

Según nuestros datos de contratación, Affirm está reclutando líderes centrados en el análisis de datos para desarrollar su programa de tarjetas de débito para bancos asociados. Klarna está mejorando sus capacidades de detección de fraude y gestión de riesgos mediante la creación de puestos especializados, centrándose especialmente en el cumplimiento normativo en el mercado del Reino Unido.

A medida que la IA avanzada transforma la forma en que los consumidores compran, el modelo puro de "compra ahora, paga después" (BNPL) podría perder impulso, y la siguiente fase para ambas compañías será la banca integral para el consumidor.

Predicción 3: Robinhood se convertirá en una superaplicación financiera.

En 2025, la financiación mediante capital propio en el sector de la tecnología financiera creció un 90% interanual, el mayor aumento entre todos los subsectores de la tecnología financiera. La empresa mejor valorada en este sector, Robinhood, está expandiendo activamente su negocio de infraestructura bancaria, crediticia y de criptomonedas.

En el ámbito de las inversiones, Robinhood está avanzando hacia la integración vertical. Ha adquirido Bitstamp (una plataforma de negociación de criptomonedas de nivel institucional) y LedgerX (una plataforma de futuros de criptomonedas), ampliando así su negocio más allá de la intermediación minorista. Además, se ha asociado con Offchain Labs para construir la cadena L2 "Robinhood Chain" específicamente para usuarios de la UE, lo que indica que las ambiciones de Robinhood van más allá de la distribución de activos e incluyen la propiedad de infraestructura de mercado en la cadena de bloques.

En el sector bancario, Robinhood está ampliando continuamente sus capacidades para prepararse para el lanzamiento de servicios bancarios integrales. En noviembre de 2025, Robinhood se asoció con GoPuff y Coastal Community Bank para integrar los servicios de entrega de efectivo; en septiembre de 2025, Robinhood adquirió Stakk para mejorar aún más sus capacidades bancarias principales. Nuestros datos de contratación también respaldan este cambio, mostrando un aumento en los puestos directamente relacionados con tarjetas de crédito, productos bancarios y mejoras en los límites de crédito:

• Ingenieros full-stack e ingenieros de software backend para tarjetas de crédito y banca.

• Gerentes de diseño de productos bancarios e ingenieros de producto sénior

• Analistas de crédito para fraude bancario

Robinhood no se limita a depender de alianzas para añadir funcionalidades, sino que está construyendo un sistema financiero integrado verticalmente y un grupo de talentos que abarca el comercio, la infraestructura de criptomonedas, los depósitos y el crédito. En el próspero panorama de la tecnología financiera, Robinhood está transformando la banca de consumo en nombre de la intermediación bursátil.

Predicción 4: Las grandes empresas de criptomonedas desafiarán a la banca tradicional.

Las empresas de criptomonedas ya no ofrecen alternativas a los servicios bancarios tradicionales, sino que están construyendo la siguiente fase de los servicios bancarios tradicionales.

Las empresas nativas de criptomonedas con mayor expansión en 2025 son Ripple, Coinbase y Circle, cada una de las cuales ha establecido más de 50 alianzas. Según nuestro informe sobre relaciones comerciales, estas tres empresas líderes están apuntando al sistema bancario tradicional:

• Ripple está construyendo una infraestructura de custodia de nivel institucional para la tokenización de activos del mundo real y la gestión de fondos digitales, lográndolo a través de soluciones de marca blanca respaldadas por instituciones financieras reconocidas como BBVA y el Grupo Absa.

• Coinbase está expandiendo su actividad, pasando de ser un servicio de corretaje minorista a proporcionar servicios institucionales de corretaje, custodia e infraestructura de pagos a instituciones financieras como JPMorgan y Standard Chartered.

• Circle está integrando USDC directamente en los sistemas bancarios centrales y los procesadores de pagos (como FIS, Fiserv y Finastra) para permitir que las instituciones financieras tradicionales adopten las stablecoins sin problemas.

Ripple está entrando activamente en el negocio de la banca institucional y ha establecido alianzas con 9 de los 100 bancos tradicionales más importantes por volumen de activos desde 2023, incluidos DBS Bank y BNY Mellon. Su planificación estratégica durante el último año muestra que la empresa ha realizado 4 adquisiciones en los campos de la tecnología financiera para la gestión de fondos, la intermediación principal y el procesamiento de transacciones transfronterizas B2B para construir su plataforma tecnológica financiera:

• Palisade (adquirida en noviembre de 2025) es una plataforma de custodia de monedero como servicio para empresas fintech y empresas nativas de criptomonedas, utilizada para operaciones de alta frecuencia, depósitos y configuración de monederos.

