بازگشت BTC به ۹۳ هزار دلار؛ آیا تزریق ۱۶۰ میلیارد دلاری فدرال رزرو بازار را نجات داد؟

عنوان اصلی: "BTC به ۹۳ هزار دلار بازگشت، آیا فدرال رزرو ۱۶ میلیارد دلار برای نجات بازار تزریق کرد؟"

نویسنده اصلی: 1912212.eth, Foresight News

BTC از سال ۲۰۱۹ تاکنون در نمودار ماهانه چهار ماه متوالی کاهش را تجربه نکرده است. امروز، به نظر می‌رسد این خرافه همچنان موثر است. از زمان کاهش در اکتبر امسال، BTC به مدت ۳ ماه متوالی در حال تست سطوح بوده و تا حدود ۸۰ هزار دلار پایین آمده است.

از اول ژانویه، نمودار روزانه بیت‌کوین ۵ روز افزایش متوالی را ثبت کرده و در ۵ ژانویه حتی از ۹۳ هزار دلار عبور کرد. ETH نیز با قدرت از ۳۲۰۰ دلار گذشت. میم‌کوین‌هایی مانند PEPE، BONK، PENGU و BOME اخیراً به نوبت در صدر لیست سودده‌ترین‌ها قرار گرفته‌اند.

داده‌های Coinglass نشان می‌دهد که مجموع قراردادهای آتی لیکویید شده در شبکه در ۲۴ ساعت به ۲۱۶ میلیون دلار رسیده که لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت ۱۴۸ میلیون دلار از آن را تشکیل می‌دهد.

پس از بیش از ۳ ماه ارقام پایین، شاخص ترس و طمع امروز به ۴۲ رسید و احساسات بازار به حالت خنثی بازگشت.

بازارهای جهانی دارایی‌های پرریسک امروز شاهد رشد عمومی بودند و بازارهای سهام ژاپن و کره جنوبی پیشتاز بودند. شاخص KOSPI کره جنوبی امروز در معاملات اولیه بیش از ۲.۲۷ درصد رشد کرد و برای اولین بار از ۴۴۰۰ واحد عبور کرد و به رکورد جدیدی رسید. شاخص نیکی ۲۲۵ در معاملات اولیه بیش از ۱۱۰۰ واحد جهش کرد و تقریباً با ۲ درصد اختلاف به رکورد تاریخی رسید. در معاملات سهام A، شاخص ترکیبی شانگهای ۰.۴۶ درصد رشد کرد و به ۴۰۰۰ واحد نزدیک شد. شاخص هنگ‌سنگ در بازگشایی ۰.۰۹ درصد رشد کرد.

در مورد سهام آمریکا، معاملات آتی S&P 500 با ۰.۴۶ درصد رشد، معاملات آتی نزدک با ۰.۲۶ درصد رشد و معاملات آتی داو با ۰.۵۸ درصد رشد همراه بودند. فلزات گرانبها به شدت رشد کردند؛ طلای نقدی با بیش از ۲ درصد افزایش در ۲۴ ساعت از ۴۴۲۰ دلار در هر اونس عبور کرد و نقره نقدی با جهش ۴.۵ درصدی از ۷۶ دلار در هر اونس گذشت.

آیا بازگشت بزرگ آلت‌کوین‌ها در راه است؟

پایان ۲۰۲۵: فدرال رزرو ۱۶ میلیارد دلار نقدینگی تزریق کرد

دارایی‌های رمزارزی، به رهبری Bitcoin، ارتباط نزدیکی با نقدینگی بازار جهانی دارند. وقتی نقدینگی کم است، افزایش قیمت‌ها دشوار است و وقتی نقدینگی فراوان است، قیمت‌ها می‌توانند به رشد خود ادامه دهند.

