[Crypto Zoom In oleh Kang Ryeon-ho] Isi Utama dan Implikasi Pendaftaran dan Pengaturan yang Diperketat untuk Penyedia Aset Virtual

[Blok Media = Pengacara Kang Ryeon-ho] Pengaturan masuk dan regulasi anti pencucian uang (AML) untuk penyedia aset virtual akan diperketat. Badan Analisis Informasi Keuangan (FIU) telah menyetujui amandemen peraturan pelaksanaan Undang-Undang tentang Pelaporan dan Penggunaan Informasi Transaksi Keuangan Tertentu (Undang-Undang Informasi Keuangan Tertentu) dalam rapat kabinet pada 11 Agustus 2026.

Amandemen ini tidak hanya melengkapi sistem yang ada, tetapi juga memiliki makna penting karena akan menilai kesehatan keuangan, kredibilitas sosial, struktur kepemilikan, dan kemampuan kontrol internal penyedia aset virtual pada tahap pendaftaran. Selain itu, akan diperkenalkan regulasi yang berbeda berdasarkan tingkat risiko untuk transaksi antar penyedia aset virtual domestik serta transaksi dengan penyedia aset virtual luar negeri dan dompet pribadi.

Latar belakang amandemen ini adalah kebutuhan untuk mencegah munculnya penyedia aset virtual yang tidak layak dan untuk merespons risiko pencucian uang dan penyembunyian hasil kejahatan yang lebih efektif dengan menggunakan aset digital.

Terutama untuk transaksi aset digital, ada kesulitan dalam mendeteksi dan melacak risiko pencucian uang dibandingkan dengan transaksi keuangan tradisional, karena sifat mobilitas lintas batas dan anonimitas dari transaksi tersebut. Oleh karena itu, amandemen ini dapat dinilai sebagai penguatan regulasi dari dua aspek, yaitu 'masuknya' penyedia aset virtual dan 'pergerakan' aset digital.

Salah satu hal yang paling menarik dari amandemen ini adalah penguatan substansial dari sistem pendaftaran penyedia aset virtual. Amandemen Undang-Undang Informasi Keuangan Tertentu memperkuat penilaian terhadap pendaftaran penyedia aset virtual dengan memperluas cakupan pemegang saham utama dan memperjelas alasan penolakan pendaftaran.

Pertama, cakupan pemegang saham utama yang menjadi subjek penilaian pendaftaran akan diperluas. Selain pemegang saham mayoritas, pemegang saham yang memilih lebih dari setengah direktur atau CEO akan termasuk sebagai pemegang saham utama. Jika pemegang saham mayoritas adalah badan hukum, maka pemegang saham mayoritas dan perwakilan badan hukum tersebut juga akan menjadi subjek penilaian.

Ini dapat dipahami sebagai upaya untuk tidak hanya memverifikasi struktur pemegang saham formal penyedia aset virtual, tetapi juga untuk secara substansial memverifikasi pihak-pihak yang mengendalikan atau mempengaruhi pengambilan keputusan pada tahap penilaian pendaftaran.

Terutama, jika pemegang saham mayoritas adalah badan hukum, memasukkan pemegang saham mayoritas dan perwakilan badan hukum tersebut sebagai subjek penilaian memiliki makna praktis yang signifikan. Dalam kasus di mana struktur kepemilikan penyedia aset virtual kompleks, tidak cukup hanya menyerahkan daftar pemegang saham penyedia, tetapi kemungkinan besar akan diminta untuk memberikan data dan penjelasan tentang struktur kepemilikan yang lebih tinggi dan hubungan pengendalian akhir.

Oleh karena itu, penyedia yang mempersiapkan pendaftaran atau pendaftaran ulang di masa depan perlu memeriksa tidak hanya status pemegang saham tetapi juga struktur kepemilikan grup secara keseluruhan dan kelayakan pemegang saham utama sebelumnya.

Persyaratan penolakan pendaftaran juga telah diperjelas. Penyedia aset virtual harus memiliki kesehatan keuangan dan kredibilitas sosial di atas tingkat tertentu, dan persyaratan kelayakan yang terpisah juga berlaku untuk perwakilan, eksekutif, dan pemegang saham utama.
Penyedia harus memiliki rasio utang di bawah 200%, dan tidak boleh ada fakta yang merusak ketertiban kredit dalam tiga tahun terakhir, seperti wanprestasi. Selain itu, mereka tidak boleh termasuk dalam lembaga keuangan yang tidak layak atau memiliki catatan pencabutan izin usaha atau pendaftaran berdasarkan hukum keuangan.

Perwakilan dan eksekutif harus memenuhi persyaratan kelayakan tertentu berdasarkan "Undang-Undang tentang Struktur Kepemilikan Perusahaan Keuangan". Oleh karena itu, individu yang masih di bawah umur, yang berada di bawah pengawasan hukum, yang telah dinyatakan bangkrut dan belum dipulihkan, atau yang telah dihukum secara pidana dalam kasus tertentu dapat dianggap tidak memenuhi syarat sebagai eksekutif atau perwakilan.

