بررسی نهادی‌های سرمایه‌گذاری: آیا زمان خرید بیت‌کوین رسیده است؟

نکات کلیدی

• تغییر روند بیت‌کوین: ارتباط منفی بیت‌کوین با شاخص دلار آمریکا، کاهش سطح اهرم در بازار رمزنگاری، و فعالیت‌های زنجیره‌ای.
• راهبردهای سرمایه‌گذاری: استفاده از روش “دُلاری” و انتخاب بازارهای مناسب برای سرمایه‌گذاری.
• ارزیابی‌های نهادی: پیچیدگی‌های ارزیابی بازار بیت‌کوین از دیدگاه نهادی با توجه به داده‌های مثبت و منفی.
• چالش‌های کوین‌های جایگزین: نرخ تورم بالا و عدم تطابق با نیازهای بازار.

WEEX Crypto News, 2025-11-28 09:47:10

در گفت‌وگویی با Matthew Sigel، مدیر مجموعه مالی VanEck Onchain Economy ETF یا همان ($NODE)، نگاهی عمیق‌تر به چشم‌انداز نهادی‌های سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارزها و بیت‌کوین انداخته‌ایم. او در این مصاحبه به بررسی سه شاخص کلیدی برای پیش‌بینی روند آینده بیت‌کوین پرداخت که شامل میزان نقدینگی جهانی، سطح اهرم در بازارهای رمزنگاری، و فعالیت‌های زنجیره‌ای می‌شود.

تحلیل نهادی‌های سرمایه‌گذاری درباره بیت‌کوین

در میان پیچیدگی‌های بازار رمزنگاری، نهادی‌ها همچنان علاقه زیادی به بیت‌کوین دارند. Sigel بر این اعتقاد است که با وجود بازگشت قیمت بیت‌کوین بیش از 30 درصد، درخواست‌های مشاوره و پیشنهادات سرمایه‌گذاری کوچک همچنان پابرجاست. کاهش حجم معاملات برخی محصولات لیست شده نیز نشان از تردید در اجرای معاملات واقعی دارد.

عوامل جهانی موثر بر بیت‌کوین

یکی از موارد تأثیرگذار بر بازار بیت‌کوین، نقدینگی جهانی است. رابطه منفی بیت‌کوین با شاخص دلار آمریکا (DXY) از جمله شاخص‌های کلیدی است. نقدینگی جهانی و تغییرات در سیاست‌های مالی کلان می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر روند قیمتی بیت‌کوین داشته باشد. بی‌تردید، فشارهای اقتصادی ناشی از شرایط ریسک جهان در حیاتی بودن دلار و عرضه آن به وضوح قابل مشاهده است.

سطح اهرم در بازار رمزنگاری

در اکتبر گذشته، بازار رمزارز با یک اصلاح قابل توجه مواجه شد که سبب کاهش سطح اهرم در بازار شد. Sigel این پدیده را به عنوان یک سیگنال مثبت می‌بیند، زیرا به کاهش شدید احساسات اهرمی در بازار اشاره دارد که به نوبه خود منجر به افت نرخ تأمین مالی شد.

فعالیت‌های زنجیره‌ای

فعالیت‌های زنجیره‌ای به عنوان بخش دیگری از شاخص‌های ارزیابی بیت‌کوین مطرح بوده که در حال حاضر وضعیت شادابی ندارد. تعداد پایین تراکنش‌ها و فعالیت‌های کم در زنجیره اصلی نشانگر شرایط نه چندان مطلوب بازار است.

راهبردهای سرمایه‌گذاری در شرایط کنونی بازار

Sigel برای سرمایه‌گذاری‌های خود روش‌های مدرج و تدریجی را انتخاب کرده‌است. او به جای سرمایه‌گذاری در یک‌باره در بازار، پیشنهاد می‌دهد که به شکل مداوم و با مقدار ثابت در قیمت‌های مختلف خرید انجام شود.

تعیین سطوح کلیدی قیمتی

اشتغال به تعیین نقاط کلیدی قیمت همچون سطح 78,000 دلار به عنوان محل ورودی مناسب به بازار معرفی شده‌است. در چرخه‌های قبلی، بیت‌کوین کاهش‌هایی تا 80 درصد را تجربه کرده اما تحلیل‌ها نشان می‌دهد با کاهش نوسانات، افت قیمت نیز کاهش یابد و 40 درصد کاهش، نقطه‌ای منطقی برای ورود به بازار باشد.

