Quatro meses de financiamento de 28 milhões de dólares: o que faz a Cyclops atrair investimentos da Coinbase e da Circle?

Como uma equipe de empreendedores oriunda de grandes empresas de pagamentos está reestruturando o setor de pagamentos com stablecoins de forma diferenciada?

Escrito por: Grok, Doubao

Traduzido por: Saoirse, Foresight News

Em 15 de julho de 2026, a empresa de infraestrutura de pagamentos com stablecoins, Cyclops, anunciou oficialmente a conclusão de uma rodada de financiamento Série A no valor de 20 milhões de dólares, liderada pela Nava Ventures, com participação da Castle Island Ventures, Coinbase Ventures, Circle, Lasagna Ventures e Global PayTech Ventures; após esta rodada de financiamento, Kevin Chenault, sócio da Nava Ventures, se juntou ao conselho da empresa.

Esta rodada de financiamento Série A ocorreu apenas cerca de quatro meses após a Cyclops ter concluído uma rodada de financiamento seed de 8 milhões de dólares em março de 2026. A rodada seed foi liderada pela Castle Island Ventures, com participação da F-Prime e da Shift4 Payments. Somando as duas rodadas, a Cyclops levantou um total de 28 milhões de dólares em menos de seis meses, todos por meio de financiamento de capital próprio.

A Cyclops está sediada em Miami, EUA, e possui um escritório no exterior em Viena, Áustria. A empresa se posiciona como um prestador de serviços de infraestrutura de stablecoins focado no setor de pagamentos, oferecendo soluções tecnológicas integradas de stablecoins para prestadores de serviços de pagamento (PSP), adquirentes e processadores de pagamentos.

De acordo com informações oficiais, a plataforma já ultrapassou um volume total de transações de 2 bilhões de dólares, com operações em 150 países, possuindo mais de 100 licenças de conformidade relacionadas em todo o mundo, e uma rede de comerciantes que se expandiu para 300 mil, com um crescimento de volume de transações de 350% em relação ao mês anterior.

Fonte: Cyclops

Contexto da equipe: veteranos de pagamentos iniciando novos negócios

A equipe central da Cyclops é composta por veteranos da indústria de pagamentos e criptomoedas. Os três cofundadores anteriormente fundaram juntos a The Giving Block (uma plataforma de doações em criptomoedas focada em organizações sem fins lucrativos), que foi adquirida pela Shift4 Payments em 2022. Após a aquisição, os três lideraram juntos o departamento de criptomoedas e stablecoins dentro da Shift4.

• Alex Wilson: Cofundador e co-CEO, construiu infraestrutura de criptomoedas e stablecoins desde 2018. Durante seu tempo na Shift4 como responsável pelos negócios de criptomoedas, liderou a aceitação de stablecoins por comerciantes, liquidações e desenvolvimento de produtos de pagamento.
• Pat Duffy: Cofundador e co-CEO, cofundou a The Giving Block com Wilson e, após a aquisição pela Shift4, liderou juntos o departamento de criptomoedas e stablecoins.
• David Johnson: Cofundador e presidente, com formação em direito tecnológico internacional, responsável pela estrutura de licenciamento global e estratégia de conformidade da Cyclops.

Da esquerda para a direita: David Johnson, Alex Wilson e Pat Duffy, fonte: Cyclops

Outros membros-chave incluem Lindsay Wysocki (COO), Dan Savitt (Chief Compliance Officer dos EUA, ex-Chief Compliance Officer da Coinbase) e Willy Bardiot (Diretor de Produtos). A empresa continua a recrutar talentos de instituições como Coinbase, Fiserv e JPMorgan. Até a rodada de financiamento Série A, a equipe da Cyclops cresceu para 31 funcionários e planeja dobrar o tamanho da equipe até o final do ano.

Equipe da Cyclops, fonte: Cyclops

Desafios e soluções tecnológicas

As stablecoins permitem liquidações instantâneas 24/7, com custos muito inferiores aos canais de pagamento transfronteiriços tradicionais. De acordo com dados da DefiLlama, desde 2024, o valor de mercado das stablecoins cresceu 137%, totalizando quase 310 bilhões de dólares. A Lei GENIUS, assinada em julho de 2025, forneceu um quadro regulatório federal para a emissão de stablecoins nos EUA, fazendo com que as stablecoins passassem de "opcionais" para "essenciais" para as empresas de pagamentos.