در ۳۰ دسامبر ۲۰۲۵، طبق داده‌های Barchart، فدرال رزرو ۱۶۰ میلیارد دلار از طریق توافق‌نامه‌های بازخرید شبانه به سیستم بانکی آمریکا تزریق کرد که دومین تزریق بزرگ نقدینگی از زمان همه‌گیری COVID-19 است.

این اقدام معمولاً توسط بازار به عنوان سیگنال حمایت فدرال رزرو برای مقابله با کمبود نقدینگی احتمالی بانک‌ها یا استرس مالی دیده می‌شود. اگرچه نمودار جهش اخیر در تزریق‌ها را نشان می‌دهد، روند کلی منعکس‌کننده سیاست پولی انبساطی است. در بازار رمزارز، این تزریق نقدینگی اغلب اشتهای ریسک‌پذیری را تحریک می‌کند، زیرا وجوه ارزان به راحتی به کلاس‌های دارایی پرریسک سرازیر شده و قیمت رمزارزها را تقویت می‌کند. سرمایه‌گذاران ممکن است این را به عنوان عدم تمایل فدرال رزرو به تجربه فرود سخت اقتصاد تفسیر کنند، که باعث تقویت اعتماد بازار و جلوگیری از خطرات جدی‌تر رکود می‌شود.

در ۳۱ دسامبر، آرتور هیز، هم‌بنیان‌گذار BitMEX، اظهار داشت که نقدینگی در بازار کریپتو ممکن است در نوامبر به کف رسیده باشد و به آرامی در حال بهبود است، که نشان می‌دهد زمان شروع رشد رمزارزها فرا رسیده است.

ینس نارویگ پدرسن، استراتژیست ارز و نرخ بهره در Danske Bank، در گزارشی گفت که انتظار می‌رود نقدینگی بازار جهانی در این هفته همچنان محدود بماند اما ممکن است هفته آینده بهبود یابد. این استراتژیست خاطرنشان کرد: "با نگاه به آینده، نقدینگی بازار باید هفته آینده با انتشار داده‌های اقتصادی بیشتر بهبود یابد." داده‌های کلیدی هفته آینده شامل داده‌های مهم بازار کار آمریکا مانند گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی دسامبر که در ۹ ژانویه اعلام می‌شود و نظرسنجی ISM است. در دوره پایان سال، بسیاری از شرکت‌کنندگان بازار در تعطیلات هستند یا پوزیشن‌های خود را می‌بندند که منجر به کاهش کلی نقدینگی بازار می‌شود.

ورود خالص قابل توجه به ETFهای نقدی BTC و ETH در ابتدای سال

داده‌های ETF نقدی بیت‌کوین پس از ماه‌ها عملکرد ضعیف، در ۳۰ دسامبر شاهد ورود خالص ۳۵۵ میلیون دلار و در ۲ ژانویه شاهد ورود خالص ۴۷۱.۱۴ میلیون دلار دیگر بود.

مقیاس رشد ناگهانی ورود خالص آن در مقایسه با مومنتوم نسبتاً بزرگ است.

در مورد ETFهای نقدی ETH، ورود خالص در ۳۰ دسامبر ۶۷.۸۴ میلیون دلار بود و در ۲ ژانویه به ۱۷۴.۴۳ میلیون دلار رسید که بالاترین رکورد ورود خالص روزانه از دسامبر سال گذشته است.

عملکرد فعلی داده‌های ETF هر دو دارایی همچنان نیاز به مشاهده مداوم دارد، اما عملکرد ورود خالص در شروع سال تأثیر مثبت قابل توجهی بر حمایت از قیمت دارد.

چه چیزی در پیش است

جک یی، بنیان‌گذار Liquid Capital، در ۳ ژانویه توییت کرد: "قبل از bull market ۲۰۲۶، بستن زودهنگام پوزیشن‌های شورت منجر به ضررهای کوچک می‌شود، در حالی که بستن دیرهنگام منجر به ضررهای عظیم خواهد شد. کسانی که هنوز در بازار خرسی هستند یا فقط حرف می‌زنند یا گوشت دم توپ هستند. پس از تجربه بیش از یک ماه تلاطم، گاوها قطعاً افتخار خواهند کرد، بدبین‌ها همیشه حق دارند و خوش‌بین‌ها همیشه به جلو حرکت می‌کنند."

