Stop loss e take profit nei futures crypto: playbook sul rischio dell’1%

Il modo corretto per impostare stop loss e take profit nei futures sulle criptovalute è scegliere prima lo stop, dimensionare la posizione in modo che venga persa circa 1% del conto se lo stop viene raggiunto e solo dopo piazzare gli ordini take profit a multipli di quel rischio. La leva viene per ultima e non dovrebbe mai determinare il livello dello stop. Questo playbook illustra la formula di dimensionamento con un esempio pratico di trade su ETH, come posizionare gli stop sulla struttura di mercato e sull’ATR invece che su una percentuale tonda, i passaggi esatti per impostare TP/SL su un perpetual USDT-M di WEEX, il compromesso tra stop market e stop limit, le scale di take profit parziali e gli errori con gli stop loss che svuotano silenziosamente i conti.

Dimensiona la posizione partendo dallo stop, non dalla leva

La maggior parte delle perdite sui futures che sembrano dovute alla sfortuna sono in realtà errori di dimensionamento. Un trader sceglie 20x, inserisce un importo nel campo del margine e poi cerca uno stop che «ci stia». Fai il contrario.

La formula del rischio 1%:

• Importo a rischio = patrimonio del conto × rischio per trade (1% è il limite massimo comune; 0,5% mentre stai imparando)
• Distanza dello stop = |prezzo di ingresso − prezzo dello stop|
• Dimensione della posizione (in monete) = (importo a rischio − commissioni stimate) ÷ distanza dello stop

La leva determina soltanto quanto margine viene impegnato da quella posizione. Non cambia quanto perdi quando scatta lo stop.

Esempio pratico (prezzi ipotetici, perpetual ETHUSDT):

• Patrimonio del conto: 5,000 USDT. Rischio a 1%: 50 USDT.
• Ingresso long pianificato: 4,000. L’ultimo minimo swing sull’intervallo di 1 ora è 3,905 e l’ATR(14) a 1 ora è circa 50. Lo stop viene posizionato mezzo ATR sotto il minimo swing: 3,880.
• Distanza dello stop: 120 USDT per ETH, ovvero 3% del prezzo di ingresso.
• Commissioni: per l’esempio, ipotizziamo una commissione taker dello 0,06% per lato (verifica il tuo livello commissionale). Su un nozionale di circa 1,600 USDT, il costo di andata e ritorno è circa 2 USDT.
• Dimensione: (50 − 2) ÷ 120 = 0.4 ETH, ovvero 1,600 USDT di nozionale.
• Margine: con leva 5x isolata sono 320 USDT; con 10x sono 160 USDT. In entrambi i casi, l’uscita forzata allo stop costa circa 50 USDT, più l’eventuale slippage.

A questo punto il rapporto rischio/rendimento ha un significato. Un take profit a 4,240 corrisponde a 2R (il doppio della distanza dello stop di 120) e frutta circa 96 USDT prima delle commissioni. A un trader che punta a trade da 2R basta avere ragione in poco più di un terzo dei casi per restare in attivo, prima dei costi. È questo calcolo che rende sostenibile una regola di rischio 1% durante una serie di perdite: dieci stop consecutivi costano circa 10% del patrimonio, non l’intero conto.

Puoi applicare la stessa formula al perpetual ETHUSDT su WEEX o a qualsiasi altra coppia USDT-M; cambia soltanto la distanza dello stop.

Dove posizionare lo stop loss sui futures?

Lo stop va posizionato al prezzo che dimostra che la tua idea di trade è sbagliata, aggiungendo un margine per il normale rumore di mercato. Uno «stop dell’5%» arbitrario non tiene conto né dell’una né dell’altro.

Tre metodi di posizionamento, in ordine di affidabilità:

1. Struttura di mercato. Per una posizione long, sotto il minimo crescente più recente o un livello difeso più di una volta. Per una posizione short, sopra l’ultimo massimo decrescente. Se il prezzo attraversa quel livello, il setup su cui hai aperto la posizione non esiste più.
2. Margine basato sull’ATR. Aggiungi da 0.5 a 1 ATR oltre il livello della struttura, così le normali ombre delle candele non attivano lo stop. L’ATR (Average True Range, o range medio reale) misura quanto si muove normalmente l’asset per candela, quindi il margine si adatta alle condizioni: più ampio in una settimana volatile, più stretto in una tranquilla.
3. Percentuale fissa. Accettabile solo come limite massimo («non rischiare mai più dell’4% di distanza dal prezzo su questo setup»). Usata come metodo di posizionamento, colloca gli stop dove cadono i numeri tondi, spesso proprio all’interno del rumore di mercato.

