La compra de criptomonedas a través de intermediarios estará disponible para inversores no cualificados

La compra de criptomonedas a través de intermediarios en Rusia será permitida para inversores no cualificados después de una prueba y dentro de un límite anual. El Banco de Rusia explicó cómo debe funcionar el nuevo régimen de circulación de moneda digital a partir del 1 de septiembre, si la ley supera todos los procedimientos restantes.

Las nuevas reglas introducen un modelo más claro de acceso a los activos digitales. No se trata de la compra libre de cualquier moneda sin condiciones, sino de operar a través de participantes del mercado regulados y teniendo en cuenta el estatus del inversor.

Cómo cambiarán las reglas para los inversores privados

Los inversores no cualificados podrán adquirir las criptomonedas digitales más líquidas solo después de pasar una prueba. Se establecerá un límite para ellos: no más de 300,000 rublos al año a través de un solo intermediario.

Los inversores cualificados también necesitarán realizar la prueba, pero después de ello tendrán acceso a cualquier criptomoneda sin límite en la cantidad. Este enfoque debe dividir las oportunidades de los participantes minoristas y los inversores más experimentados, que están dispuestos a asumir mayores riesgos.

En la práctica, esto puede referirse a los activos más conocidos, incluyendo Bitcoin y Ethereum, si cumplen con los criterios de liquidez y circulación dentro de la nueva infraestructura. La criptomoneda sigue siendo un tipo especial de activo digital, y no un medio de pago común para transacciones dentro del país.

Quién podrá realizar transacciones con moneda digital

Se está creando una infraestructura regulada para la circulación de criptomonedas. Esta incluirá organizaciones financieras existentes, así como nuevos participantes del mercado: intercambios de criptomonedas y depositarios digitales.

Los intercambios de criptomonedas se utilizarán para la compra y venta de moneda digital. Los depositarios digitales tendrán la función de contabilizar los derechos sobre tales activos. Además, las transacciones con criptomonedas podrán realizarse a través de corredores y gestores, incluso en mercados organizados.

El servicio en línea de intercambio de monedas digitales en el nuevo modelo deberá operar bajo reglas establecidas, y no como una plataforma completamente informal. La verificación del cliente, el registro de operaciones y el control de límites se convertirán en una parte importante de dicho proceso.

Además de la compra y venta, los inversores podrán intercambiar criptomonedas por valores y herramientas digitales emitidas bajo la legislación rusa. Esto incluye derechos digitales. Para los stablecoins extranjeros, incluyendo Tether, se aplicarán los mismos requisitos que para las monedas digitales.

Los pagos dentro del país seguirán prohibidos

Seguirá siendo imposible utilizar criptomonedas como medio de pago por bienes y servicios en Rusia. El banco central mantiene el enfoque anterior: la moneda digital puede circular como herramienta de inversión y de pago en casos permitidos, pero no reemplaza al rublo en los pagos internos.

Por lo tanto, la tarjeta bancaria, el sistema de pagos y la transacción bancaria en pagos habituales en rublos siguen siendo parte de la infraestructura financiera habitual. La criptomoneda no debe convertirse en un medio de pago paralelo dentro del país.

Los pagos transfronterizos tendrán más libertad

Para exportadores e importadores, las reglas serán más flexibles. Podrán utilizar moneda digital en pagos transfronterizos sin restricciones. Estas operaciones estarán disponibles tanto a través de intermediarios como directamente, para diferentes tipos de billeteras y criptomonedas.

Los residentes podrán realizar operaciones con criptomonedas en el extranjero, pero solo a través de cuentas bancarias extranjeras. También se permitirá la transferencia de moneda digital comprada en Rusia al extranjero a través de intermediarios regulados.

Si la criptomoneda se considera fuera del país, será necesario notificar a las autoridades fiscales sobre su posesión. Esta regla es importante para las operaciones con billeteras extranjeras, incluso cuando los pagos se realizan fuera de la infraestructura rusa.

Se mantiene una distinción entre plataformas reguladas y formatos de intercambio directo. Una red de igual a igual por sí sola no reemplaza los requisitos legales: al utilizar moneda digital, los participantes deberán tener en cuenta las restricciones, el procedimiento de identificación y las reglas de informes. Incluso si la comunicación entre las partes de la transacción se realiza a través de Telegram, el régimen legal de la operación no cambia.

