JPMorgan segnala che i family office stanno dirottando gli investimenti in criptovalute verso opportunità nell’intelligenza artificiale

Punti chiave

• Passaggio dalle criptovalute all’IA: una tendenza significativa individuata da JPMorgan è che i family office stanno riducendo la propria esposizione alle criptovalute a favore degli investimenti nell’intelligenza artificiale, che diventa il loro obiettivo principale.
• Settori sottoesposti: nei family office permane un evidente divario tra ambizioni e investimenti effettivi in settori come growth equity e infrastrutture, aree chiave che dovrebbero trainare la crescita dell’IA.
• Interesse istituzionale per le criptovalute: nonostante il disimpegno dei family office dalle criptovalute, gli investitori istituzionali e i consulenti finanziari continuano a operare nel settore e ad aumentare le proprie allocazioni in criptovalute.
• Dinamiche dei mercati globali: sebbene i family office manifestino interessi diversi nei vari settori tecnologici, le differenze geografiche influenzano le loro strategie di investimento, soprattutto in regioni come l’Asia e la Cina, dove gli investimenti in criptovalute continuano a crescere.

Notizie crypto WEEX, 04/02/2026 16:13:08

Un rapporto di JPMorgan mette in luce un interessante cambiamento nel panorama degli investimenti delle persone con patrimoni elevati. Il Global Family Office Report 2026 della banca ha evidenziato una svolta tra i family office. Tradizionalmente considerati gestiti con prudenza ma innovativi nell’allocazione del capitale, questi uffici stanno ora privilegiando sempre più gli investimenti nell’intelligenza artificiale (IA) rispetto a settori un tempo popolari, come le criptovalute. Questo riorientamento strategico è evidente nonostante il crescente slancio degli investimenti in criptovalute in generale, dove la domanda istituzionale non mostra segni di cedimento.

L’IA emerge come tema d’investimento dominante

Con un sondaggio condotto su 333 family office in 30 paesi, l’analisi di JPMorgan fa luce sull’orientamento prevalente degli investimenti, che privilegia l’IA rispetto agli altri settori: una conferma del suo crescente richiamo e del potenziale che le viene attribuito. Per quantificare questa tendenza, 65% di questi family office ha indicato l’IA come priorità d’investimento attuale o imminente. Il dato contrasta nettamente con il modesto interesse per le criptovalute e gli asset digitali, considerati prioritari da appena 17% degli intervistati.

Il richiamo dell’IA, tuttavia, non si limita al potenziale percepito. Kristin Kallergis Rowland, responsabile globale degli investimenti alternativi presso JPMorgan, riassume questo cambiamento di paradigma osservando che un cambiamento sostanziale nelle strategie dei family office dimostra come «gli investimenti alternativi non siano più un complemento tattico, ma un pilastro strategico». A confermare questa tendenza è l’orientamento generale verso iniziative di private equity: ben 37% dei family office intende aumentare la propria esposizione ai mercati privati, superando di gran lunga chi prevede di ridurla.

A complicare il quadro è però il coinvolgimento limitato dei family office nei settori growth equity e infrastrutture. Queste aree sono fondamentali per l’ecosistema dell’IA e indicano una discrepanza tra gli obiettivi d’investimento dichiarati e gli impegni finanziari concreti. I dati mostrano in particolare che oltre la metà di questi uffici non investe affatto in growth equity, mentre una quota considerevole, pari a 79%, non ha allocazioni nelle infrastrutture. Poiché questi ambiti sono alla base dell’innovazione nell’IA — la growth equity favorisce nuove iniziative tecnologiche e le infrastrutture costituiscono il fondamento della diffusione dell’IA — tali discrepanze evidenziano una possibile necessità di riconsiderare le strategie.

Le criptovalute calano, ma cresce l’interesse istituzionale

Nonostante il palpabile entusiasmo per l’IA, è importante notare che le criptovalute non vengono del tutto abbandonate. A livello globale, i family office mantengono un’allocazione nominale di 0,4% negli asset digitali, e Bitcoin rappresenta appena la metà di questa quota. Al contrario, 72% non detiene investimenti in oro, segno di una più ampia strategia avversa al rischio in un contesto di preoccupazioni geopolitiche e inflazionistiche.

L’approccio prudente dei family office, tuttavia, contrasta con il crescente interesse degli investitori istituzionali. Uno studio distinto condotto da BNY Mellon conferma la crescente propensione degli istituzionali verso le criptovalute. A ottobre dell’anno precedente, 74% degli uffici che gestiscono patrimoni ultra-elevati aveva già investito in criptovalute o stava valutando di farlo: un notevole aumento di 21 punti percentuali rispetto all’anno precedente.

Analizzando le motivazioni alla base di questo specifico entusiasmo istituzionale, emerge una combinazione di sviluppi normativi e ricerca di canali d’investimento solidi. Elton Cheung, managing partner di VMS, ha citato il supporto delle giurisdizioni e una legislazione più chiara come fattori decisivi che hanno spinto la sua società a entrare nei mercati crypto. Evgeny Gokhberg di Re7 Capital ha descritto in modo convincente una strategia guidata non dall’hype e dalla volatilità, ma da un approccio disciplinato, adeguato alla gestione di capitali importanti.

