670 banques en Chine ont disparu... Les problèmes financiers locaux suscitent l'attention sur le Bitcoin

[Journaliste Lee Jeong-hwa, Block Media]
Une restructuration massive est en cours en Chine, principalement parmi les petites et moyennes banques. Récemment, il a été révélé que 670 banques ont fermé ou ont été absorbées par de grandes institutions financières au cours de l'année. La récession immobilière et les problèmes de dette des gouvernements locaux exercent une pression sur la solidité des banques régionales, tandis que les autorités financières chinoises accélèrent le nettoyage des institutions financières fragiles.

Le marché se demande si la restructuration bancaire en Chine va se propager à l'ensemble du marché financier. Cela rappelle des exemples passés où le Bitcoin a fortement augmenté lors de crises bancaires, comme la faillite de la Silicon Valley Bank (SVB) aux États-Unis. Cependant, il est noté que le commerce d'actifs numériques est interdit sur le continent chinois, limitant ainsi le lien direct entre le secteur bancaire chinois et le marché du Bitcoin.

23 % de réduction des banques en Chine en quatre ans... Restructuration concentrée sur les banques locales

Le 6, BeInCrypto a rapporté en citant des données de l'agence de notation internationale Fitch que 670 banques ont disparu en Chine au cours de l'année. La plupart d'entre elles ont été absorbées ou fusionnées avec de grandes institutions financières plutôt que de fermer.

Le nombre de banques en Chine est de 3139, soit une diminution d'environ 23 % en quatre ans.

Les banques ciblées par la restructuration sont principalement de petites banques opérant dans les zones rurales. Fitch a évalué ces institutions financières comme étant relativement faibles dans le système financier chinois.

En réalité, la solidité des actifs des petites et moyennes banques est moins bonne que celle de l'ensemble du secteur bancaire.

Selon Fitch, le taux de créances douteuses de ces banques a été estimé à 2,8 % au premier semestre de cette année, bien au-dessus du taux de 1,5 % pour l'ensemble des banques chinoises.

Le problème réside dans le fait qu'une grande partie des prêts est concentrée sur des promoteurs immobiliers en difficulté et des projets liés aux gouvernements locaux, qui connaissent une stagnation prolongée.

Les gouvernements locaux chinois ont utilisé des institutions de financement local pour lever des fonds nécessaires à des projets d'infrastructure tels que des routes et des logements. L'analyse indique que la détérioration de la conjoncture immobilière et des conditions financières des gouvernements locaux augmente également la pression sur les banques régionales qui leur fournissent des fonds.

Le ralentissement de l'économie chinoise pèse également sur le secteur bancaire. Le taux de croissance économique de la Chine au deuxième trimestre a ralenti à 4,3 %, le niveau le plus bas depuis 2022. En avril et juillet, les nouveaux prêts en yuan ont également diminué.

Jason Bedford, chercheur senior invité à l'Université nationale de Singapour, a déclaré au Financial Times (FT) : "Nous n'avons jamais vu une consolidation bancaire de cette ampleur auparavant."

Des banques rurales aux banques urbaines... La banque de Wuhan également sous gestion des autorités

Jusqu'à présent, l'évaluation dominante est que les problèmes des banques régionales en Chine ne sont pas susceptibles de se propager à l'ensemble du système financier.

Fitch a analysé que les petites et moyennes banques traitent principalement des prêts au niveau local et que le montant des fonds qu'elles obtiennent d'autres institutions financières est relativement faible, limitant ainsi la possibilité de contagion des créances douteuses entre les institutions financières.

Cependant, récemment, la pression sur le secteur financier a commencé à se propager au-delà des banques rurales vers les banques urbaines.

En juillet dernier, les autorités de la ville de Wuhan ont pris le contrôle de la Z Bank, dont les actifs s'élèvent à environ 124 milliards de yuans. C'est la première fois depuis la Baoshang Bank en 2019 que les autorités chinoises gèrent une banque de cette manière.

C'est pourquoi les autorités financières chinoises, tout en procédant à la restructuration des banques régionales, sont particulièrement prudentes pour ne pas nuire à la confiance des déposants.

Karen Wu, analyste chez Credit Suisse, a déclaré : "Il est nécessaire d'éviter une situation où la confiance du marché financier et des déposants est perturbée", soulignant que les autorités chinoises doivent procéder à la restructuration avec prudence.

Il y a eu des cas dans le passé où les problèmes des banques régionales ont conduit à des tensions sur le marché financier.

Lorsque la Baoshang Bank a été placée sous gestion des autorités en 2019, le coût de financement des institutions financières régionales a augmenté. En 2022, certaines banques rurales du Henan ont suspendu les retraits de dépôts, entraînant des manifestations de déposants.

L'impact du Bitcoin est limité... La propagation de l'instabilité du marché financier est un facteur clé

Le marché des actifs numériques s'intéresse également à l'impact que la restructuration bancaire en Chine pourrait avoir sur le prix du Bitcoin.

Un exemple représentatif de la relation entre l'instabilité bancaire et le Bitcoin est la crise bancaire américaine de 2023.

Après la faillite de la Silicon Valley Bank, l'action de First Republic Bank a chuté de plus de 60 % en une journée, provoquant une instabilité parmi les banques régionales américaines. En revanche, le Bitcoin a augmenté d'environ 10 % en une journée.

Il a été analysé que la perte de confiance dans les institutions financières traditionnelles a conduit à ce que le Bitcoin, pouvant être échangé indépendamment du système bancaire, soit considéré comme un actif alternatif.

Il est incertain que la restructuration bancaire en Chine suive le même schéma.

Le commerce d'actifs numériques est interdit en Chine depuis 2021. Les banques n'ont également pas pu traiter des transactions liées aux actifs numériques depuis longtemps. C'est pourquoi la restructuration des banques chinoises est peu susceptible de provoquer des flux de capitaux directs vers ou depuis le marché du Bitcoin.

Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 85 940 dollars.

La question clé à l'avenir sera de savoir si les problèmes des banques régionales en Chine se propageront à l'ensemble du système financier, entraînant une instabilité de crédit. Si les préoccupations concernant les institutions financières augmentent et que le sentiment d'investissement dans les actifs risqués se détériore, le Bitcoin pourrait également être affecté par des changements dans la liquidité mondiale et la préférence pour le risque.

Inversement, si la perte de confiance dans le secteur bancaire devient plus évidente, les caractéristiques décentralisées du Bitcoin pourraient à nouveau attirer l'attention. Bien qu'il y ait eu des cas où le Bitcoin a augmenté lors de crises bancaires passées, il est difficile de conclure que le même schéma de prix se reproduira cette fois-ci.

La restructuration des petites et moyennes banques en Chine devrait se poursuivre pendant un certain temps. Moody's prévoit que les autorités financières chinoises poursuivront des fusions et des restructurations supplémentaires pour réduire les risques des institutions financières régionales fragiles.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Les événements, récompenses, promotions en ligne ou informations mentionnées ici ne doivent pas être considérés comme une recommandation, une sollicitation ou une invitation à acheter, vendre, trader ou effectuer toute autre opération sur des actifs crypto. Les actifs crypto sont très volatils et peuvent entraîner des pertes. La disponibilité des services, produits et événements liés à WEEX peut varier selon les régions. Veuillez vous assurer que votre participation respecte les lois et réglementations locales applicables.