Persyaratan kelayakan yang terpisah juga berlaku untuk pemegang saham utama. Pemegang saham utama badan hukum domestik tidak boleh menjadi pemegang saham lembaga keuangan yang tidak layak atau lembaga keuangan yang izin usahanya telah dicabut berdasarkan hukum keuangan, dan untuk badan hukum domestik yang bukan lembaga keuangan, persyaratan rasio utang di bawah 200% berlaku. Pemegang saham utama individu domestik juga harus memenuhi persyaratan kelayakan berdasarkan "Undang-Undang tentang Struktur Kepemilikan Perusahaan Keuangan".

Selain itu, penyedia aset virtual harus memiliki tenaga kerja yang memiliki keahlian dan integritas dalam transaksi aset digital, serta organisasi yang diperlukan untuk melaksanakan tugas, termasuk personel TI, peralatan komputer, peralatan kantor, peralatan keamanan, dan peralatan cadangan untuk menghadapi insiden.

Lebih lanjut, mereka harus memiliki sistem kontrol internal yang tepat untuk prosedur dan metode perlindungan pengguna dalam transaksi aset digital.

Ini menunjukkan bahwa sistem pendaftaran penyedia aset virtual telah berkembang dari sekadar verifikasi persyaratan formal menjadi sistem penilaian masuk yang substansial yang memverifikasi kemampuan keuangan, sumber daya manusia, sumber daya fisik, dan kontrol internal yang setara dengan perusahaan keuangan.

Namun, untuk penyedia aset virtual yang sudah ada, penerapan persyaratan rasio utang dan persyaratan terkait organisasi, tenaga kerja, peralatan TI, dan sistem kontrol internal akan ditunda selama satu tahun. Oleh karena itu, penyedia yang sudah ada juga diharapkan untuk memperbaiki organisasi dan sistem mereka untuk memenuhi standar baru selama periode penundaan.

Di sisi lain, jika ada catatan hukuman pidana dengan denda atau lebih tinggi karena pelanggaran hukum terkait pencucian uang dan keuangan, itu juga dapat menjadi alasan penolakan pendaftaran. Namun, untuk pemegang saham utama, jika pelanggaran tersebut dianggap ringan atau jika mereka dihukum berdasarkan ketentuan hukum yang sama, mereka akan dikecualikan dari alasan ketidaklayakan. Ini dapat dilihat sebagai pertimbangan keseimbangan antara kebutuhan untuk memperkuat sistem pendaftaran dan efek samping dari regulasi yang berlebihan.

Amandemen ini akan berdampak langsung pada tugas AML penyedia aset virtual, terutama dalam hal penguatan regulasi terhadap transaksi aset digital. Saat ini, untuk transaksi aset virtual antara penyedia yang terdaftar, aturan perjalanan yang mengharuskan penyedia untuk memberikan informasi tentang pengirim dan penerima untuk transaksi di atas satu juta won berlaku.

Dengan amandemen ini, kewajiban penyedia untuk memberikan informasi tentang transaksi aset digital antara penyedia yang terdaftar akan diperluas dari transaksi di atas satu juta won menjadi semua transaksi.

Perubahan ini memiliki makna yang lebih dari sekadar menurunkan ambang batas transaksi yang dikenakan. Kontrol AML yang didasarkan pada ambang batas jumlah yang ada dapat rentan terhadap penghindaran regulasi dengan melakukan transaksi di bawah jumlah tertentu secara berulang atau terpisah, yang dikenal sebagai "pengiriman terpisah".

Amandemen ini memperluas regulasi untuk memastikan bahwa informasi pengirim dan penerima diperiksa dan disediakan tanpa memandang jumlah untuk transaksi antar penyedia aset virtual.

Lebih jauh lagi, kewajiban untuk memperoleh informasi juga dikenakan pada penyedia aset virtual penerima. Jika informasi aturan perjalanan hilang, mereka harus meminta informasi tambahan atau menolak transaksi. Dengan demikian, aturan perjalanan berkembang dari sekadar sistem di mana penyedia pengirim menyampaikan informasi, menjadi sistem di mana penyedia pengirim dan penerima bersama-sama memastikan integritas dan akurasi informasi transaksi.

Dari sudut pandang penyedia, penting untuk memastikan stabilitas sistem informasi transaksi, serta menyiapkan prosedur internal untuk mendeteksi dan memperbaiki jika terjadi kehilangan, ketidaksesuaian, atau kesalahan informasi.

Inti lain dari amandemen ini adalah regulasi terhadap penyedia aset virtual terdaftar yang mentransfer aset digital ke penyedia aset virtual luar negeri atau dompet pribadi. Berbeda dengan transaksi antar penyedia aset virtual terdaftar domestik, transaksi dengan penyedia aset virtual luar negeri dan dompet pribadi memiliki risiko AML yang relatif tinggi karena sulit untuk memverifikasi keberadaan pihak lawan dan tujuan akhir dana.