Conta anche l’intervallo temporale. Uno stop impostato su un grafico a 15 minuti verrà raggiunto da movimenti che un trader sul grafico a 4 ore ignorerebbe. Usa per impostare lo stop lo stesso intervallo del grafico usato per entrare, poi lascia che sia la dimensione della posizione ad assorbire la distanza. Uno stop ampio va bene. Uno stop ampio con una dimensione della posizione invariata, no.

Come impostare TP/SL su un perpetual USDT-M di WEEX

WEEX consente di aggiungere take profit e stop loss al momento dell’inserimento dell’ordine di ingresso oppure dopo l’apertura della posizione. I passaggi seguenti seguono la guida del centro assistenza WEEX su come funzionano gli ordini take profit e stop loss, verificata il 12/10/2026.

1. Apri il perpetual USDT-M desiderato, per esempio ETHUSDT, e scegli la modalità di margine (il margine isolato limita la perdita a una sola posizione) e la leva.
2. Scegli il tipo di ingresso: Limit, Market o Trigger.
3. Inserisci la dimensione calcolata in base allo stop, non una percentuale del saldo selezionata con il cursore.
4. Seleziona la casella «Long TP/SL» o «Short TP/SL». WEEX consente di definire i target in base a prezzo, ROI, PnL o percentuale. Usa il prezzo: è l’unico dato che corrisponde direttamente ai livelli del tuo grafico.
5. Scegli il tipo di prezzo di attivazione: ultimo prezzo o prezzo mark (approfondiremo la scelta più avanti).
6. Invia l’ordine. Se hai saltato il passaggio 4, vai al pannello Posizioni, clicca «TP/SL» accanto alla posizione e imposta il tipo di prezzo di attivazione, il prezzo di attivazione e l’importo da chiudere.
7. Aggiungi ulteriori uscite per creare una scala dallo stesso pannello Posizioni. WEEX consente fino a 20 ordini TP/SL per posizione e l’importo totale di chiusura non può superare quello disponibile.
8. Verifica gli ordini in Ordini aperti, poi nella scheda Trigger, dove sono contrassegnati con le etichette TP e SL. Se devi spostare un livello, modificalo da lì con l’icona della matita.

Ci sono due comportamenti facili da non notare. TP/SL può solo chiudere una posizione; per aprirne una a un prezzo prestabilito, WEEX usa gli ordini Trigger. Inoltre, quando chiudi manualmente l’intera posizione, oppure questa viene liquidata o sottoposta a deleveraging automatico, i relativi ordini TP/SL vengono annullati automaticamente. WEEX avverte anche che la modifica manuale del margine può spostare il prezzo di liquidazione stimato e impedire l’esecuzione di TP/SL: ricontrolla quindi le uscite dopo ogni variazione del margine.

Stop market o stop limit: quale uscita viene eseguita quando conta

Un ordine stop market garantisce l’uscita, ma non il prezzo. Un ordine stop limit garantisce il prezzo, ma non l’uscita. Per uno stop di protezione su una posizione con leva, la garanzia che ti serve è l’uscita.

La funzione TP/SL delle posizioni di WEEX segue il modello stop market: una volta raggiunto il trigger, un ordine market chiude la posizione. WEEX precisa che «attivato» non significa «eseguito» al prezzo scelto quando la liquidità è scarsa. Su WEEX è possibile usare un’esecuzione di tipo limit tramite gli ordini Trigger, che al momento dell’attivazione possono inviare un ordine market o limit, ma le pagine di assistenza di WEEX li presentano principalmente come strumenti di ingresso. La panoramica completa (market, limit, trigger e trailing) è disponibile nella guida ai tipi di ordine futures di WEEX.

In pratica:

• Stop loss: usa l’esecuzione market. Durante un rapido ribasso, uno stop limit potrebbe non essere eseguito affatto, lasciandoti senza protezione mentre il prezzo si avvicina alla liquidazione. Qualche tick di slippage costa meno.
• Take profit: l’esecuzione limit va bene quando lasci un ordine limit di chiusura sopra il mercato, perché mancare un take profit comporta solo la perdita di un’opportunità, non di capitale.

Anche la fonte di attivazione è importante. L’ultimo prezzo reagisce alle transazioni effettive, quindi una singola operazione aggressiva o un’ombra della candela può attivare l’ordine. Il prezzo mark è progettato per seguire il valore equo ed è più stabile: riduce le uscite causate dalle ombre, ma può reagire con un leggero ritardo a una vera rottura al ribasso. Molti trader usano il prezzo mark per lo stop con leva elevata, dove una singola ombra è più pericolosa, e l’ultimo prezzo per i take profit.

