Les stablecoins deviennent un moyen de paiement quotidien : quatre entreprises parlent de la démonstration de paiement JPYC｜Sommet sur l'IA et la finance on-chain

Sommet sur l'IA et la finance on-chain - Rapport de session

Les stablecoins deviennent un moyen de paiement quotidien : quatre entreprises parlent de la démonstration de paiement JPYC

Taro Tamura × Ryosuke Shimizu × Ryoko Sakurai × Yoshihiro Yoshida

Le "Sommet sur l'IA et la finance on-chain" s'est tenu le 1er octobre au siège de KDDI à Takanawa, Tokyo. Co-organisé par HashPort, KDDI, au Coincheck Digital Assets et le comité d'exécution de WebX. Lors de la session intitulée "Le jour où les stablecoins ont fonctionné aux caisses des supérettes au Japon", quatre entreprises impliquées dans l'expérimentation de paiement par stablecoin réalisée en août chez Lawson ont pris la parole. Elles ont réfléchi aux efforts liés à l'intégration avec les caisses en magasin et ont discuté des défis à surmonter pour la commercialisation et la diffusion.
Intervenants
M. Taro Tamura, directeur de la compagnie financière et du département de stratégie marketing de Lawson Co., Ltd.
M. Ryosuke Shimizu, président de Canal Payment Service Co., Ltd.
Mme Ryoko Sakurai, CBO de JPYC Co., Ltd.
M. Yoshihiro Yoshida, PDG de HashPort Co., Ltd.
Modérateur
M. Keita Sekiguchi, membre de la rédaction et rédacteur en chef adjoint de NIKKEI Financial, Nihon Keizai Shimbun
*La photo d'ouverture montre de gauche à droite : M. Keita Sekiguchi, M. Taro Tamura, Mme Ryoko Sakurai, M. Ryosuke Shimizu, M. Yoshihiro Yoshida

Structure de la démonstration

La session a commencé par une présentation des rôles joués par chaque entreprise dans la démonstration. Lawson a fourni le magasin et a pris en charge l'intégration avec le système de caisse POS (Point of Sale). Selon M. Tamura, le fait que les paiements puissent être effectués par stablecoin via le système de caisse existant est une première au Japon.
Le rôle de Canal Payment Service est de connecter la caisse à divers services de paiement. Selon M. Shimizu, son entreprise a agi en tant que passerelle, ajustant le mécanisme d'échange de données entre la caisse et les services de paiement. Cela a été fait pour minimiser les modifications apportées au système du magasin.
Le portefeuille permettant au magasin de recevoir les paiements a été fourni par HashPort. Selon M. Yoshida, son entreprise a intégré le "HashPort Wallet for Biz" dans la caisse des supérettes. Le paiement est complété simplement en scannant par le personnel.
M. Sakurai de JPYC, l'émetteur du moyen de paiement JPYC, a révélé qu'il avait été informé de l'initiative environ une semaine avant sa mise en œuvre. Il a déclaré : "Si nous avions fourni JPYC comme matière première, le système se serait constitué sans que nous nous en rendions compte. C'est ce qui est bien avec les stablecoins." Cela illustre la capacité des entreprises à établir un mécanisme de paiement sans l'aide de l'émetteur.
Note : Lawson a mené une expérimentation de paiement par stablecoin en août 2026, en lien avec le système de caisse existant, réservée aux parties prenantes. Les quatre entreprises participantes ont été impliquées dans l'événement du 6 août au magasin Takanawa Gateway City, où le HashPort Wallet et JPYC ont été utilisés. Les utilisateurs ont complété le paiement en faisant scanner un code affiché sur leur portefeuille par le personnel à la caisse. Il n'est pas nécessaire d'ajouter un terminal dédié aux stablecoins à la caisse. La rédaction de CoinPost a également expérimenté le paiement au magasin Takanawa Gateway City.

Les obstacles à la commercialisation : vitesse de paiement et gestion des remboursements

