جی‌پی‌مورگان به ترکیب فناوری و چرخه خوش‌بین است و پیشنهاد می‌کند که به بخش بهداشت و درمان اضافه شود

جی‌پی‌مورگان در گزارش اخیر خود اشاره کرده است که در زمینه تخصیص سهام به ترکیب "فناوری + چرخه" خوش‌بین است و پیشنهاد می‌کند که به عنوان خط سرمایه‌گذاری سوم، به بخش بهداشت و درمان اضافه شود تا ارتباط کلی ترکیب با عوامل کلان کاهش یابد. این گزارش به وجود فرصت‌های بازگشت از افت در بخش فناوری اشاره کرده و می‌گوید که نسبت قیمت به درآمد آتی "هفت غول" بازار سهام آمریکا (به جز شرکت‌های نیمه‌رسانا) به زیر دو انحراف معیار میانگین از سال ۲۰۱۸ رسیده است و بازگشت به میانگین تاریخی ممکن است حدود ۵۶٪ فضای افزایش را به همراه داشته باشد. جی‌پی‌مورگان معتقد است که نگرانی بازار در مورد بازده سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی بیش از حد است، زیرا سفارشات انباشته شده شرکت‌های بزرگ در زمینه رایانش ابری حدود ۱۵۰٪ افزایش یافته است که بیشتر از رشد ۸۰٪ هزینه‌های سرمایه‌گذاری است و به فرصت‌های بازگشت به میانگین دارایی‌های مرتبط با هوش مصنوعی در منطقه آسیا و اقیانوسیه توجه دارد. در بخش چرخه، پیشنهاد می‌شود که از سهام مالی و مصرفی به سمت سهام صنعتی تغییر مسیر داده شود، زیرا معتقد است که شرکت‌های صنعتی از بهبود اقتصاد جهانی، احیای سود و ارزیابی مجدد ناشی از موضوع هوش مصنوعی بهره‌مند خواهند شد. علاوه بر این، گزارش پیشنهاد می‌کند که به بخش بهداشت و درمان به عنوان دارایی دفاعی توجه شود، زیرا ارتباط آن با چرخه‌های کلان کمتر است و به کاهش نوسانات پرتفوی کمک می‌کند. در بازارهای نوظهور، جی‌پی‌مورگان به سهام هانگ‌سنگ چین خوش‌بین است و معتقد است که این سهام از ساخت و تجاری‌سازی زیرساخت‌های هوش مصنوعی بهره‌مند خواهد شد، اما افزایش قیمت آن از کره جنوبی، تایوان و سهام A عقب‌تر است. همچنین پیشنهاد می‌شود که در مورد برخی از دارایی‌های زنجیره تأمین هوش مصنوعی که افزایش قیمت زیادی داشته و موقعیت‌های شلوغی دارند، به طور متعادل سود بگیرند. این گزارش همچنین به شرکت‌های پالایش نفت آسیایی توجه دارد و معتقد است که عدم قطعیت‌های ژئوپولیتیکی باعث افزایش حاشیه سود پالایش نفت در آسیا به بالاترین سطح تاریخی شده است.