No entanto, as empresas de pagamentos enfrentam problemas significativos de fragmentação técnica ao adotar stablecoins. A experiência da equipe fundadora na Shift4 é um caso típico: cada nova capacidade de stablecoin exige a integração separada de vários fornecedores externos, como custódia, KYC/AML, liquidez e nós de blockchain, cada um com suas próprias APIs, requisitos de conformidade e SLAs, resultando em ciclos de engenharia que podem levar meses. A acumulação de dívidas técnicas, implantação lenta e riscos de conformidade se somam - os três perceberam que a infraestrutura fragmentada se tornou o principal gargalo para a adoção de stablecoins na indústria de pagamentos, levando-os a deixar a Shift4 e fundar a Cyclops em 2025.

O objetivo central da Cyclops é fornecer uma infraestrutura de stablecoins de uma única parada para empresas de pagamentos, permitindo que os PSPs não precisem construir ou manter componentes de blockchain por conta própria, nem se tornem empresas de criptomoedas para oferecer serviços relacionados aos comerciantes.

Integração de uma única parada

A Cyclops realiza a integração por meio de soluções de baixo código / sem código e uma única API, abrangendo liquidações de stablecoins e moedas fiduciárias, recebimentos de pagamentos, saídas e gerenciamento de fundos. As empresas de pagamentos só precisam chamar uma interface, enquanto a Cyclops automaticamente gerencia o roteamento entre cadeias, agendamento de liquidez, verificações de conformidade e tratamento de falhas em segundo plano. De acordo com a Fortune, a plataforma da Cyclops pode reduzir o tempo de lançamento das empresas de pagamentos de meses ou até anos para apenas algumas semanas.

Rede de liquidação priorizando Solana

A Cyclops escolheu a Solana como sua rede de liquidação preferida. A Solana pode processar milhares de transações por segundo, com finalidades em menos de um segundo e taxas de transação extremamente baixas. De acordo com dados da Solana Foundation, o ecossistema de stablecoins na Solana cresceu de cerca de 1,83 bilhões de dólares no início de 2025 para 9,3 bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2025. A plataforma também continua a se conectar a outras blockchains públicas, como Ethereum, para expandir as opções de canais de liquidação de baixo custo.

Estrutura de conformidade

O cofundador David Johnson projetou a estrutura de licenciamento global da Cyclops, cobrindo mais de 100 jurisdições licenciadas por meio de dezenas de parceiros. A empresa já iniciou processos de licenciamento nos EUA e na Europa, incluindo a obtenção de licenças de transmissão de dinheiro em vários estados e a submissão de um pedido de MiCA na Áustria. O histórico regulatório do Chief Compliance Officer Dan Savitt fortalece ainda mais a capacidade de conformidade da empresa.

Funcionalidades personalizadas para a indústria de pagamentos

Diferentemente das infraestruturas de criptomoedas genéricas voltadas para desenvolvedores, as funcionalidades da Cyclops são projetadas especificamente para o modo de operação dos processadores de pagamentos, incluindo conciliação de liquidações, fluxos de trabalho de integração de comerciantes e integração com dispositivos POS e sistemas de pagamento existentes. A plataforma suporta mais de 400 ativos digitais e opera em mais de 150 países.

*Os consumidores continuam a pagar com cartão normalmente; o processo na frente não muda; no final do dia, a Cyclops converte os fundos de liquidação em stablecoins USDC e os envia diretamente para a carteira do comerciante, eliminando o atraso de liquidação de 1 a 3 dias dos bancos tradicionais e permitindo pagamentos rápidos 24 horas por dia. Fonte: * X

Progresso do projeto: da comercialização ao cliente

A Cyclops completou uma rodada de financiamento seed de 8 milhões de dólares em março de 2026 e iniciou oficialmente suas operações comerciais.

Em relação aos clientes, os principais clientes públicos atuais incluem a Shift4 Payments e a Mastercard, que estão colaborando em produtos de liquidação com stablecoins. A Shift4 também é investidora na rodada seed da Cyclops, e os mais de 300 mil comerciantes que ela atende constituem a base de clientes potenciais da Cyclops. Além disso, a plataforma já apoiou empresas como Blade Helicopter e Blue Origin a realizar liquidações com stablecoins 24 horas por dia.

Em termos de expansão de mercado, a empresa atualmente prioriza a penetração nos mercados da América do Norte e da União Europeia, consolidando sua base na Europa e na América com as licenças de conformidade existentes; a médio e longo prazo, o foco será na área de pagamentos de comércio transfronteiriço na América Latina e na Ásia-Pacífico.

