Coinbaseのマネーロンダリング対策改革案：イノベーションとコンプライアンスのバランス

Original Title: "Coinbase Anti-Money Laundering Reform Proposal: Balancing Innovation and Compliance"

最近、米国最大級の仮想通貨取引所であるCoinbaseは、数十年前のマネーロンダリング対策（AML）規制の抜本的な改革を求める30ページの政策提言を米国財務省に提出しました。「悪意ある者がイノベーションを起こすなら、善意ある者もイノベーションを起こさなければならない」というその核心的な主張は、仮想通貨業界内外で急速に議論を巻き起こしました。Coinbaseは、ますます巧妙化するデジタル資産犯罪に直面する中で、単なる法執行の強化ではなく、技術革新への依存が必要であると主張しています。金融システムの健全性維持に尽力する機関として、香港マネーロンダリング対策連盟は、Coinbaseの提案が世界のマネーロンダリング対策システムにおける核心的な問題、すなわち金融イノベーションを奨励しつつ、リスク増大を防ぐための規制枠組みの堅牢性と有効性をいかに確保するかという点に触れていると考えています。

私たちは、マネーロンダリングとの戦いにおいて技術が不可欠な味方であることを認識しています。しかし、イノベーションを受け入れる一方で、それがもたらす潜在的なリスクを慎重に評価し、「イノベーション」を隠れ蓑にして核心的な規制原則を弱めようとするいかなる試みにも警戒しなければなりません。規制の観点から、本稿ではCoinbaseの提案の根拠と潜在的リスクを掘り下げ、世界の仮想資産規制における香港の経験を活かし、デジタル資産分野におけるマネーロンダリング対策のバランスの取れた前進の道を模索します。

イノベーションの諸刃の剣：Coinbase提案の主要な要求と潜在的リスク

Coinbaseの提案は、主にアプリケーション・プログラミング・インターフェース（API）、人工知能（AI）、分散型ID（DiD）およびゼロ知識証明（ZKP）、そしてブロックチェーンベースの取引監視（KYT）分析という4つの主要な技術革新を中心に展開されています。その主要な要求は、これらの革新的な技術を採用する金融機関に対して「規制のセーフハーバー」を確立し、コンプライアンスの負担を軽減し、技術の応用を奨励することです。

回答文書の中で、Coinbaseは明確に述べています。「銀行にIDを持って口座開設に行く時代は終わりました...オンラインで身分証明書のコピーを収集することを企業に義務付けることは、ID盗難の重大なリスクをもたらすだけでなく、多大なコンプライアンスリソースを必要とします。」 [1]

この視点は、デジタル時代の金融サービスの現実を反映しています。しかし、「セーフハーバー」の確立は、極めて慎重かつ明確な条件に基づかなければなりません。基準が緩すぎれば、次のようなリスクにつながる可能性があります：

香港の経験：慎重な規制を通じたイノベーションの主導

世界の仮想資産規制の波の中で、香港は慎重かつ先見の明のある道を選択しました。2023年6月1日から、香港は仮想資産サービスプロバイダー（VASP）ライセンス制度を正式に施行し、すべての集中型仮想通貨取引所を証券先物委員会（SFC）の包括的な監督下に置きました。この枠組みは、イノベーションのために規制の確実性と厳格さを犠牲にすることなく、世界的に見習うべきモデルを提供しています。

Coinbaseが追求する「セーフハーバー」とは対照的に、香港の規制哲学は「同じビジネス、同じリスク、同じルール」です。これは、VASPがどのような革新的な技術を採用しようとも、顧客デューデリジェンス（CDD）、継続的な取引監視、疑わしい取引報告（STR）、および金融活動作業部会（FATF）の「トラベルルール」の遵守を含む、核心的なAML/CFT義務が完全に執行されなければならないことを意味します。

香港SFCは、規制枠組みの中で、VASPが新技術を採用する際には、その技術の信頼性、安全性、コンプライアンスを規制当局に証明し、堅牢なガバナンスと監督メカニズムを確立しなければならないと明示しています。例えば、取引監視にAIを使用する場合、プラットフォームはアルゴリズムの論理を規制当局に説明し、その有効性を検証し、最終的な決定に対して責任を負うことができなければなりません。このアプローチはイノベーションを抑制するためではなく、イノベーションを責任ある道へと導くためのものです。

結論：責任あるイノベーションの道へ

Coinbaseの提案は、世界の規制当局に警鐘を鳴らしました。急速に進化するデジタル資産分野に直面して、伝統に固執することは確かに規制の失敗につながる可能性があります。私たちは、技術を通じてマネーロンダリング対策の効率と精度を高めることを支持します。しかし、マネーロンダリング対策の核心原則である顧客確認（KYC）、リスク評価、行動監視は、技術という隠れ蓑によって損なわれてはなりません。

私たちは、マネーロンダリング対策システムのいかなる改革も、以下の原則に従うことを求めます：

1. 技術的中立、リスクベース：規制は、その技術的形態ではなく、金融活動そのものに内在するリスクに焦点を当てるべきです。従来の銀行であれ仮想通貨プラットフォームであれ、そのリスクレベルに見合った規制を受けるべきです。

2. 明確な責任、セーフハーバーへの依存の禁止：金融機関は常にマネーロンダリング対策義務を果たす主要な主体であるべきです。規制当局はガイダンスを提供できますが、機関の核心的な責任を免除または軽減するために曖昧な「セーフハーバー」を確立すべきではありません。

3. 国際協力の強化、規制のギャップを埋める：Coinbaseが強調するように、非準拠のオフショア事業体は重大なリスクをもたらします。世界中の規制当局は、FATFのような国際機関の枠組みの中で協力を強化し、国境を越えたマネーロンダリング活動と共同で戦うべきです。

香港マネーロンダリング対策連盟は、今後も世界のデジタル資産規制の最新動向を注視し、業界や規制当局と緊密に連携して、イノベーションを受け入れつつリスクを効果的に軽減する健全な金融エコシステムの構築を促進していきます。イノベーションとコンプライアンスの慎重なバランスを通じてのみ、デジタル資産業界は持続可能な未来を達成できると信じています。

参考文献

[1] Coinbase. (2025年10月17日). デジタル資産に関わる不正行為を検出するための革新的な方法に関する財務省RFCへの回答.https://assets.ctfassets.net/sygt3q11s4a9/2JiDDSZgdu1zwNlwkLgE24/12b9465b1b96198a702288555713dbd3/Coinbase_Response_to_Treasury_RFC_on_Innovative_Methods_To_Detect_Illicit_Activity_Involving_Digital_Assets__1_.pdf

本記事は寄稿コンテンツであり、BlockBeatsの見解を代表するものではありません。