CBDC چیست؟ دولت‌های مختلف در حال پیشبرد توسعه ارز دیجیتال بانک مرکزی هستند

افزایش علاقه به دارایی‌های رمزنگاری شده در سراسر جهان در حال گسترش است و افراد از مبتدیان تا سرمایه‌گذاران با تجربه به تدریج به پتانسیل‌های گسترده‌ای که دیجیتالی شدن به ارمغان می‌آورد، پی می‌برند. دوران استفاده صرفاً از دارایی‌های رمزنگاری شده برای ناشناس بودن و معاملات غیرقانونی به پایان رسیده است و بسیاری از کشورها در حال کاوش در این دنیای مالی جدید هستند، به‌ویژه در قالب تلاش‌هایی برای ایجاد ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC).

CBDC به‌طور اساسی شکل دیجیتال انتشار ارزهای ملی است و ارزش پگ آن مشابه اسکناس‌های قانونی حفظ می‌شود. این ارز به‌طور مستقیم از سوی بانک مرکزی صادر می‌شود و تحت نظارت مقامات مالی سنتی قرار دارد. CBDC به‌عنوان ابزاری برای انجام معاملات ساده‌تر با سرعت، کارایی و هزینه‌های پایین‌تر نسبت به سیستم‌های سنتی ارزیابی می‌شود.

با وجود این پتانسیل‌ها، بسیاری از کشورها رویکردی محتاطانه و مرحله‌ای را اتخاذ کرده‌اند و سیستم‌ها را به‌تدریج برای اطمینان از ثبات و مدیریت آزمایش یا پیاده‌سازی می‌کنند. با راه‌اندازی یوان دیجیتال توسط چین در سال 2021، که به‌عنوان اولین کشور بزرگ اقتصادی CBDC را معرفی کرد، انتظار می‌رود که بسیاری از کشورها به‌زودی از آن پیروی کنند. بانک مرکزی ایالات متحده (FRB)، که بزرگ‌ترین بانک مرکزی جهان از نظر دارایی است، نیز به‌دنبال بررسی امکان CBDC در آینده ایالات متحده و پیوستن به این حرکت است.

با وجود رشد سریع بیت‌کوین و سایر دارایی‌های رمزنگاری شده در سال‌های اخیر، مفهوم CBDC خود جدید نیست. چین از سال 2014 به‌دنبال استقلال از سلطه ایالات متحده در پرداخت‌های دیجیتال در SWIFT، در حال توسعه «یوان دیجیتال» یا پرداخت الکترونیکی ارز دیجیتال (DCEP) بوده است. از اوایل سال 2017، بانک‌های محلی اصلی چین به‌طور مشترک توسعه DCEP را آغاز کردند و سپس در سال 2020 آزمایش‌هایی در شهرهای بزرگ انجام شد. مقامات چینی که همچنان رویکرد محتاطانه‌ای دارند، به‌تدریج در حال گسترش سیستم هستند و هدف آن‌ها جایگزینی کامل معاملات نقدی در آینده است.

تنها چین نیست که به‌طور زودهنگام وارد این عرصه شده است. از سال 2014 تا 2018، مقامات اکوادور طرح آزمایشی CBDC خرده‌فروشی خود را راه‌اندازی کردند، اما تنها توانستند استفاده محدود عمومی را به‌دست آورند و مجبور به تعطیلی برنامه شدند. از سوی دیگر، کشورهایی مانند فرانسه و سوئیس مسیر واضح‌تری را انتخاب کرده و در سال 2021 توافق کردند که آزمایش پرداخت‌های CBDC فرامرزی را بین بانک‌های اصلی، نه مصرف‌کنندگان عمومی، راه‌اندازی کنند.

(منبع: نمودار جریان توسعه CBDC و نقش آن در اقتصاد)

پس از چین، هند، دومین کشور پرجمعیت جهان، نیز در حال بررسی ورود به این عرصه است. از سال 2017، مقامات هندی شروع به بررسی امکان CBDC کرده‌اند، اما بررسی جدی آن از سال 2020 تا 2021 آغاز شد. با این حال، با توجه به نگرانی‌های عمومی و ضعف زیرساخت‌های نهادی نسبت به چین و ایالات متحده، مقامات هندی با احتیاط پیش می‌روند. به‌عنوان مثال، وزیر دارایی نیرمالا سیتارامان به‌تازگی در مورد برنامه انتشار CBDC روپیه دیجیتال در سال آینده تأکید کرد که این ارز دارای ماهیت متمرکز است و تلاش می‌کند تا با مقررات ضد پولشویی و ضد تروریسم کشور مطابقت داشته باشد.