• GTreasury (adquirida en octubre de 2025 con una valoración de 1.000 millones de dólares) es un proveedor de software de gestión de fondos utilizado por grandes empresas para gestionar el efectivo, la exposición al riesgo cambiario y las operaciones de pago.

• Rail.io (adquirida en agosto de 2025 con una valoración de 200 millones de dólares) es una startup de pagos B2B con stablecoins que proporciona a las empresas pasarelas de entrada y salida e infraestructura para transacciones transfronterizas.

• Ripple Prime (adquirida en abril de 2025 con una valoración de 1.250 millones de dólares, anteriormente conocida como Hidden Road) es una correduría institucional multiactivos que gestiona aproximadamente 30 billones de dólares anuales para fondos de cobertura e instituciones financieras.

En diciembre del año pasado, Ripple y Circle, junto con BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos, recibieron la aprobación condicional para una licencia de banco fiduciario nacional en los Estados Unidos. Siguiente paso: estas empresas nativas de criptomonedas se están preparando para ir más allá de las asociaciones y competir para establecer relaciones bancarias integrales.

Predicción 5: En respuesta al auge de las empresas de criptomonedas, los bancos tokenizarán los activos existentes para mantener el control sobre los depósitos.

Los bancos están respondiendo activamente al auge de las empresas de criptomonedas mediante la conversión de depósitos en tokens basados ​​en blockchain. Los depósitos tokenizados son representaciones digitales de la moneda ordinaria que mantienen los bancos regulados, pero que siguen siendo pasivos en el balance del banco, ofreciendo a los clientes las mismas protecciones que los depósitos ordinarios. En las plataformas blockchain, los depósitos tokenizados pueden facilitar liquidaciones más rápidas y transferencias programables, mientras que el banco emisor conserva la autoridad regulatoria y las relaciones fundamentales con sus clientes.

Según las clasificaciones, la emisión de depósitos tokenizados es actualmente el mercado de blockchain más dinámico, con una puntuación media de madurez comercial de 3 (en fase de implementación) o inferior, superando incluso las puntuaciones Mosaic para liquidaciones y pagos con stablecoins. Según nuestra matriz ESP (Ejecución, Fuerza y ​​Posicionamiento), los actores clave incluyen:

• Stablecore (puntuación Mosaic en el 2% superior, puntuación 747) permite a los bancos y cooperativas de crédito ofrecer productos de activos digitales, facilitar transacciones y gestionar garantías de criptomonedas para préstamos.

• Fireblocks (con una puntuación Mosaic de hasta 867, situándose en el 1% superior) proporciona tecnología flexible de nivel institucional para la tokenización de moneda fiduciaria, fondos del mercado monetario, monedas digitales y activos del mundo real. En febrero de 2026, Fireblocks lanzó la red Canton, una cadena de bloques de capa 1 diseñada para el sector de las finanzas institucionales.

Las alianzas estratégicas están impulsando este movimiento:

• En noviembre, JPMorgan lanzó depósitos tokenizados y fondos del mercado monetario tokenizados, y comenzó a explorar la interoperabilidad de productos TradFi tokenizados con DBS Bank.

• La solución Citi Token Services, ya existente en Citi , incorporó capacidades de pago interbancario en septiembre.

• Vantage Bank lanzó servicios de depósito tokenizado en octubre en colaboración con Custodia Bank, mientras que Standard Chartered se asoció con Ant International en diciembre.

Con la proliferación de las stablecoins, los bancos tokenizarán cada vez más sus balances, modernizando los canales de liquidación y manteniendo las relaciones con los depósitos, transformando las medidas defensivas en estrategias competitivas.

Predicción 6: Las stablecoins se convertirán en la vía principal para los pagos a agentes.

Los agentes de IA requieren fondos programables y siempre disponibles, y las stablecoins satisfacen perfectamente esta necesidad. Esta integración es natural: Los agentes de IA necesitan identidades verificables, fondos programables y capacidades de ejecución autónoma, características que las monedas nativas de blockchain proporcionan de forma inherente.

Los datos muestran que esto ya está en marcha. Según nuestro Informe de Tendencias Tecnológicas, para 2025, el sector de los servicios financieros liderará todos los sectores en colaboraciones de agentes de IA, mientras que los procesadores de pagos que desarrollan plataformas de comercio inteligente están acelerando la integración de las criptomonedas: por ejemplo, las asociaciones de Mastercard con criptomonedas aumentaron de 6 en 2024 a más de 25 en 2025.