توانایی‌های ETF در عملکرد بهتر از بیت‌کوین

ETF ون‌اک می‌تواند درصد قابل توجهی (28% تا 32%) نسبت به بیت‌کوین عملکرد بهتری داشته باشد. یکی از دلایل این افزایش، تمرکز بر سرمایه‌گذاری در سهام‌هایی است که از مزیت‌های رمزنگاری استفاده می‌کنند.

نمونه‌هایی از سرمایه‌گذاری در سهام‌های مرتبط با رمزارزها

هرچند همه شرکت‌های مرتبط مستقیماً در صنعت رمزارز فعالیت نمی کنند، Hynex که جزء تولیدکنندگان حافظه DRAM است، به‌عنوان مثال محبوب از نظر پیشنهاد Sigel معرفی شده‌است. این شرکت با استفاده از فرصت‌های ناشی از صنعت معدن‌کاوی رمزارز و جریان‌های نوظهور بهره برده و فرصتی جذاب برای سرمایه‌گذاری است.

فشارها و فرصت‌های پیش روی معدن‌کاران بیت‌کوین

بیت‌کوین شکنندگان سابق در سال‌های اخیر به دلیل فشار‌های اقتصادی و تعدیل قیمتی شدید با چالش‌های گسترده مواجه بوده‌اند. با این حال، عواملی مانند پیشرفت در حوزه هوش مصنوعی و تغییرات سیاست‌های پولی فدرال می‌تواند بهبود و تجدید حیات در این صنعت را ممکن سازد.

تحلیل سرمایه‌گذاری در شرکت‌های ارائه‌دهنده زیرساخت و استیبل‌کوین

شرکت‌هایی مانند Circle، Gemini و دیگر ارائه‌دهندگان استیبل‌کوین‌ها، همچنین شرکت‌های زنجیره تامین زیرساختی، مسائل و چالش‌های خاص خود را دارند که باید در ارزیابی روند آینده مدنظر قرار گیرند.

اقتصاد مقیاسی و تأثیرآن بر صنعت

با گذشت زمان، اقتصاد مقیاسی و توانایی دستیابی به اندازه‌های بزرگتر به‌عنوان عاملی تعیین‌کننده برای موفقیت طولانی‌مدت در این صنعت به حساب می‌آید. شرکت‌هایی مانند Coinbase در این زمینه پیش رو بوده و چالش‌هایی وجود دارد تا از این روند به نفع خود استفاده کنند.

پرسش‌های متداول

چگونه می‌توانیم بفهمیم که بیت‌کوین به چه قیمتی مناسب برای خرید است؟

سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین نیازمند تحلیل شرایط بازار، اخبار روز و شاخص‌های کلیدی مالی است. Sigel پیشنهاد می‌دهد از سطوح کلیدی مانند 78,000 دلار برای ورود به بازار استفاده شود.

آیا اکنون زمان مناسب برای خرید سهام ETF رمزنگاری است؟

ETF ها به دلیل کارکرد بهتر و حساسیت کمتر به نوسانات بیت‌کوین می‌توانند فرصتی مطلوب برای سرمایه‌گذاری باشند. عملکرد بهتر نسبت به بیت‌کوین نشان از فرصت‌های موجود در سهام مرتبط با رمزارزها دارد.

سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌هایی که به‌طور مستقیم در حوزه رمزارز‌ها فعالیت نمی‌کنند چه مزایایی دارد؟

شرکت‌هایی مثل Hynex با ترکیب تکنولوژی‌های نوین و سرمایه‌گذاری در حوزه‌های نوظهور، توانسته‌اند در حفظ ارزش سرمایه و بهره‌برداری از فرصت‌های رشد موفق‌تر عمل کنند.

چه عواملی می‌توانند به بازگشت معدن‌کاران بیت‌کوین کمک کنند؟

افزایش درآمد از طریق راه‌حل‌های مبتنی بر هوش مصنوعی و تغییرات سیاست پولی فدرال ممکن است شرایط کنونی صنعت معدن‌کاری را تغییر دهد.

آیا صنعت رمزارز قادر به دستیابی به موفقیت اقتصادی مقیاسی خواهد بود؟

بله، با گذشت زمان و تکنولوژی‌های نوین، اقتصاد مقیاسی به یک عامل کلیدی برای موفقیت صنعت تبدیل خواهد شد و شرکت‌هایی که به این مقیاس رسیده‌اند، می‌توانند به مراتب موفق‌تر ظاهر شوند.