Terutama, karena tingkat regulasi di luar negeri berbeda-beda dan tidak ada penyedia terpusat untuk dompet pribadi, ada masalah bahwa tidak mungkin untuk memverifikasi pihak lawan dan tujuan transaksi hanya dengan aturan perjalanan yang ada. Oleh karena itu, amandemen ini menetapkan sistem untuk mengelola transaksi dengan bursa luar negeri dan dompet pribadi secara berbeda berdasarkan tingkat risikonya.

Penyedia aset virtual luar negeri yang dinilai sebagai risiko rendah dapat diizinkan untuk melakukan transaksi aset digital. Sebaliknya, untuk penyedia aset virtual luar negeri dan dompet pribadi yang dinilai sebagai risiko tinggi, transaksi hanya diizinkan jika pengirim dan penerima adalah sama.

Selain itu, jika dinilai sebagai risiko tinggi, transaksi itu sendiri dapat dilarang, sehingga ruang lingkup izin dapat dibedakan berdasarkan tingkat risiko pihak lawan.

Sistem semacam ini berbeda dari pendekatan yang melarang semua bursa luar negeri atau dompet pribadi secara seragam. Penyedia diharuskan untuk mengevaluasi risiko AML pihak lawan dan menentukan kemungkinan dan syarat transaksi berdasarkan hasil tersebut, yang dapat dianggap sebagai regulasi berdasarkan "Pendekatan Berbasis Risiko".

Oleh karena itu, penting dalam sistem AML penyedia aset virtual di masa depan untuk tidak hanya memverifikasi "apakah itu bursa luar negeri" tetapi juga untuk mengevaluasi risiko berdasarkan berbagai faktor, seperti negara mana pihak lawan diatur, apakah mereka memiliki sistem AML yang memadai, apakah mereka termasuk dalam daftar sanksi atau penyedia berisiko tinggi, dan apakah ada transaksi mencurigakan di masa lalu.

Amandemen peraturan ini menunjukkan bahwa regulasi terhadap penyedia aset virtual kini telah beralih dari sekadar "apakah mereka dapat mendaftar dan beroperasi" menjadi "apakah mereka secara substansial merupakan penyedia yang sehat dan dapat dikendalikan".

Terutama, penguatan sistem pendaftaran dan penguatan regulasi transaksi adalah dua sistem yang saling terkait, bukan terpisah. Hanya penyedia yang memiliki kesehatan keuangan dan kelayakan yang baik yang dapat memasuki pasar, dan penyedia yang telah memasuki pasar harus dikelola melalui sistem AML yang kuat untuk mengatur pergerakan dan transaksi aset digital.

Oleh karena itu, penyedia aset virtual yang sudah ada perlu memeriksa struktur kepemilikan dan kelayakan pemegang saham utama mereka sebagai persiapan untuk pendaftaran ulang atau pendaftaran perubahan di masa depan. Jika pemegang saham mayoritas adalah badan hukum, pemegang saham mayoritas dan perwakilan badan hukum tingkat atas juga dapat menjadi subjek penilaian, sehingga perlu dilakukan peninjauan kelayakan di tingkat grup.

Mengenai kesehatan keuangan, perlu untuk memeriksa status keuangan termasuk rasio utang sebelumnya dan meninjau apakah perbaikan struktur keuangan diperlukan selama periode penundaan. Terutama, karena item tertentu seperti dana pengguna tidak termasuk dalam perhitungan rasio utang, penting untuk meninjau kembali data keuangan sesuai dengan standar yang berlaku.

Perubahan juga tidak dapat dihindari dalam hal organisasi, tenaga kerja, dan kontrol internal. Selain personel yang bertanggung jawab atas AML, perlu untuk memeriksa apakah fungsi operasi bursa, perlindungan informasi, TI, respons insiden, dan perlindungan pengguna dipisahkan dan dibangun dengan tepat. Sistem kontrol internal juga harus dapat dibuktikan berfungsi dalam praktik, bukan hanya ada dalam dokumen.

Terutama, sistem penilaian risiko untuk transaksi dengan bursa luar negeri dan dompet pribadi akan menjadi tugas utama untuk merespons amandemen ini. Penyedia harus menetapkan tingkat risiko untuk setiap pihak lawan dan menyiapkan sistem untuk menerapkan perbedaan dalam izin transaksi dan prosedur verifikasi tambahan berdasarkan tingkat risiko tersebut.

Untuk transaksi berisiko tinggi, perlu untuk menetapkan standar internal yang jelas untuk membatasi atau menolak transaksi, dan jika transaksi mencurigakan terdeteksi, harus dapat terhubung dengan prosedur AML yang ada seperti STR.

Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Setiap acara, reward, promosi online, atau informasi terkait yang disebutkan di sini tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi, ajakan, atau undangan untuk membeli, menjual, memperdagangkan, atau melakukan transaksi aset kripto apa pun. Aset kripto sangat fluktuatif dan dapat mengakibatkan kerugian. Ketersediaan layanan, produk, dan acara terkait WEEX dapat berbeda-beda di setiap wilayah. Anda bertanggung jawab untuk memastikan bahwa partisipasi Anda sesuai dengan hukum dan peraturan setempat yang berlaku.