معاون رئیس بانک مرکزی هند، T Rabi Sankar، نیز به‌طور مشابه تلاش می‌کند تا CBDC را از دارایی‌های رمزنگاری سنتی جدا کند و می‌گوید: "دارایی‌های رمزنگاری نمی‌توانند به‌عنوان ارز، دارایی یا کالا تعریف شوند، زیرا فاقد جریان نقدی اساسی و ارزش ذاتی هستند و شبیه طرح‌های هرمی هستند." مقیاس توسعه هند هنوز نامشخص است، اما به‌نظر می‌رسد دهلی نو در تلاش است تا در میان رقابت‌های منطقه‌ای با پکن همگام شود.

درباره دلار دیجیتال ایالات متحده چه می‌توان گفت؟

در واشنگتن، نظرات متفاوت است. در ماه مارس امسال، جو بایدن، رئیس‌جمهور، دستوری را امضا کرد که به FRB دستور می‌دهد تا تحقیقات و توسعه فوری در مورد امکان CBDC ایالات متحده را آغاز کند. این شامل آزمایش‌های چندملیتی و موقعیت ایالات متحده به‌عنوان رهبر بین‌المللی در توسعه CBDC و ترویج ارزش‌ها، استانداردها و هنجارهای ملی است. به‌نظر FRB، یکی از جذاب‌ترین مزایای CBDC تأثیر آن بر سیاست‌های مالی است. با توانایی تأثیرگذاری سریع‌تر و مستقیم‌تر بر عرضه پول، FRB قادر خواهد بود در زمان‌های دشواری اقتصادی و شوک‌ها، اقتصاد را با قدرت بیشتری پایدار کند. این ممکن است به کاهش بحران‌های مالی آینده کمک کند و به سیاست‌گذاران اجازه دهد قبل از بروز تأثیرات جدی‌تر اقدام کنند. با این حال، مانند سایر مناطق، این یک فرآیند مرحله‌ای و آزمایشی طولانی‌مدت خواهد بود. مراحل اولیه بیشتر بر انتقالات داخلی یا بین بانکی متمرکز خواهد بود و استفاده واقعی از سوی شهروندان عادی هنوز در آینده است.

با این حال، همه خوشبین نیستند. پس از اعلام این خبر، کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو که در سال 2020 توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور وقت، منصوب شده بود، به انتقاد از مفهوم دیجیتالی شدن پرداخت و گفت که دارایی‌های رمزنگاری "به‌هیچ‌وجه وسیله پرداخت نیستند" و "بلاک‌چین به‌طور کامل بیش از حد ارزیابی شده است." سیاستمداران از دو طرف نیز در مورد حفاظت از حریم خصوصی و احتمال نظارت بر شهروندان توسط دولت‌های ایالات متحده و خارجی ابراز نگرانی کرده‌اند.

حمایت عمومی از سوی شهروندان ایالات متحده همچنان تقسیم شده است. بر اساس نظرسنجی Pew در اواخر سال 2021، حدود 20 درصد از آمریکایی‌ها گزارش دادند که تجربه‌ای در سرمایه‌گذاری، معامله یا استفاده از دارایی‌های رمزنگاری دارند. به‌ویژه، بیش از 40 درصد از مردان 18 تا 29 ساله استفاده شخصی را گزارش کرده‌اند. با این حال، 75 درصد از پاسخ‌دهندگان گفتند که "تقریباً هیچ چیزی در مورد دارایی‌های رمزنگاری نشنیده‌اند" یا "کاملاً چیزی نشنیده‌اند" و باید انتظارات را با احتیاط حفظ کرد.

علاوه بر این، با پیشرفت دو قطبی شدن سیاست در ایالات متحده، باید در نظر گرفت که آیا چنین تلاش‌ها و تحقیقاتی در صورت بازگشت جمهوری‌خواهان به کاخ سفید در سال 2024 ادامه خواهد یافت یا خیر. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق، در مراحل اولیه یک نامزد قدرتمند است و در گذشته در مورد موضوعات مشابه ابراز نظر کرده است. او در سال 2019 توییت کرد: "من طرفدار بیت‌کوین و سایر دارایی‌های رمزنگاری نیستم." ممکن است جو سیاسی تغییر کند و این واقعیت که CBDC به‌طور قابل توجهی با دارایی‌های رمزنگاری غیرمتمرکز متفاوت است، ممکن است نظر ترامپ را تغییر دهد، اما بسیاری از مردم به یاد دارند که او در اوایل ریاست‌جمهوری‌اش تلاش کرد تا تصمیمات کلیدی پیشینیانش را لغو کند.

نتیجه‌گیری

با وجود اختلاف نظرها در واشنگتن و در داخل کشور، ایالات متحده باید به‌طور مداوم به روندهای جهانی بیشتر در مورد CBDC توجه کند. به‌ویژه در شرایطی که کشورهای رقیب مانند چین همچنان به‌عنوان رهبر جهانی و تعیین‌کننده روندها عمل می‌کنند. در ورود به دنیای جدید جهانی‌سازی و دیجیتالی شدن، کشورهای جهان دیگر نمی‌توانند از عقب بمانند.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.