[強連虎のクリプトズームイン] 法人デジタル資産の会計処理と内部統制の構築が「鍵」

[ブロックメディア=強連虎弁護士] デジタル資産（仮想資産）は、もはや一部の投資家の投機的資産を超え、企業の投資資産、営業資産、支払い手段など多様な形で活用されている。

これまで企業のデジタル資産の会計処理には国際会計基準（IFRS）に明示的な基準が存在せず、会計基準の解釈に依存せざるを得なかったため、同じ取引に対しても企業ごとに異なる会計処理が行われる事例が継続的に発生していた。

このような不確実性は財務諸表の比較可能性を妨げ、投資家の意思決定を困難にする要因として指摘されてきた。金融委員会と金融監督院は2024年から「仮想資産会計処理監督指針」を策定し、適用することにした。

最近、デジタル資産を保有する法人が増加する中で、デジタル資産に関する会計処理の問題も新たに浮上している。デジタル資産会計処理監督指針は新しい会計基準を制定したものではなく、既存の韓国採用国際会計基準（K-IFRS）をデジタル資産取引に適用する過程で必要な解釈基準を示した有権解釈である点に意義があり、デジタル資産を保有する法人にとってこの基準に基づいて会計処理を行う必要がある。

監督指針は発行企業、保有企業および仮想資産事業者をすべて対象としているが、実際に一般企業に最も直接的な影響を与える部分は保有企業の会計処理である。企業が投資目的または事業目的で多様なデジタル資産を保有する状況において、どの資産として分類し、どのように測定し、どのような開示を行うべきかが実務上の重要な課題となっている。

以下では、監督指針の中で保有企業の会計処理に焦点を当て、主要な内容と実務上の示唆を考察したい。

監督指針の最も重要な特徴は、デジタル資産を一つの資産として一律に分類せず、保有目的と経済的実質に応じて会計処理を異なるものとすることを明確に示した点である。つまり、企業はデジタル資産を取得した目的とそのデジタル資産が金融商品に該当するかどうかなどを総合的に考慮して、在庫資産、無形資産または金融商品として分類する必要がある。

例えば、デジタル資産の売買業を営む企業が短期間内に売買を目的として保有する場合には、在庫資産として分類される可能性が高い。一方、一般の製造企業やIT企業が長期投資目的でビットコインやイーサリアムを保有する場合には、一般的に無形資産として会計処理される。このように監督指針はデジタル資産という名称自体よりも経済的実質を優先することで、既存のIFRSの原則中心のアプローチをそのまま維持している。

実務上注目すべき点は、K-IFRS適用企業と一般企業会計基準適用企業の会計処理が一部異なる可能性があるという点である。K-IFRSではデジタル資産がほとんど無形資産として分類されるが、一般企業会計基準では投資目的のデジタル資産を無形資産として見ることが難しい場合が存在する。

これに対し、監督指針は一般企業会計基準適用企業に対しては「その他資産」などデジタル資産の特性を示すことができる別の勘定科目を使用することを許可した。これは中小企業や非上場企業が実務上の会計処理を行う過程で相当な柔軟性を提供するものと評価される。

実務では同じデジタル資産であっても企業ごとに会計処理が異なる場合がある。例えば、A企業は決済手段確保のために保有し、B企業は長期投資のために保有し、C企業は短期売買を目的として保有することがある。監督指針はこのような違いを認めつつ、初回取得目的を明確に文書化することを求める趣旨であると理解される。

したがって企業は単に会計仕訳を行うだけでなく、投資委員会の議事録、取締役会の決議、投資政策などを通じて初回保有目的を証明できる内部統制手続きを整備する必要がある。

実務では保有目的が変更される事例が少なくない。例えば、長期投資目的で取得したデジタル資産を短期売買対象に転換したり、営業目的で取得した資産を長期保有する場合が発生する。このような場合、企業は単に勘定科目を変更するだけでなく、変更理由と経済的実質を十分に検討し、変更の妥当性を証明できる客観的資料を確保することが重要である。

企業はデジタル資産の種類、保有目的、評価方法、リスク要因などを財務諸表の注記に忠実に記載し、改正されたK-IFRS第1001号に従ってより具体的な情報を提供する必要がある。これは投資家が企業のデジタル資産の露出レベルと関連リスクをより正確に理解できるようにするための措置である。特に外部監査人の監査対象となるため、形式的な開示ではなく、実際の投資意思決定に有用な情報提供が求められる。

保有企業の場合、最も重要な変化は会計基準自体よりも内部統制レベルの向上であると言える。デジタル資産の取得から保管、処分までの全過程に対する内部統制システムを整備しなければ、適切な会計処理も困難になる可能性がある。特に次の事項は実務上必ず管理する必要がある。

第一に、デジタル資産取得目的に対する明確な承認手続き、第二に、ウォレット管理およびアクセス権限の制御、第三に、評価および減損検討手続き、第四に、財務諸表の注記開示のための情報管理システムである。これらの内部統制は今後の外部監査過程でも重要な監査対象となる可能性が高い。

デジタル資産保有企業は単にデジタル資産を無形資産として分類するレベルを超え、取得目的に対する客観的根拠を整備し、経済的実質に基づく適切な資産分類を行い、強化された開示要求に対応できる内部統制システムを構築する必要がある。

デジタル資産市場の成長とともにトークン証券（STO）、ステーブルコイン、実物連動資産（RWA）など多様なデジタル資産が登場することが予想されるため、企業の立場としては監督指針を単なる規制遵守の対象と見るのではなく、会計情報の信頼性を高め、投資家により透明な情報を提供するための基準として理解する必要がある。また、法律専門家と会計専門家が協力して契約構造、資産の法的性質および会計処理の整合性を共に検討するアプローチが求められる。

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