Transacciones P2P: legalidad, riesgos y verificaciones

El comercio P2P significa una transacción directa entre el comprador y el vendedor, mientras que el intercambio de criptomonedas actúa como un servicio para la compra y venta de moneda digital. El nuevo orden pone énfasis en los intermediarios regulados, la identificación de clientes, el registro de operaciones y los límites. Por lo tanto, el intercambio directo no se convierte en una zona completamente libre: es importante que los participantes cumplan con los requisitos de identificación, informes fiscales y restricciones de pagos dentro de Rusia.

Los principales riesgos del P2P son el fraude, disputas de pago, pérdida de fondos, transferencias de remitentes dudosos y bloqueo de tarjetas bancarias o cuentas. Un banco puede detener una operación si los pagos parecen inusuales, provienen de un gran número de personas desconocidas o se asemejan a transferencias de tránsito. Reducir el riesgo se logra mediante la verificación de la reputación del contraparte y la plataforma, evitando transacciones con terceros, almacenando comprobantes de pago y trabajando solo con condiciones de transacción claras.

Las consecuencias administrativas o penales pueden surgir no por la mecánica P2P en sí, sino por violaciones de requisitos de divisas, fiscales, anti-lavado, eludir la identificación, usar criptomonedas para pagar bienes y servicios dentro del país o participar en esquemas fraudulentos. Los ingresos de las transacciones con moneda digital requieren evaluación fiscal y declaración si el inversor genera un resultado imponible.

La compra anónima y las transacciones sin KYC en este modelo se vuelven cada vez más arriesgadas. Los participantes regulados llevarán a cabo la verificación, y tratar de eludir la verificación aumenta la probabilidad de rechazo de la operación, bloqueo de la cuenta y reclamaciones por parte del banco o de las autoridades de control. Cuanta menos transparencia tenga la plataforma, mayor será el riesgo de encontrarse con estafadores o perder el acceso a los fondos.

Cómo elegir un método para comprar criptomonedas

Además del P2P, se pueden utilizar intercambios de criptomonedas, bolsas, transacciones OTC para grandes sumas y compras a través de intermediarios regulados: corredores, administradores o mercados organizados, si dicho formato está disponible según las nuevas reglas. El P2P proporciona contacto directo con el vendedor, pero requiere una cuidadosa verificación del contraparte. El intercambio de criptomonedas es más sencillo en mecánica, pero es importante su reputación, comisiones claras, reglas de verificación e historial de operaciones.

Una plataforma confiable debe elegirse por condiciones transparentes, verificación de clientes, un procedimiento claro para disputas, opiniones, tiempo de operación y ausencia de promesas de ganancias garantizadas. Las señales de alarma incluyen presión para acelerar el proceso, solicitud de realizar un pago a un tercero, negativa a registrar las condiciones de la transacción, un tipo de cambio demasiado favorable y intentos de llevar la comunicación fuera del servicio.

La cantidad inicial depende del método elegido, comisiones, límites del intermediario y la disposición del inversor al riesgo. Para inversores no calificados en el nuevo modelo, un indicador importante será el límite anual de 300,000 rublos a través de un solo intermediario, pero es más sensato comenzar con una pequeña cantidad, cuya pérdida no afecte las finanzas personales.

Período de transición para el mercado

Se prevé un período de transición para los participantes del mercado hasta el 1 de julio de 2027. Durante este tiempo, las empresas deben obtener las licencias necesarias y adaptar su trabajo a los nuevos requisitos.

La base legal para los activos financieros digitales ya está establecida por la Ley Federal del 31 de julio de 2020, N.º 259-FZ. Esta ley regula la emisión, contabilidad y circulación de activos financieros digitales, monedas digitales y ciertos derechos digitales.

Según esta ley, los activos financieros digitales incluyen derechos digitales que pueden abarcar reclamaciones monetarias, derechos sobre valores emitidos, participación en el capital de una sociedad anónima no pública y el derecho a exigir la transferencia de valores emitidos.

Este contenido se ofrece únicamente con fines informativos generales y no constituye un asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Cualquier evento, recompensa, promoción en línea o información relacionada que se mencione en el presente documento no debe considerarse como una recomendación, solicitud o invitación a comprar, vender, operar o de negociar de otra manera con cualquier criptoactivo. Los criptoactivos son sumamente volátiles y pueden provocar pérdidas. La disponibilidad de los servicios, productos y eventos relacionados de WEEX puede variar según la región. Tienes la responsabilidad de asegurarte de que tu participación esté de acuerdo con las leyes y regulaciones locales vigentes.