Semana termina em vermelho. Investidores retiram milhões de fundos de Bitcoin e Ethereum

O mercado americano de fundos de índice de criptomoedas (ETF) trouxe aos investidores uma desaceleração acentuada dos aumentos anteriores e interrompeu as séries positivas de saídas líquidas.

Após cinco dias consecutivos de entradas de capital dinâmicas, os fundos de índice de Ethereum nos EUA registraram um resfriamento notável no ânimo dos investidores institucionais. Ontem, as saídas líquidas dos fundos atingiram 70,62 milhões de USD, encerrando uma sequência de sucesso que durou desde meados do mês. Anteriormente, no período de 17 de julho até quinta-feira, os fundos dedicados ao Ethereum conseguiram atrair até 211,25 milhões de USD em capital líquido.

Apesar da desvalorização de sexta-feira, o saldo total da semana permanece positivo para este ativo, fechando com 103,9 milhões de USD em entradas líquidas. Este é já o terceiro semana consecutiva em que os fundos de Ethereum terminam o período de sete dias no positivo, totalizando 337,74 milhões de USD em julho. Essa situação mostra que, apesar da correção momentânea, o interesse institucional pela segunda maior criptomoeda permanece em um nível relativamente alto.

Analistas destacam que os fluxos de capital em fundos de índice tornaram-se um dos principais indicadores que medem a demanda real por ativos digitais por parte de investidores tradicionais. Embora instrumentos financeiros semelhantes tenham sido lançados em outras jurisdições, incluindo Hong Kong, as bolsas nos Estados Unidos concentram a grande maioria dos ativos e do volume de negociação.

Capital também está saindo dos fundos de índice de Bitcoin

Uma reversão de tendência semelhante foi observada no mercado de fundos dedicados ao Bitcoin, onde os investidores também decidiram realizar lucros. Após o término de uma série de sete dias de entradas positivas na quinta-feira, a sexta-feira trouxe uma saída líquida de 240,08 milhões de USD. Assim como no caso do Ethereum, o saldo semanal para o Bitcoin também foi positivo, totalizando 103,9 milhões de USD.

Em termos mensais, os fundos de índice de Bitcoin atraíram 233,96 milhões de USD em julho, o que representa uma mudança notável no ânimo após um junho extremamente difícil, quando saíram 4,5 bilhões de USD dos fundos. Os preços das próprias criptomoedas reagiram imediatamente ao pioramento do sentimento no mercado de capitais. O valor do Bitcoin caiu abaixo de 64.000 USD, registrando uma queda acentuada em relação ao pico semanal de 66.892 USD alcançado na terça-feira. Ao mesmo tempo, o preço do Ethereum caiu para 1.837 USD, afastando-se do máximo de 1.954 USD registrado na quarta-feira. Especialistas do mercado associam essa queda de preço ao aumento da rentabilidade dos títulos do Tesouro americano, que eleva as expectativas de uma política mais agressiva do Federal Reserve em relação às taxas de juros.

Japão abre as portas para fundos de criptomoedas

Enquanto o mercado nos Estados Unidos enfrenta volatilidade de curto prazo, na Ásia ocorrem mudanças regulatórias revolucionárias que podem redefinir o equilíbrio de poder nos próximos anos. A recente reforma das regulamentações de criptomoedas no Japão é amplamente considerada como a base para o futuro lançamento de fundos de índice locais de Bitcoin.

De uma análise detalhada preparada pela plataforma de gestão de ativos digitais XWIN e publicada no CryptoQuant, o maduro mercado japonês de índice de Bitcoin poderia alcançar um valor de cerca de 18,4 bilhões de USD. Esse valor corresponde a aproximadamente 0,13% das economias financeiras das famílias no Japão, cuja soma total é estimada em 14,6 trilhões de USD. Em sua previsão, os especialistas da XWIN assumiram que a demanda por novos instrumentos viria tanto de detentores existentes de ativos digitais quanto de novos investidores de varejo utilizando contas de corretagem tradicionais e alocadores de capital institucionais. Como referência, foi indicado o mercado americano, onde os fundos de índice de Bitcoin, excluindo o Grayscale GBTC, acumularam quase 1 milhão de Bitcoins, o que é uma prova de como produtos financeiros bem regulamentados podem conectar o mundo da banca tradicional com ativos digitais. Um fator-chave para o sucesso no Japão será o fácil acesso, pois os investidores terão a oportunidade de se expor ao Bitcoin por meio de sistemas de corretagem e custódia bem conhecidos. Na avaliação dos especialistas, o valor de 18,4 bilhões de USD representa um cenário de mercado superior realista que pode impactar a liquidez global de todo o setor.