گزارش روزانه Bitget UEX | رهبری Nasdaq در بازار فناوری؛ افزایش قابل توجه اعتماد مصرف‌کننده؛ تصمیم فدرال رزرو به زودی اعلام می‌شود (28 اکتبر 2026)

یک. اخبار داغ

اقتصاد آمریکا | افزایش سفارشات کالاهای سرمایه‌ای اصلی، سرمایه‌گذاری در تجهیزات همچنان پایدار است

سفارشات کالاهای سرمایه‌ای اصلی غیرنظامی آمریکا در سپتامبر، بدون احتساب هواپیما، نسبت به ماه قبل 0.5 درصد افزایش یافته و ارسال‌ها 1.2 درصد رشد کرده است. سفارشات نشان‌دهنده تقاضای آینده هستند و ارسال‌ها به‌طور مستقیم با سرمایه‌گذاری در تجهیزات در دوره جاری مرتبط است.

تأثیر بر بازار: سرمایه‌گذاری شرکت‌ها همچنان حمایت می‌شود که به درآمدهای تجهیزات صنعتی و برخی زنجیره‌های تأمین فناوری کمک می‌کند؛ اما نمی‌توان از این نتیجه‌گیری کرد که تقاضای همه صنایع به‌طور همزمان بهبود یافته است. باید دید که آیا افزایش سفارشات می‌تواند به ارسال‌های مستمر و بازپرداخت‌های نقدی تبدیل شود.

احساس مصرف‌کننده | افزایش اعتماد مصرف‌کننده در اکتبر به 91.7

شورای تحقیقات شرکت‌های بزرگ جهانی اعلام کرد که شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا در اکتبر به 91.7 افزایش یافته است، در حالی که مقدار اصلاح‌شده سپتامبر 84.2 بود. شاخص پیش‌بینی 72.6 است که نشان‌دهنده بهبود کلی احساسات است، اما قضاوت درباره آینده هنوز نسبتاً محتاطانه است.

تأثیر بر بازار: بهبود اعتماد به نفس به کاهش نگرانی‌ها درباره تضعیف سریع مصرف کمک می‌کند. برای خرده‌فروشی، سفر و مالیات مصرفی، مرحله بعدی همچنان بستگی به عملکرد هزینه‌های واقعی و بازپرداخت‌ها دارد، زیرا داده‌های احساسی به خودی خود به معنای تسریع مصرف نیست.

سیاست پولی | تصمیم فدرال رزرو و گزارش‌های مالی فناوری در آستانه انتشار

این جلسه فدرال رزرو در تاریخ 27 تا 28 اکتبر به وقت آمریکا برگزار می‌شود و تصمیم در تاریخ 29 اکتبر ساعت 02:00 به وقت پکن اعلام خواهد شد و کنفرانس خبری در ساعت 02:30 برگزار می‌شود. مایکروسافت و Alphabet نیز در تاریخ 28 اکتبر پس از بازار، عملکرد خود را اعلام خواهند کرد.

تأثیر بر بازار: مسیر نرخ بهره و بازده سرمایه‌گذاری در AI به‌طور همزمان مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. بازار نه تنها به تصمیمات سیاستی توجه دارد، بلکه همچنین به مقایسه اظهارات بانک مرکزی، رشد کسب‌وکارهای ابری، هزینه‌های سرمایه و جریان نقدی آزاد خواهد پرداخت.

دو. مرور بازار

عملکرد کالاهای اساسی و ارز

قیمت نفت همچنان در سطح بالایی قرار دارد و تأثیر هزینه‌های انرژی بر تورم و حاشیه سود شرکت‌ها نیاز به توجه مستمر دارد. بازدهی اوراق قرضه آمریکا نزدیک به 5 درصد است، به این معنی که حتی اگر سهام فناوری افزایش یابد، ارزیابی همچنان به اظهارات نرخ بهره حساس است؛ طلا نیز نیاز به نظارت بر تغییرات دلار و نرخ‌های واقعی دارد. موارد فوق تنها یک نمای کلی از قیمت‌ها است و نباید برای پیش‌بینی جهت‌گیری روز استفاده شود.

