[Vacío fiscal] ① Futuros perpetuos de activos virtuales en el extranjero, base impositiva poco clara

La implementación de la tributación sobre activos digitales (activos virtuales) está a solo cuatro meses de distancia. La tributación sobre activos digitales se aplicará con una deducción básica de 2.500.000 wones y una tasa impositiva del 20% (hasta un máximo del 22% incluyendo impuestos locales), y se prevé que entre en vigor el 1 de enero de 2027.

Hasta ahora, se ha señalado como un punto débil en el ámbito político y en la industria la deducción de pérdidas por arrastre. Los ingresos de activos digitales se clasifican como otros ingresos, por lo que no se aplica la deducción de pérdidas por arrastre.

Sin embargo, se ha señalado que, además de la deducción por arrastre, existen vacíos en la tributación.

examina los vacíos en el actual sistema de tributación de activos digitales a través de la serie "Vacío fiscal". El primero es el futuro perpetuo de activos digitales.

El actual sistema de tributación sobre la renta de activos digitales no parece tener un método adecuado para gravar las ganancias de los futuros perpetuos. La tributación se aplica mediante un "enumeración" que grava los elementos enumerados en la ley, pero en el caso de los futuros perpetuos, no hay una definición legal, por lo que no se consideran sujetos a impuestos.

El gobierno planea implementar la tributación sobre la renta de activos digitales a partir del 1 de enero de 2027. La tributación sobre activos digitales aplicará un límite de deducción de 2.500.000 wones y una tasa impositiva del 20% (hasta un máximo del 22% incluyendo impuestos locales).

Los activos digitales sujetos a impuestos son aquellos ingresos derivados de la transferencia y el préstamo. El tipo principal de transacción es la compra y venta de activos digitales. Si se compra un activo digital por 10.000.000 wones en una bolsa nacional y se vende por 20.000.000 wones, la estructura impositiva grava 7.500.000 wones después de excluir el límite de deducción de 2.500.000 wones sobre un ingreso de 10.000.000 wones.

Sin embargo, los futuros perpetuos de activos digitales no están incluidos en los sujetos a impuestos según la ley del impuesto sobre la renta. Los futuros perpetuos son un producto derivado único del mercado de activos digitales que no tiene fecha de vencimiento y se puede negociar las 24 horas.

La ley del impuesto sobre la renta define los ingresos de activos digitales en el artículo 21, párrafo 1, inciso 27, como ingresos generados por la transferencia o préstamo de activos digitales según la "Ley de Protección de Usuarios de Activos Virtuales". Sin embargo, no hay mención de productos derivados de activos digitales. Esta es la razón del vacío en la tributación de los futuros perpetuos.

Esto es diferente de la tributación de productos derivados en el mercado de capitales. Las ganancias de transacciones de productos derivados como futuros por parte de individuos se gravan como ganancias de capital de productos derivados según la ley del impuesto sobre la renta. La tasa impositiva es del 10% (hasta un máximo del 11% incluyendo impuestos locales) y el límite de deducción es de 2.500.000 wones.

La razón por la que la tributación de productos derivados en el mercado de capitales es diferente es que no hay una definición legal de productos derivados de activos digitales en la legislación. Las leyes que regulan los activos digitales son la Ley de Información Financiera Específica y la Ley de Protección de Usuarios de Activos Virtuales. La Ley de Información Financiera Específica trata sobre la prevención del lavado de dinero y el registro de negocios, por lo que no aborda los productos derivados. La Ley de Protección de Usuarios de Activos Virtuales también regula transacciones desleales, pero no regula los productos derivados.

Es difícil clasificar los futuros perpetuos como productos derivados bajo la ley del mercado de capitales. Según la ley del mercado de capitales, un futuro es un contrato para comprar y vender un activo a un precio determinado en un momento específico en el futuro. Se considera un futuro un producto con una fecha de vencimiento, pero los futuros perpetuos no tienen fecha de vencimiento, lo que requiere una nueva definición legal.

La ley del impuesto sobre la renta en Corea adopta un principio de "enumeración", lo que significa que no se puede gravar si los elementos impositivos no están enumerados. Esto significa que si no se menciona en la ley, no se puede gravar, y en el caso de los futuros perpetuos, no están legalmente definidos en Corea, por lo que no pueden ser enumerados ni gravados.

Es importante señalar que los usuarios nacionales también están participando en el mercado de futuros a través de intercambios globales. Aunque las bolsas nacionales no apoyan el comercio de futuros, los activos se transfieren para utilizar el mercado global. De manera única, el volumen de comercio de futuros en el mercado de activos digitales supera al volumen de comercio al contado. Según datos de CryptoQuant del día 23, el volumen de comercio de futuros en Binance, el mayor intercambio de activos digitales del mundo, es de 13.3 mil millones de dólares (aproximadamente 18.4 billones de wones), lo que es aproximadamente ocho veces más que el volumen de comercio al contado de 1.6 mil millones de dólares (aproximadamente 2.2 billones de wones).

Los usuarios nacionales también están utilizando activamente este mercado. Según SimilarWeb, entre mayo y julio, la proporción de tráfico de acceso a Binance desde Corea fue del 8.61%, ocupando el segundo lugar después de India (8.9%). En 2025, la cantidad reportada de cuentas de activos digitales en el extranjero también alcanzó aproximadamente 11.1 billones de wones. Esta cantidad reportada se refiere a la auto-declaración cuando se posee más de 500 millones de wones en activos digitales en el extranjero. El año pasado, la cantidad de posesiones individuales fue de aproximadamente 9.3 billones de wones, superando por primera vez la cantidad de corporaciones (1.8 billones de wones) después de la implementación del sistema de declaración en 2023.

Kim Ji-ho, un asesor fiscal de Seum Tax, dijo: "Los futuros perpetuos actualmente no se consideran productos derivados bajo la ley del mercado de capitales, por lo que no se aplican a las ganancias de capital, ni tampoco se incluyen en la definición de ingresos de activos digitales según la ley del impuesto sobre la renta". Agregó: "A menudo se realizan transacciones tanto de activos al contado como de futuros, y si los futuros no se capturan como sujetos a impuestos, las pérdidas generadas en las transacciones de futuros tampoco se deducirán, lo que podría ser desfavorable para los contribuyentes".

Kim Ik-hyun, abogado de Yulchon Law Firm, dijo: "Dado que existe un principio básico de legalidad tributaria, es difícil gravar inmediatamente las áreas de vacío que no están claramente definidas como sujetos a impuestos bajo la ley actual, como los futuros perpetuos". Continuó: "Sin embargo, no se debe considerar que el actual sistema de tributación de activos digitales es fundamentalmente erróneo solo porque hay algunos vacíos; más bien, se debe abordar el problema comenzando con los tipos de transacciones típicas y, a través de revisiones y complementos en el futuro, construir un sistema de tributación coherente y con menos vacíos".

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