Em relação aos dados operacionais, desde o lançamento comercial, o volume de transações da plataforma cresceu 350% em relação ao mês anterior. A plataforma também continua a se conectar a blockchains públicas como Ethereum e Solana, expandindo as opções de canais de liquidação de baixo custo.

Concorrência: posicionamento diferenciado focado em nichos

Atualmente, os participantes do setor de infraestrutura de stablecoins B2B podem ser divididos em três categorias principais, e a Cyclops possui características diferenciadas claras:

• Infraestrutura financeira de criptomoedas abrangente (como ZeroHash, BVNK). Vantagens: linha de produtos mais ampla, cobrindo corretagem, custódia e troca; desvantagens: produtos genéricos, atendendo simultaneamente a várias categorias de clientes, como bolsas, gestão de ativos e pagamentos, sem personalização profunda para a indústria de pagamentos, resultando em um grande trabalho de integração e adaptação.
• Soluções B2B subsidiárias de emissoras de stablecoins (como a linha de produtos de infraestrutura de pagamentos B2B da Circle). Vantagens: integração profunda com USDC nativo; desvantagens: dependência única de stablecoins, com pouco suporte a outros tipos de stablecoins, falta de neutralidade.
• Posicionamento diferenciado da Cyclops. O ponto de entrada no setor é extremamente focado, atendendo apenas clientes da indústria de pagamentos (adquirentes, processadores de pagamentos PSP), sem assumir negócios de bolsas e sem desenvolver carteiras de varejo voltadas para usuários comuns; todas as funcionalidades do produto são criadas em torno de cenários de aceitação de pagamentos e liquidações de comerciantes, enquanto se conecta de forma neutra a vários fornecedores de stablecoins e serviços em blockchain. Em termos de desvantagens, em comparação com concorrentes como ZeroHash, que estão no mercado há anos, a Cyclops tem um tempo de operação comercial mais curto, e a acumulação de casos de clientes ainda está em estágio inicial, enquanto o mapa de licenciamento global continua a se expandir.

Além disso, Ubyx e Fnality, que se concentram na liquidação interbancária de grandes volumes, apresentam uma distinção clara em relação ao cenário de aceitação de comerciantes da Cyclops; Stripe e Visa, embora estejam explorando pagamentos com stablecoins, têm como foco principal o lado do fluxo de comerciantes, que é um nível diferente do posicionamento de infraestrutura da Cyclops. Esses projetos não têm relação competitiva direta com a Cyclops.

Em resumo, a Cyclops está mirando um mercado de nicho: a maioria das infraestruturas de stablecoins B2B existentes é voltada para instituições abrangentes ou empresas finais, faltando uma solução completa adaptada para a operação em larga escala de pequenos e médios comerciantes por parte dos prestadores de serviços de pagamento.

Conclusão

As stablecoins estão gradualmente se infiltrando em liquidações transfronteiriças no mundo real e na liquidação de fundos diários de comerciantes, com a transformação digital das instituições de pagamento gerando uma demanda contínua por ferramentas de base em blockchain que sejam leves e conformes. A equipe da Cyclops, oriunda do setor de pagamentos tradicionais, identificou com precisão a lacuna de mercado onde a infraestrutura existente não se adapta ao fluxo de trabalho das empresas de pagamentos, optando por se aprofundar verticalmente no setor de pagamentos e evitando a competição homogênea direta com prestadores de serviços abrangentes.

Atualmente, o projeto possui três vantagens: apoio de capital, recursos da equipe fundadora na indústria e clientes de referência iniciais, mas ainda enfrenta múltiplas incertezas: as políticas regulatórias de stablecoins em todo o mundo estão em constante mudança, o que afetará diretamente o ritmo de expansão das licenças; o ciclo de aquisição de clientes para infraestrutura de pagamentos B2B é longo, e a capacidade de manter um crescimento acelerado no volume de transações ainda está em observação; concorrentes maduros no setor também estão continuamente iterando soluções para cenários de pagamentos, aumentando a competição no mercado no futuro. Os principais pontos de atenção para o desenvolvimento a médio e longo prazo serão a capacidade de estabelecer parcerias com mais prestadores de serviços de pagamento de destaque, concluir a conformidade em áreas-chave e continuar a construir barreiras de produtos em cenários verticais.

Referências: Fortune: Cyclops levanta 8 milhões de dólares... (2026/03/04) Fortune: Exclusivo: Cyclops levanta 20 milhões de dólares... (2026/07/15)