Gli investitori istituzionali non si lasciano scoraggiare

Gli investitori istituzionali continuano intanto a sfidare l’orientamento generale dei family office, consolidando il proprio impegno nel settore delle criptovalute. La divergenza emerge chiaramente dai risultati di Coinbase e Glassnode. La loro ricerca, condotta tra 12/2025 e 01/2026, ha rilevato che 70% degli investitori istituzionali considerava Bitcoin sottovalutato, nonostante la sua notevole discesa dai massimi superiori a 125.000 $ ai minimi vicini a 90.000 $ verso la fine del 2025. Inoltre, una quota stabile pari a 62% di questi investitori ha mantenuto o ampliato le proprie posizioni durante la flessione.

David Duong, responsabile globale della ricerca di Coinbase, ha assicurato che «i mercati crypto stanno entrando nel 2026 in condizioni più sane» e ha sottolineato che la leva finanziaria in eccesso è stata eliminata dal sistema entro la fine del quarto trimestre del 2025. A confermare queste indicazioni sono Bitwise e VettaFi: i risultati del loro sondaggio rivelano che 32% dei consulenti finanziari ha integrato le criptovalute nei portafogli dei clienti nel 2025, un aumento significativo rispetto a 22% dell’anno precedente. Inoltre, i consulenti finanziari d’investimento registrati hanno fatto da apripista, registrando un tasso proattivo di coinvolgimento nei conti dei clienti pari a 42%.

Ciò non significa che la narrativa sulle criptovalute non abbia risonanza a livello globale. Fuori dagli Stati Uniti cresce l’interesse per le criptovalute, a dimostrazione dell’influenza della geografia sulle strategie finanziarie. UBS osserva che i family office cinesi hanno programmato di aumentare le proprie disponibilità in criptovalute fino a circa 5%, mentre HashKey Exchange di Hong Kong ha celebrato un notevole aumento annuo di 85% degli utenti registrati. A Singapore, Revo Digital Family Office ha descritto un cambiamento generazionale; secondo le parole di Zann Kwan, «chi in passato era appassionato di ETF su Bitcoin sta gradualmente passando a comprendere le sfumature della detenzione diretta di token».

Un orizzonte di opportunità e sfide

Mentre IA e criptovalute competono per attirare l’attenzione nelle strategie d’investimento di family office e istituzioni, è evidente la necessità di un confronto equilibrato sull’allocazione strategica. Una narrativa arricchita dalla varietà degli interessi e dall’approccio esplorativo mette in luce opportunità di crescita ponderata in più settori.

I family office possono ridurre le allocazioni in criptovalute, ma gli operatori istituzionali riconoscono e sfruttano le opportunità sottostanti offerte dagli asset digitali. Mentre il ruolo centrale dell’IA si rafforza grazie alle sue potenziali applicazioni future, le strategie d’investimento che richiedono portafogli attentamente costruiti necessitano di confronti analitici per individuare le opportunità più promettenti. Nel frattempo, brand come WEEX contribuiscono positivamente all’ecosistema crypto favorendo decisioni informate e offrendo piattaforme che si integrano senza difficoltà in un panorama finanziario in evoluzione.

Nel definire una strategia d’investimento orientata al futuro, questi uffici, istituzioni e consulenti devono restare agili e pronti a cambiare rotta quando i progressi tecnologici e le dinamiche di mercato evolvono in nuove direzioni. Mentre la comunità finanziaria affronta queste forze trasformative, la certezza di poter contare su decisioni basate su dati concreti sarà fondamentale per orientarsi nei percorsi entusiasmanti, ma anche impegnativi, degli investimenti moderni.

Domande frequenti

Quali fattori spingono i family office a investire più nell’IA che nelle criptovalute?

I family office si orientano verso l’IA soprattutto per il suo potenziale trasformativo e la sua importanza strategica in vari settori. Le applicazioni concrete e le prospettive di crescita dell’IA ne fanno un’opportunità d’investimento interessante per portafogli pronti ad affrontare il futuro.

Perché gli investitori istituzionali sono ancora interessati alle criptovalute?

Gli investitori istituzionali continuano a interessarsi alle criptovalute per il loro potenziale di rendimenti elevati, per la diversificazione dei portafogli e per il miglioramento dei contesti normativi. Inoltre, i progressi nelle soluzioni di custodia e negli strumenti d’investimento aumentano l’accessibilità e la sicurezza delle criptovalute.

In che modo le tendenze demografiche influenzano gli investimenti dei family office?

I cambiamenti demografici, in particolare tra gli investitori più giovani, spingono i family office a diversificare i portafogli includendo gli asset digitali. La crescente familiarità con la tecnologia blockchain e la gestione degli asset digitali svolge un ruolo cruciale in questa evoluzione.

Quali opportunità strategiche potrebbero derivare dal miglioramento degli investimenti nelle infrastrutture?

Si prevede che il miglioramento degli investimenti nelle infrastrutture favorisca l’innovazione tecnologica, in particolare nell’IA. L’espansione di questo settore crea terreno fertile per la crescita, facilitando i progressi nelle applicazioni dell’IA e nell’efficienza operativa.

In che modo WEEX può contribuire positivamente agli investimenti in criptovalute?

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