世界の市場で何が起こっているのか？インフレ予測が上昇し、原油価格が下落

世界の市場では、半導体企業の売上が深刻化し、テクノロジー株への圧力が高まる中、投資家はヘルスケア、不動産、強力な決算を発表したセクターにシフトしています。世界的なインフレ期待の高まりと、米国連邦準備制度（FRB）の金利決定前の不確実性もリスク選好を制限しました。

ナスダック100先物は0.9%下落し、インデックスが年初の5日間の損失の連続に向かっていることを示しました。半導体セクターを追跡する重要なETFは、プレマーケット取引で3.7%の価値を失い、S&P500先物の下落は0.2%とより限定的でした。ヘルスケアと不動産株は、テクノロジーセクターの売りから分離し、より強いパフォーマンスを示しました。

アジア市場では、圧力がより顕著になりました。韓国では、サムスン電子とSKハイニックスの株が13%以上下落し、地域のインデックスはテクニカルな修正の境界に近づきました。欧州では、チップ製造装置会社ASMLの週間損失が、中国政府が支援する可能性のある競合に関する報道を受けて11%に達しました。それに対して、ストックス・ヨーロッパ600インデックスは0.1%上昇しました。バークレイズ、LVMH、ユニリーバの財務結果は、投資家から混合の反応を受けました。

最近の調査によると、エコノミストは追跡している50の主要経済のうち39で2026年のインフレ予測を4月の期待に比べて上方修正しました。世界経済は2026年に2.9%、2027年には3.1%成長すると予想されています。両方の予測は4月の調査と同じ水準を維持しています。

米国では、週間ADP雇用変化が15,000人と発表されました。前週のデータは16,500人でした。夜間担保付き資金調達金利SOFRは3.64%で変動がありませんでした。

米国債は、FRBが水曜日に発表する金利決定前に上昇しました。投資家は、今後1年以内に追加の金融引き締めの可能性を減少させる一方で、金融市場はインフレリスクが続くため、今週の会議での金利引き上げの可能性を約30%と見込んでいます。

ブレント原油は2.2%下落し、1バレル86.40ドルにまで下がり、損失を3日目に持ち越しました。米国とイランの間の相互攻撃が停滞し、エネルギー価格に対する地政学的リスクプレミアムが減少しました。市場は、イランとオマーンの間でホルムズ海峡の海上輸送の再開に向けた交渉に焦点を当てています。

OPEC+の情報筋によると、グループは9月以降の生産増加を一時停止し、2026年の残りの期間に原油生産を安定させると予想されています。イランと日本の外相も地域の緊張とホルムズ海峡の安全問題の解決に向けた協力を話し合いました。

ドイツのフリードリッヒ・メルツ首相は、同国が欧州連合の現在の予算計画を受け入れていないと述べました。EUレベルでの高い支出増加は対応できないと指摘し、予算協議は年末までに完了する必要があると表明しました。

メルツは、職員数を増やす予算ではなく、数百億ユーロの削減を含む草案の作成を求めました。ドイツはEUレベルでの追加法人税に反対していると述べ、官僚主義の削減に向けた取り組みも遅らせるべきではないと強調しました。

アップルは、米国でのiPhoneのアップグレードおよびiPhone支払いプログラムを終了し、クラーナとの提携で新しいリースモデルを開始しました。新しいプログラムでは、iPhoneモデルが月額17.99ドル、Apple Watchモデルが11.99ドル、Macコンピュータが24.99ドルから提供されます。iPhoneとApple Watchには12〜24ヶ月、MacとiPadには24〜36ヶ月のリースオプションがあります。

ボーイングは、第2四半期に1株あたり0.67ドルの損失を報告しました。同社の収益は245.6億ドルで予想を上回り、調整後のフリーキャッシュフローは6.31億ドルとなりました。市場は、同社が331.4百万ドルの負のキャッシュフローを発表することを予想していました。結果には、VC-25Bプログラムからの280百万ドルの損失も含まれています。

日本では、政府が2026年度の最低賃金を時給1,176円に引き上げることを目指していると報じられています。