M. Sekiguchi a rappelé qu'il avait utilisé le JPYC de HashPort Wallet pour acheter un café glacé lors de la démonstration d'août. Il a ensuite demandé à M. Tamura quels défis restaient à surmonter pour la commercialisation.
Taro Tamura
Cette fois, il s'agissait d'abord de prouver que le paiement pouvait être effectué. Nous avons testé le flux d'authentification dans le portefeuille et l'approbation des transactions on-chain tel quel. En conséquence, cela a pris beaucoup plus de temps par rapport à un paiement par code-barres classique. C'était quelque chose que nous avions anticipé.
Nous avons essayé divers portefeuilles, pièces et blockchains, et avons pu voir les différences de vitesse. Pour la commercialisation, un des défis sera de réduire ces étapes et d'accélérer le temps de paiement.
Lorsqu'on lui a demandé quelle serait la vitesse de référence pour la commercialisation, M. Tamura a répondu qu'il était difficile de fixer une ligne claire, mais a mentionné "la vitesse d'utilisation d'au PAY chez Lawson".
Ryosuke Shimizu
Il y a deux défis. Le premier est la vitesse jusqu'à ce qu'un reçu soit émis. Cela a un impact direct sur la charge opérationnelle du magasin et l'expérience d'achat des utilisateurs, donc il est essentiel de le résoudre.
Le second est la gestion des annulations, retours et remboursements, qui n'a pas pu être suffisamment vérifiée lors de cette démonstration. JPYC a un aspect de monnaie numérique plutôt qu'un simple outil de paiement. Comment intégrer le mécanisme de monnaie numérique dans les spécifications des POS existants ? Cependant, une direction générale commence à se dessiner, et il semble que les obstacles techniques soient en train de disparaître.
Yoshihiro Yoshida
La vitesse de paiement est soumise à certaines contraintes physiques. Étant donné que la blockchain n'est pas centralisée, la vitesse de paiement dépend de la vitesse de traitement du réseau lui-même. Les conceptions de chaînes basées sur EVM existantes ont leurs limites. Cependant, nous ne comptons pas nous contenter de cela.
Nous travaillons à améliorer le traitement effectué par le portefeuille du magasin, afin de finaliser le paiement avant d'attendre la finalité (confirmation de la transaction). Nous faisons des recherches pour surmonter ces contraintes.
Un autre défi est la gestion des stablecoins reçus par le magasin. Si l'utilisation devient massive, cela s'accumulera rapidement du côté du magasin. Comment cela sera-t-il reflété dans les ventes ? Nous examinons des solutions avec Lawson et Canal Payment Service.

Déclencheurs de la diffusion et incitations à l'émission

M. Sekiguchi a demandé au public de lever la main, confirmant qu'il y avait peu de personnes sans QR code de paiement sur leur smartphone. En revanche, environ 30 % des personnes n'avaient pas de stablecoin. M. Sekiguchi a souligné que les stablecoins libellés en yen ont encore une petite échelle d'émission et qu'il n'y a pas d'endroits où ils peuvent être utilisés, ce qui crée une situation de "poule et œuf". Alors, les supérettes peuvent-elles devenir un déclencheur de diffusion ? La première personne à qui la question a été posée était M. Sakurai, l'émetteur.
Ryoko Sakurai
Les supérettes sont l'un des premiers endroits où beaucoup de gens se rendent. Pour ceux qui souhaitent utiliser JPYC dans leurs affaires, il y avait un obstacle concernant ce que les utilisateurs peuvent faire avec ce qu'ils reçoivent. Le fait que les personnes qui reçoivent puissent utiliser cela est un grand avantage. Cependant, étant donné que JPYC a une large gamme d'utilisations, il y a encore des aspects où il est moins pratique (UX) par rapport à des moyens spécifiquement dédiés. Pour élargir les cas d'utilisation, il est nécessaire que les entreprises avec des incitations s'engagent.
Du côté des récepteurs de paiement, il y a l'avantage de frais réduits. Alors, qui sont les entreprises qui peuvent obtenir des incitations en émettant JPYC ? Comme je l'ai écrit dans le note officiel, il me semble que les banques sont les plus concernées. JPYC conserve les dépôts que les clients ont transférés. Que se passerait-il si la banque qui a aidé à l'émission devenait le lieu de conservation ? Les banques pourraient acquérir des dépôts via JPYC sans avoir besoin d'ouvrir de comptes.
Par exemple, actuellement, il est possible d'émettre JPYC via notre API de connectivité à partir de HashPort Wallet. Si les banques peuvent offrir des avantages aux utilisateurs via ces canaux, cela donnerait aux utilisateurs une raison de détenir des stablecoins. Je pense que si nous pouvons créer une structure gagnant-gagnant, les cas d'utilisation s'élargiront.
M. Sekiguchi a interprété cela comme une proposition qui mène à des discussions sur les dépôts tokenisés et les stablecoins.
Note : Les dépôts tokenisés sont ceux où les banques traitent les dépôts eux-mêmes comme des tokens sur la blockchain, conservant ainsi les caractéristiques des dépôts bancaires. En revanche, JPYC est un moyen de paiement électronique émis par un opérateur de transfert de fonds, dont le solde d'émission est garanti par des dépôts et des obligations d'État. Le 11 septembre, M. Sakurai a publié un article sur le note officiel de JPYC intitulé "JPYC n'est pas destiné à remplacer les banques". Il propose une répartition des rôles où les banques assurent la conservation des fonds et les stablecoins assurent le transfert de valeur, sans opposer les deux.
Taro Tamura
Les supérettes sont un lieu où les gens peuvent facilement utiliser et acheter divers services et produits. Je pense qu'elles jouent un rôle de point de contact et de sortie pour que les gens se sentent plus proches de JPYC. Il existe une relation de poule et d'œuf où les supérettes ne s'engageront pas tant que JPYC ne sera pas diffusé, et vice versa.
Cependant, après avoir observé diverses expériences jusqu'à présent, je pense que les supérettes ne présentent pas un obstacle aussi élevé, et nous avons progressé jusqu'à la démonstration. Avant que de nouveaux moyens de paiement ne se diffusent, nous voulons au moins être préparés.
Ryosuke Shimizu
Les stablecoins sont des monnaies numériques et diffèrent des moyens de paiement. Si nous ne considérons les cas d'utilisation que dans le contexte de la distribution et du commerce de détail, c'est dommage et cela rend difficile l'échelle. Les transactions financières et boursières, la vente immobilière, etc., doivent être développées par les parties prenantes. Si cela se produit, les incitations à détenir et à utiliser des stablecoins s'élargiront naturellement.
Yoshihiro Yoshida
Un autre grand thème en dehors des supérettes est le cross-border. Il est important que les personnes venant de l'étranger puissent choisir entre payer par carte de crédit ou par stablecoin dans les supérettes. En matière de paiement et de transfert d'argent, les stablecoins sont plus pratiques et moins coûteux que les paiements cross-border via SWIFT ou carte de crédit. Ils sont également plus faciles à utiliser.