عملکرد ارزهای دیجیتال

• BTC **: ** حدود 80,683.13 USDT، افزایش 0.50 درصدی در 24 ساعت گذشته.
• ETH **: ** حدود 2,344.60 USDT، افزایش 0.63 درصدی در 24 ساعت گذشته.
• **کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال: ** حدود 2.72 تریلیون دلار، کاهش 2.00 درصدی در 24 ساعت گذشته؛ زمان به‌روزرسانی این مورد ساعت 09:01 به وقت پکن است.

BTC | مشاهده منطقه تسویه

منطقه تسویه بالقوه برای فروشندگان در حدود 81,200---81,700 دلار است که حدود 0.77%---1.39% با قیمت فعلی فاصله دارد؛ منطقه تسویه بالقوه برای خریداران در حدود 78,700---79,300 دلار است که فاصله‌ای حدود 1.59%---2.34% دارد. در حال حاضر نزدیک‌تر به منطقه بالایی هستیم و اگر قیمت همچنان افزایش یابد، باید به نوسانات ناشی از کاهش اهرم فروشندگان توجه کرد.

ETH | مشاهده منطقه تسویه

منطقه تسویه بالقوه برای فروشندگان در حدود 2,365---2,380 دلار است که فاصله‌ای حدود 1.00%---1.64% دارد؛ منطقه تسویه بالقوه برای خریداران در حدود 2,275---2,305 دلار است که فاصله‌ای حدود 1.57%---2.85% دارد. منطقه نزدیک‌تر در بالاست، اما نزدیک شدن به منطقه تسویه به خودی خود نمی‌تواند جهت‌گیری شکست را تأیید کند.

هزینه‌های نگهداری نهادها | BTC

Glassnode در تاریخ 21 اکتبر، تا تاریخ 19 اکتبر، برآورد هزینه‌های کل BTC شرکت‌ها را حدود 80,200 دلار اعلام کرد که قیمت فعلی حدود 0.48% بالاتر است. Strategy در تاریخ 26 اکتبر اعلام کرد که تا تاریخ 25 اکتبر، 848,517 BTC را نگهداری کرده و هزینه متوسط شامل هزینه‌ها حدود 75,446 دلار است، که قیمت فعلی حدود 6.81% بالاتر از هزینه آن‌ها است؛ این نسبت‌ها تنها نشان‌دهنده تفاوت بدون اهرم قیمت نسبت به هزینه نگهداری است.

نگاه کلی به بازار

BTC ابتدا به بررسی عملکرد در نزدیکی 80,200 دلار به‌عنوان مرجع هزینه و بین منطقه تسویه بالای 81,200 دلار توجه خواهد کرد؛ اگر به زیر هزینه برگردد، سپس به منطقه تسویه بالقوه خریداران در 78,700---79,300 دلار توجه خواهد کرد. مرجع هزینه و منطقه پایین‌تر نزدیک‌تر هستند، اما به‌عنوان حمایت تأیید شده محسوب نمی‌شوند؛ ETH باید به 2,365---2,380 دلار توجه کند تا ببیند آیا معاملات مداوم وجود دارد یا خیر.

عملکرد شاخص‌های اصلی بازار سهام آمریکا

Nasdaq به‌وضوح رهبری می‌کند، در حالی که Dow نزدیک به سطح قبلی خود است، نشان‌دهنده این است که این افزایش در بخش‌های فناوری و رشد بیشتر مشهود است. با نزدیک شدن به کاتالیزورهای سیاست و گزارش‌های مالی، باید دید آیا این روند می‌تواند به سایر صنایع گسترش یابد.

عملکرد هفت غول فناوری

هفت غول مجموعاً 5 افزایش و 2 کاهش داشته‌اند، که تسلا در صدر افزایش‌ها قرار دارد و Meta کاهش یافته است. با نزدیک شدن به گزارش‌های مالی مایکروسافت و Alphabet، سرعت رشد خدمات ابری و تحقق سود سرمایه‌گذاری در AI به‌عنوان نقاط مشاهده مهم در دور بعدی تفکیک خواهد بود.

مشاهده تغییرات بخش‌ها

فناوری مالی: SoFi با افزایش 13.42 درصدی، در همین زمان گزارش مالی سه‌ماهه را منتشر کرده و پیش‌بینی سالانه را افزایش داده است. توجه بازار از رشد کاربران به سمت سودآوری و تحقق کسب‌وکار گسترش یافته است.