Scale di take profit e trailing stop per BTC ed ETH

Un singolo take profit impone una scommessa binaria su un solo livello. Una scala distribuisce l’uscita e permette di consolidare i guadagni mantenendo una parte dell’esposizione al trend. Riprendiamo l’esempio su ETH (0.4 ETH long da 4,000, stop a 3,880, R = 120):

• TP1 a 1R (4,120): chiudi 40%, ovvero 0.16 ETH. Consolidi circa 19 USDT. Poi sposta a pareggio lo stop sui restanti 0.24 ETH (4,000). Da questo momento il trade non può perdere più delle commissioni e dello slippage.
• TP2 a 2R (4,240): chiudi 30%, ovvero 0.12 ETH. Consolidi altri 29 USDT circa.
• Posizione residua: gli ultimi 0.12 ETH con un trailing stop. Su WEEX si trova nella scheda Trailing: imposta un tasso di callback e, facoltativamente, un prezzo di attivazione (se lo lasci vuoto, il monitoraggio inizia subito). Prima di inviare l’ordine, controlla che direzione e importo corrispondano agli 0.12 ETH che intendi chiudere, così riduci la posizione long invece di aumentare l’esposizione.

La guida di WEEX indica un callback compreso tra 2,5% e 4% come comunemente usato per BTC. ETH oscilla solitamente più di BTC, quindi un callback vicino al limite superiore, o leggermente superiore, evita di essere estromessi da un normale ritracciamento.

Se ETH inverte la rotta subito dopo TP1, il trade consolida comunque circa 19 USDT invece di subire una perdita completa di 50 USDT. Se il trend prosegue, la posizione residua resta attiva. Il compromesso è che una salita lineare fino a 2R rende meno di un target unico a 2R applicato all’intera posizione. La maggior parte dei trader ritiene che ne valga la pena, perché sono le uscite forzate allo stop a prosciugare i conti.

Una regola da ricordare: sposta lo stop solo verso il profitto e soltanto a livelli pianificati in anticipo (dopo TP1, dopo TP2). Non allargarlo mai.

Cinque errori con gli stop loss che fanno saltare i conti futures

1. Allontanare lo stop quando il prezzo si avvicina. In questo modo una perdita pianificata dell’1% diventa potenzialmente illimitata. Se l’idea è cambiata, chiudi la posizione e rientra con un nuovo piano.
2. Stop nel rumore di mercato. Uno stop a 0,4% di distanza su una coppia il cui ATR a 15 minuti è 0,6% non è gestione del rischio: è una donazione. Allarga lo stop e riduci la dimensione.
3. Uno stop oltre il prezzo di liquidazione. Con una leva elevata, l’exchange può chiudere la posizione prima che lo stop si attivi, spesso a un costo effettivo peggiore. Prima di inviare l’ordine, verifica che lo stop sia ben all’interno del prezzo di liquidazione stimato mostrato nel pannello dell’ordine. Il calcolo della liquidazione è spiegato nella nostra guida separata sul margine.
4. Aggiungere a una posizione in perdita senza ricalcolare la formula. Mediare al ribasso sposta il prezzo medio di ingresso e aumenta silenziosamente la perdita allo stop originale. Per ogni aggiunta, ricalcola la dimensione rispetto allo stesso limite di 1%.
5. Dare per scontato che lo stop sia ancora attivo. Chiusure parziali, modifiche manuali del margine, liquidazione di una posizione correlata o chiusura manuale completa possono annullare o invalidare gli ordini TP/SL su WEEX. Controlla gli Ordini aperti dopo ogni modifica della posizione.

Inseguire i livelli di volume di Dice Rush mantenendo TP/SL

WEEX organizza Dice Rush: Wall Street Tycoon dal 07/10 00:00 al 03/11 23:59 (UTC+8), 2026, con premi in classifica il 06/11. Registrandoti ottieni un dado; completando le attività ne guadagni altri. Ogni lancio ti sposta su una plancia in cui le caselle sbloccano premi e punti. I punti vengono assegnati a uno dei due titoli azionari di uno scontro giornaliero, deciso dalla maggiore variazione percentuale durante il normale orario di negoziazione.