Desde empresas emergentes hasta gigantes de la industria, las stablecoins son la base común de la infraestructura de pagos para agentes de IA. En el mercado de infraestructura de pagos para agentes de IA que analizamos, las empresas en diversas etapas de madurez comercial dependen de las stablecoins para operar, incluidas Circuit & Chisel (CM 1), Catena Labs (CM 2), Skyfire (CM 3), Crossmint (CM 4) y Coinbase (CM 5). Inversores como Coinbase Ventures y Stripe han reforzado aún más esta coincidencia.

A medida que los agentes de IA gestionen las suscripciones, los procesos de pago y los servicios posventa en nombre de los consumidores, las stablecoins pasarán naturalmente de ser herramientas nativas de las criptomonedas a la capa de liquidación del comercio gestionado por agentes. Predecimos que, para 2026 y más allá, las stablecoins proporcionarán métodos de pago instantáneos y programables para mercados en línea, comercio minorista transfronterizo y experiencias de pago integradas.

Predicción 7: Las plataformas de agentes de IA en cadena están sentando las bases para la economía de agentes autónomos.

Las stablecoins se están convirtiendo en un canal de pago clave para el comercio inteligente. Pero está surgiendo una capa de infraestructura paralela adicional: plataformas donde los agentes de IA operan completamente en la cadena de bloques.

Las plataformas de agentes de IA basadas en blockchain proporcionan las herramientas necesarias para crear, implementar y gestionar agentes autónomos que se ejecutan de forma nativa en la cadena de bloques. Estos agentes pueden ejecutar transacciones de defi-119">finanzas descentralizadas (DeFi), participar en la gobernanza, interactuar con dapps-4607">aplicaciones descentralizadas y coordinarse con otros agentes sin intervención humana.

Más allá de la ejecución, estas plataformas también permiten la propiedad compartida y la monetización de los agentes mediante la tokenización, lo que apunta hacia una economía de agentes donde los participantes de software autónomos pueden ganar, gastar y asignar capital de forma independiente.

Gracias a los avances en la tecnología de IA aplicada a agentes, las empresas emergentes de este sector están pasando de la fase experimental a la construcción de infraestructuras. Aunque la puntuación media de madurez comercial es de tan solo 2 (etapa de validación), este sigue siendo el mercado más incipiente entre los más de treinta sectores de blockchain. Sin embargo, este sector está preparado para un crecimiento explosivo.

Entre 2023 y 2025, la financiación mediante capital propio casi se duplicó y el número de empleados creció en torno a un 50%. En los últimos dos años, todas las empresas independientes han captado fondos, lo que indica una gran confianza por parte de los inversores y presagia una rápida expansión en 2026.

Hasta ahora, los pagos a través de agentes se han centrado principalmente en los consumidores y el comercio electrónico, y Mastercard, Visa, Stripe y Shopify planean lanzar herramientas de comercio para agentes en 2025.

Las plataformas de agentes de IA basadas en blockchain sientan las bases para que las entidades económicas autónomas realicen transacciones y operen en redes descentralizadas. A medida que madure la infraestructura de pagos a agentes, esta capa más profunda de coordinación se convertirá en la piedra angular de la próxima fase de las finanzas de los agentes.

Predicción 8: Surgirán nuevas herramientas de "Conozca a su agente" (KYA, por sus siglas en inglés) para regular el comportamiento de pago de los agentes.

A medida que los agentes de IA obtienen permisos para realizar transacciones, se están configurando nuevos límites de cumplimiento normativo.

Entre los 96 mercados de ciberseguridad que analizamos, las plataformas de seguridad y gestión de riesgos basadas en agentes de IA constituyen actualmente el subsegmento de mayor crecimiento. Las empresas emergentes de "Conozca a su agente" (KYA) se diferencian de los proveedores tradicionales de "Conozca a su cliente" (KYC), y aunque su puntuación media de madurez comercial es solo de nivel 3 (aún en desarrollo), el crecimiento de la financiación durante el último año ha superado el 450 %.

Las empresas emergentes en fase inicial están desarrollando sistemas de identidad, permisos y puntuación de comportamiento para participantes de software autónomo. Aunque todavía están en sus inicios, cada una de las siguientes empresas está mostrando un fuerte impulso, situándose en el 15% superior de todas las empresas según nuestras puntuaciones Mosaic, un sistema propio de evaluación:

• Keycard (con nivel de madurez comercial 2, recaudó 30 millones de dólares en financiación de Serie A en octubre y se sitúa en el 2% superior del mercado de Mosaic) desarrolla infraestructuras programables de identidad y acceso para agentes de IA, lo que permite la verificación segura de la identidad, el control de la cartera y los permisos basados ​​en políticas en aplicaciones financieras.