در همان روز، 10x Research نیز مقاله‌ای منتشر کرد که به احتمال یک فرصت بازگشت ساختاری در بازار اشاره داشت. "در زیر سطح بازار رمزارز، تغییرات قابل توجهی در حال وقوع است. با شروع کاهش تسلط بیت‌کوین، مدل ما یک نقطه عطف تاریخی کلیدی از موضع دفاعی به فرصت را شناسایی کرده است. تمرکز این چرخه بر روی توکن‌ها یا روایت‌های فردی نیست، بلکه بر روی الگوی گسترده اعتبارسنجی مشارکتی است که بین سکه‌های اصلی و altcoins منتخب در حال ظهور است. اثرات مومنتوم، عملکرد نسبی و مشارکت بازار شروع به طنین‌اندازی کرده‌اند و معامله‌گران نمی‌توانند این را نادیده بگیرند."

10x Research بیان می‌کند که محیط فعلی یک بازار گاوی گسترده نیست و نباید منفعلانه منتظر آن ماند. مرحله بعدی نظم، قوانین استراتژیک و مدیریت فعال پوزیشن را آزمایش خواهد کرد. کنترل ریسک شفاف کلید تمایز بین سودگیرندگان و نویز بازار خواهد بود. در حالی که اکثر سرمایه‌گذاران منتظرند تا سرفصل‌ها آن‌ها را راهنمایی کنند، معامله‌گران باید بر ساختار بازار و اعتبارسنجی سیگنال تمرکز کنند.

تحلیلگران پلتفرم تحلیل بلاکچین Santiment اشاره کردند که شرکت‌کنندگان بازار رمزارز در ابتدای سال احساسات قوی در شبکه‌های اجتماعی نشان دادند، اما همچنین هشدار دادند که آیا بازار می‌تواند بیشتر به سمت بالا حرکت کند یا خیر، بستگی به این دارد که آیا سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند منطقی باقی بمانند. برایان کوینلیوان، تحلیلگر Santiment، در ویدیوی یوتیوبی که روز شنبه منتشر شد، گفت: "ما نیاز داریم که سرمایه‌گذاران خرد سطح خاصی از احتیاط، سطح خاصی از بدبینی و سطح خاصی از بی‌صبری را حفظ کنند." با وجود اینکه سایر شاخص‌های احساسات کریپتو نشان می‌دهند که شرکت‌کنندگان بازار ترس را تجربه می‌کنند، کوینلیوان اظهار داشت که داده‌های شبکه‌های اجتماعی Santiment به جهت مخالف اشاره دارد. او گفت: "احساسات فعلی بسیار مثبت است، که معمولاً کمی نگران‌کننده است، اما این ممکن است فقط یک بازگشت معمولی پس از تعطیلات باشد." کوینلیوان نشان داد که او بیش از حد نگران "جهش احساسات FOMO" نیست، اما افزود که اگر بیت‌کوین به سرعت به ۹۲ هزار دلار برسد، این احساسات می‌تواند بازار را غرق کند.

با این حال، داده‌ها همچنین برخی احساسات خرسی را در بازار نشان می‌دهند.

glassnode اخیراً توییت کرد که کاهش ورود وجوه با افزایش فشار فروش توسط دارندگان بلندمدت همزمان شده است. از آنجایی که قیمت BTC در یک محدوده باریک نوسان می‌کند، این وضعیت به تدریج آشکار می‌شود. این نشان‌دهنده خستگی فزاینده سرمایه‌گذاران در طول زمان است که ویژگی مشترک یک فاز طولانی bear market است.

Original Article Link