La parte rilevante per questo playbook è la corsa ai futures. Il volume dei futures USDT-M contribuisce ai livelli giornalieri di 1,000, 5,000, 10,000, 20,000, 50,000 e 100,000 USDT (un dado per livello), oltre che agli obiettivi settimanali, da 50,000 USDT (2 dadi) fino a 3,000,000 USDT (16 dadi). Sono escluse le coppie Coin-M, quelle senza commissioni, le coppie con commissione maker dello 0% e le coppie di stablecoin come USDCUSDT. Il volume spot dei titoli azionari tokenizzati e quello della sezione Stocks contribuiscono a task spot azionari separati. Il montepremi, secondo quanto indicato il 12/10/2026, comprende 20,000,000 punti, 1,000,000 WXT, 500,000 USDT, 500,000 USDT in fondi di prova, 500,000 USDT in coupon, un airdrop di una posizione SPCX da 100,000 USDT, oltre a NVDA, AAPL, ETH, SNDK e 5 BTC. La classifica assegna 1,000 USDT al primo posto, 750 al secondo, 500 al terzo e 150 a ciascuno dei classificati dal quarto al decimo posto.

Due note pratiche per chi punta a raggiungere i livelli:

• Conta solo il volume degli ordini eseguiti. Gli ordini non eseguiti o annullati non generano volume, quindi una scala di ordini limit in attesa non serve finché non viene eseguita. Il volume è nozionale: per questo una posizione da 1,600 USDT come quella dell’esempio su ETH supera il livello da 1,000 USDT quando viene aperta, e la chiusura aggiunge altro volume.
• Anche le posizioni aperte per raggiungere un livello devono avere uno stop. Raggiungere un volume giornaliero non giustifica ignorare la formula di dimensionamento. Aggiungi TP/SL all’ingresso, rispetta il limite di 1% e lascia che il volume sia un effetto collaterale dei trade che avresti comunque effettuato.

L’evento non è disponibile nelle regioni in cui i derivati sono soggetti a restrizioni. Market maker, account istituzionali e sub-account sono esclusi; il wash trading comporta la squalifica.

Checklist TP/SL prima del trade

Stop loss e take profit nei futures crypto si riducono a una sequenza da seguire sempre nello stesso ordine:

• Stop impostato sulla struttura più un margine ATR, sull’intervallo temporale usato per il trade.
• Dimensione calcolata in modo che lo stop costi al massimo 1%, commissioni incluse.
• Stop verificato all’interno del prezzo di liquidazione.
• Stop con esecuzione market; fonte di attivazione scelta consapevolmente.
• Scala di take profit a 1R e 2R, spostamento a pareggio pianificato e posizione residua con trailing stop.
• Ordini visibili in Ordini aperti prima di allontanarti.

Segui questi passaggi nel tuo prossimo trade perpetual USDT-M su WEEX e, se partecipi a Dice Rush prima della chiusura del 03/11, assicurati che ogni posizione conteggiata per un livello sia una posizione che ti sentiresti a tuo agio a mantenere con quello stop attivo.

FAQ

1. Dovrei impostare stop loss e take profit prima o dopo aver aperto una posizione futures?

Prima, oppure nello stesso ticket dell’ordine. Su WEEX puoi selezionare «Long TP/SL» o «Short TP/SL» quando inserisci l’ordine di ingresso, così la posizione non resta mai senza protezione. Puoi aggiungere TP/SL in un secondo momento dal pannello Posizioni, ma un rapido movimento tra l’esecuzione dell’ordine e l’inserimento dello stop è proprio il momento in cui le posizioni non protette subiscono perdite.

2. Qual è un buon rapporto rischio/rendimento per i futures crypto?

Non esiste un valore universale, ma 1:2 è un minimo comune per i setup swing, perché permette di avere ragione in circa un terzo dei trade e pareggiare comunque prima delle commissioni. Gli scalper accettano spesso 1:1 con una percentuale di successo più alta. L’importante è misurare il rapporto partendo da uno stop reale, non da uno arbitrario.

3. Una leva più alta significa che dovrei usare uno stop loss più stretto?

No. Lo stop va posizionato dove l’idea del trade non è più valida; la leva cambia soltanto quanto margine depositi e quanto è vicino il prezzo di liquidazione. Se una leva elevata porta il prezzo di liquidazione vicino allo stop, riduci la leva o la dimensione della posizione invece di stringere lo stop fino a portarlo nel rumore di mercato.

4. Lo stop loss dovrebbe attivarsi sull’ultimo prezzo o sul prezzo mark?

L’ultimo prezzo si attiva sulle transazioni effettive e può essere raggiunto da una breve ombra. Il prezzo mark è più stabile e meno soggetto a uscite causate dalle ombre, ma può reagire con un leggero ritardo. WEEX consente di scegliere l’uno o l’altro; il prezzo mark è una scelta predefinita sensata per gli stop su posizioni con leva elevata, mentre l’ultimo prezzo è adatto ai take profit.