• Helmet Security (con nivel de madurez comercial 2, recaudó 9 millones de dólares en financiación de Serie A en diciembre y se sitúa en el 8% superior de Mosaic) desarrolla herramientas de cumplimiento y gestión de riesgos nativas para agentes, integrando la monitorización de transacciones, la ejecución de políticas y la capacidad de auditoría directamente en flujos de trabajo autónomos.

• RunLayer (nivel de madurez comercial 1, completó una ronda de financiación inicial de 11 millones de dólares en diciembre y se sitúa en el 6% superior de Mosaic): proporciona infraestructura de ejecución para agentes de IA, gestionando credenciales, aislamiento del entorno y orquestación segura de tareas en todos los sistemas empresariales.

• Overmind (con nivel de madurez comercial 1, completó su financiación inicial en septiembre y se encuentra entre el 15% superior de Mosaic) se centra en la monitorización del comportamiento de los agentes de IA, el seguimiento de los patrones de actividad y la implementación de medidas de seguridad para prevenir el abuso, el fraude o las infracciones de las políticas.

• T54 Labs (con nivel de madurez comercial 1, completó su financiación inicial en febrero de 2026 y se sitúa en el 12 % superior de Mosaic) califica a los agentes de pago basándose en perfiles de riesgo completos y dinámicos que abarcan el historial de transacciones, las contrapartes y las señales de comportamiento.

A medida que los reguladores y las empresas exigen rendición de cuentas en las finanzas automatizadas, las herramientas KYA se convertirán en la base de los pagos a agentes, al igual que KYC lo es para la banca tradicional.

Predicción 9: Los mercados de predicción intentarán pasar de ser plataformas de apuestas a proveedores de datos confiables.

Los mercados de predicción (plataformas donde los usuarios negocian sobre los resultados de eventos del mundo real) están experimentando un crecimiento sin precedentes. Impulsada por Polymarket y Kalshi, la financiación mediante acciones en 2025 creció 35 veces con respecto al año anterior, pasando de 106 millones de dólares en 2024 a 3.700 millones de dólares. Los datos de Mosaic de CB Insights muestran que las plataformas de mercado de predicción son el subsector fintech de más rápido crecimiento entre más de 150 mercados de servicios financieros y blockchain.

Los cambios en la valoración y en el número de empleados indican un rápido desarrollo para estas dos empresas. Solo en 2025, la valoración de Polymarket creció de 1.000 millones de dólares a 9.000 millones de dólares, con un aumento del 333% en el número de empleados; la valoración de Kalshi aumentó un 120% y el tamaño de su equipo se expandió un 72%.

Según nuestros datos de contratación, la principal prioridad de Polymarket es construir una infraestructura de intercambio regulada en EE. UU. y expandir su negocio a grupos de consumidores convencionales, más allá de la política y las criptomonedas, con nuevo talento en marketing. Kalshi también está invirtiendo recursos en puestos de marketing para impulsar la aceptación generalizada de sus productos por parte de los consumidores, al tiempo que establece fuertes vínculos con las plataformas financieras tradicionales a través de múltiples puestos de ingeniería.

Los datos sobre alianzas estratégicas subrayan aún más que tanto Polymarket como Kalshi pretenden entrar en el sector de los servicios financieros convencionales, al tiempo que se reposicionan como proveedores de señales de confianza:

• En diciembre de 2025, Kalshi se asoció con la Universidad de Harvard para proporcionar datos de predicción de mercado a investigadores académicos.

• Polymarket colaboró ​​con Dow Jones para distribuir información de mercado a audiencias institucionales.

• El pasado mes de diciembre, Crypto.com se asoció con Kalshi para lanzar una alianza nacional de mercado de predicción, ampliando su base de usuarios, que inicialmente se centraba en las criptomonedas, a los canales financieros tradicionales. Ambas compañías también han adoptado estrategias similares para ganarse la confianza del consumidor: ambas abrieron tiendas temporales en supermercados de Nueva York en febrero de 2026.

En este ámbito, los ganadores definitivos no serán simplemente aquellos con los mayores volúmenes de negociación, sino aquellos capaces de transformar las señales colectivas del mercado en productos de datos de calidad institucional y de establecer alianzas con instituciones consolidadas. Para Polymarket y Kalshi, su objetivo final es transformar los mercados de predicción, pasando de ser herramientas especulativas a convertirse en infraestructuras de información fundamentales para quienes toman las decisiones.

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