حمل و نقل: UPS با افزایش 5.75 درصدی، گزارش سه‌ماهه‌ای ارائه داده که پنجره‌ای برای مشاهده قیمت، ساختار کسب‌وکار و کارایی عملیاتی فراهم کرده است و هنوز باید تفاوت بین رشد درآمد و تغییرات واقعی حجم حمل و نقل را مشخص کرد.

سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال: Coinbase با افزایش 0.93 درصدی و Strategy با افزایش 1.13 درصدی. عملکرد سهام در پایان روز با نقطه زمان snapshot دارایی‌های دیجیتال در تمام روز متفاوت است و نمی‌توان به‌طور مستقیم به‌عنوان واکنش همزمان در نظر گرفت.

سه. تحلیل عمیق سهام کلیدی بازار سهام آمریکا

SoFi | رشد سودآوری پیش‌بینی‌های کسب‌وکار را تقویت می‌کند

خلاصه رویداد: SoFi در تاریخ 27 اکتبر گزارش عملکرد سه‌ماهه سوم را منتشر کرد و در آن روز به قیمت 16.40 دلار رسید و 13.42 درصد افزایش یافت. درآمد خالص تعدیل‌شده سه‌ماهه حدود 1.4 میلیارد دلار بوده که نسبت به سال گذشته 44 درصد افزایش یافته است؛ سود خالص GAAP حدود 241 میلیون دلار است و شرکت پیش‌بینی سالانه را افزایش داده است.

تفسیر بازار: گسترش درآمد و سودآوری مستمر، دیدگاه قابل مشاهده‌ای از تحقق کسب‌وکار را بهبود می‌بخشد. اینکه آیا قیمت سهام می‌تواند به روند قوی خود ادامه دهد، بستگی به کیفیت رشد و توانایی حفظ هزینه‌های اعتباری دارد.

راهنمای سرمایه‌گذاری: به‌دقت به سهم درآمد کاربران جدید، عملکرد وام‌ها و پیشرفت اجرای پیش‌بینی‌ها توجه کنید. نرخ رشد سه‌ماهه نمی‌تواند به‌طور مستقیم به‌عنوان نرخ رشد همه سه‌ماهه‌های آینده پیش‌بینی شود.

UPS | افزایش پس از گزارش مالی، توجه به درآمد واحد و کارایی

خلاصه رویداد: UPS در تاریخ 27 اکتبر گزارش عملکرد سه‌ماهه سوم را منتشر کرد و قیمت سهام به 106.09 دلار رسید و 5.75 درصد افزایش یافت. درآمد سه‌ماهه 22.9 میلیارد دلار بوده و سود هر سهم تعدیل‌شده 1.69 دلار است؛ درآمد هر بسته در کسب‌وکار آمریکا نسبت به سال گذشته 6.1 درصد افزایش یافته است.

تفسیر بازار: بهبود درآمد واحد به کاهش فشار هزینه‌های عملیاتی کمک می‌کند، اما ممکن است این بهبود ناشی از قیمت‌گذاری و ترکیب کسب‌وکار باشد. اینکه آیا بهبود درآمد با بازگشت تقاضای بسته‌ها همراه است، هنوز نیاز به تأیید جداگانه دارد.

راهنمای سرمایه‌گذاری: به‌دقت به حجم حمل و نقل در فصل شلوغ، حاشیه سود تعدیل‌شده و تحقق جریان نقدی توجه کنید تا مشخص شود آیا بهبود عملکرد پایدار است یا خیر.

Robinhood | گزارش مالی پس از بازار نشان‌دهنده رشد درآمد، فشار بر کسب‌وکار ارزهای دیجیتال

خلاصه رویداد: Robinhood در تاریخ 27 اکتبر پس از بازار گزارش عملکرد سه‌ماهه سوم را منتشر کرد: درآمد خالص 1.42 میلیارد دلار، افزایش 12 درصدی نسبت به سال گذشته؛ درآمد ارزهای دیجیتال 120 میلیون دلار، کاهش 55 درصدی نسبت به سال گذشته؛ سود خالص GAAP 476 میلیون دلار، کاهش 14 درصدی نسبت به سال گذشته.