Les stablecoins en yen peuvent-ils rivaliser avec USDT et USDC ?

M. Sekiguchi a mentionné qu'il existe des exemples où des étrangers paient avec des cryptomonnaies ou des stablecoins dans des magasins de bijoux de luxe à Ginza. Cependant, il a également souligné qu'ils ne sont presque pas utilisés pour les paiements de faible montant. Alors, les stablecoins libellés en devises étrangères seront-ils utilisables dans les supérettes ? À cette question, M. Tamura a d'abord répondu.
Taro Tamura
En résumé, ils deviendront utilisables. Nous avons également testé USDT et USDC lors de l'expérimentation et avons confirmé qu'ils pouvaient être utilisés pour les paiements. Il y a des considérations à faire concernant le portefeuille et les routes d'utilisation. Nous souhaitons procéder à l'introduction en concert avec HashPort et d'autres parties concernées. Nous sommes bien sûr conscients de l'inbound.
Ensuite, M. Sekiguchi a demandé à M. Yoshida si les stablecoins libellés en yen pouvaient devenir des acteurs comme USDT et USDC.
Yoshihiro Yoshida
Je pense qu'il est nécessaire d'animer l'ensemble de l'industrie pour que cela se produise, plutôt que de se demander si les stablecoins libellés en yen peuvent y parvenir. Lors d'une conférence en août en Asie du Sud-Est, une question a été posée sur la possibilité de la diffusion d'autres stablecoins que le dollar. Les deux autres intervenants ont catégoriquement nié cela, affirmant que les stablecoins locaux n'étaient pas nécessaires.
Il se peut qu'il soit difficile de faire fonctionner des stablecoins libellés en devises locales par rapport au dollar. Cependant, je pense que le yen, l'euro et le yuan sont à la limite de pouvoir fonctionner en tant qu'entreprise. Il est nécessaire que l'industrie s'engage à créer un écosystème de stablecoins qui ne soit pas absorbé par le dollar.
M. Sekiguchi a répondu que si les stablecoins libellés en dollars et en yens se développaient tous deux, cela pourrait également favoriser leur diffusion mutuelle. M. Yoshida a également convenu de cela, tout en exprimant son souhait d'éviter une situation où tous les paiements par stablecoins au Japon seraient libellés en dollars.
Ryosuke Shimizu
C'est difficile, mais il y a un potentiel suffisant. En fin de compte, cela revient à concevoir les incitations à détenir et à utiliser. Puisque cela fonctionne aux États-Unis, il n'y a pas de raison pour que cela ne fonctionne pas au Japon. Il ne reste plus qu'à voir comment l'industrie va s'animer.
Enfin, M. Sekiguchi a demandé à Mme Sakurai, l'émettrice de JPYC, son avis.
Ryoko Sakurai
JPYC a été créé avec l'idée qu'un stablecoin libellé en yen est nécessaire pour protéger la souveraineté monétaire. Ce n'est pas un monde où les stablecoins comme USDT et USDC rendent les stablecoins libellés en yen inutiles. Je pense qu'il est possible que le volume d'émission atteigne une échelle similaire.
Cependant, la manière dont nous allons croître ne sera pas la même. USDT et USDC se sont répandus à partir de la blockchain et ont atteint le grand public en maîtrisant la finance on-chain. JPYC, en revanche, pourrait se développer à partir du grand public, avec la finance on-chain qui suivrait. Cela est dû au fait que les réglementations sont en train d'être mises en place et que le gouvernement soutient également la promotion des stablecoins et de la finance on-chain.

Résumé de la session

M. Sekiguchi a rappelé qu'il avait discuté pendant environ un an avec M. Yoshida sur l'endroit où les stablecoins pourraient être le plus largement adoptés. Dans ce contexte, il a souligné l'importance de la structure de Lawson et a exprimé l'idée que les supérettes pourraient être un déclencheur de diffusion. Pour conclure, il a lancé un appel aux participants :
"Je pense que chacun d'entre vous ici est impliqué dans divers secteurs d'activité. Je vous encourage à créer des structures variées."
En plus des défis techniques liés à la vitesse de paiement et à la gestion des remboursements, il est essentiel de concevoir des raisons pour que les utilisateurs détiennent des stablecoins. Les stablecoins, qui ont été prouvés utilisables aux caisses des supérettes, entrent dans la phase de discussion pour leur commercialisation.