تفسیر بازار: رشد درآمد کل و ضعف در کسب‌وکار ارزهای دیجیتال همزمان وجود دارد که نشان‌دهنده حمایت سایر کسب‌وکارها از درآمد است. این اعلامیه پس از بسته شدن عادی بازار منتشر شده و نمی‌توان واکنش بازار را با عملکرد معاملات عادی آن روز توضیح داد.

راهنمای سرمایه‌گذاری: به‌دقت به اینکه آیا فعالیت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال می‌تواند به حالت عادی بازگردد و آیا رشد کسب‌وکارهای جدید می‌تواند هزینه‌ها و فشارهای سودآوری را پوشش دهد، توجه کنید.

چهار. تحولات بازار و پروژه‌ها

تأمین مالی مرتبط با AI Broadcom | 63 میلیارد دلار ساختار برای حمایت از استقرار قدرت محاسباتی آینده

بانک آمریکا، بلک‌استون، سیتی و مورگان استنلی در تاریخ 26 اکتبر اعلام کردند که معامله تأمین مالی 63 میلیارد دلاری را انجام داده‌اند که از طریق SPV جدید برای خرید شتاب‌دهنده‌های XPU و راه‌حل‌های شبکه Broadcom و اجاره آن به Anthropic انجام می‌شود و انتظار می‌رود از سال 2027 تحویل داده شود.

این ترتیب، دیدگاه تأمین مالی برای استقرار قدرت محاسباتی آینده را افزایش می‌دهد، اما اندازه تأمین مالی به معنای درآمد تأیید شده نیست. باید به تحویل، استفاده مشتری و ترتیبات پشتیبانی از ارزش باقی‌مانده توجه کرد و تأثیر آن بر تخصیص ریسک را پیگیری کرد.

گسترش بین‌المللی Robinhood | کسب مجوز برای فعالیت در دبی، برنامه‌ریزی برای راه‌اندازی در سال 2027

Robinhood اعلام کرده است که مجوز فعالیت از اداره خدمات مالی دبی را دریافت کرده است که شامل تجارت و نگهداری ده نوع دارایی مجاز از جمله سهام و دارایی‌های دیجیتال است و برنامه‌ریزی برای راه‌اندازی محصولات به‌تدریج در سال 2027 دارد.

دسترسی به مقررات شرایطی برای گسترش منطقه‌ای ایجاد می‌کند، اما مشارکت واقعی درآمد هنوز به پیشرفت راه‌اندازی، جذب مشتری و عملیات محلی بستگی دارد.

پنج. تقویم بازار امروز

جدول زیر شامل رویدادهای مهم در دوره معاملاتی بازار سهام آمریکا و ادامه آن تا صبح فردا به وقت پکن است. توجه به این رویدادها بر اساس ارزیابی سردبیر است.

پیش‌بینی رویدادهای مهم: ابتدا به قضاوت فدرال رزرو درباره رشد، تورم و سیاست‌های آینده توجه کنید، سپس ببینید آیا گزارش‌های مالی فناوری می‌توانند رشد کافی سود را برای جذب هزینه‌های تأمین مالی و هزینه‌های سرمایه فراهم کنند. همچنین در مورد دارایی‌های دیجیتال، تغییرات در مناطق کلیدی تسویه قبل و بعد از انتشار اخبار کلان را زیر نظر داشته باشید.

نظرات نهادها: نظرسنجی شورای تحقیقات شرکت‌های بزرگ جهانی در تاریخ 27 اکتبر نشان می‌دهد که در حالی که اعتماد به نفس افزایش یافته است، مصرف‌کنندگان همچنان به تورم توجه دارند و برنامه‌ریزی می‌کنند که در شش ماه آینده برخی از هزینه‌های خدمات و کالاهای بادوام را کاهش دهند. این به بازار هشدار می‌دهد که باید به‌طور جداگانه به بهبود احساسات و بهبود تقاضای واقعی توجه کرد.

این مقاله تنها اطلاعات بازار و مشاهدات تحقیقاتی را ارائه می‌دهد و به‌عنوان مشاوره سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود.