1000 стейблкоин-необанков: кто станет абсолютным победителем?

Оригинальное название: A World of 1000 Stablecoin Neobanks
Автор: @proofofnathan
Перевод: Peggy, BlockBeats

Примечание редактора: Появление стейблкоин-необанков идет полным ходом, и индустрия, похоже, вступает в золотой век. Однако настоящий ключ к успеху заключается в одном: надежности.

Стильные приложения, кэшбэк и бонусы не могут компенсировать хрупкость инфраструктуры. Когда платежи не проходят, карты отклоняются, а депозиты и выводы средств блокируются, пользователи без колебаний вернутся к традиционным банкам или централизованным криптобиржам.

Нам не нужны 1000 «обычно работающих» стейблкоин-банков; нам нужен только один, который «всегда онлайн». Только создав надежную, избыточную и на 100% работоспособную инфраструктуру, стейблкоин-банки смогут по-настоящему заменить традиционные банки, а индустрия обеспечит свое будущее.

Ниже представлен оригинальный текст статьи:

Взрывной рост стейблкоин-необанков начался. Новые игроки появляются каждый день.

Означает ли это, что наша индустрия вот-вот захватит мир? Сможем ли мы победить традиционные банки с помощью более экономичной, эффективной и цифровой инфраструктуры? Или же мы, как и во всех предыдущих «циклах хайпа», в конечном итоге рухнем из-за чрезмерного расширения?

В этой статье мы исследуем мир с 1000 стейблкоин-необанков, что это означает для пользователей и какое потенциальное влияние это окажет на стейблкоины.

Почему сейчас?

Во-первых, давайте зададим простой вопрос: почему сейчас?

Почему мы видим так много новых банков именно сейчас? Неужели стейблкоин-необанки — это последний тренд?

Хотя это действительно факт — стейблкоин-необанки стали горячим трендом, — это не является фундаментальным ответом на мой вопрос.

Истинная причина заключается в том, что инфраструктура, поддерживающая эти стейблкоин-необанки, стала достаточно зрелой (или «достаточной»), чтобы позволить любому быстро создать приложение, предоставляющее банковские и платежные услуги.

Разработчикам больше не нужны глубокие экспертные знания, не нужно налаживать сложные отношения с банками, чтобы приносить пользу пользователям, и не нужно зацикливаться на поиске лучшей цены, чтобы сделать продукт максимально эффективным.

Если вам нужен виртуальный долларовый счет и платежный канал, у Bridge есть отличное решение. Если вам нужно быстро запустить крипто-дебетовую карту, Rain поможет вам, избавив от необходимости взаимодействовать с базовыми карточными сетями, такими как Visa или Mastercard. Если процесс регистрации пользователей в вашем необанке сложен, Privy поможет вам его упростить.

Все инфраструктурные решения уже существуют, и любой разработчик может ими воспользоваться, нужно лишь завершить интеграцию. И они действительно работают — по крайней мере, на данный момент.

Банк для масс

Давайте на мгновение взглянем на традиционные банки, которые обслуживают миллиарды людей по всему миру.

Они могут взимать высокие комиссии, предлагать низкие процентные ставки по депозитам, почти не давать кэшбэка, предлагать незначительные бонусы, иметь плохое обслуживание клиентов, задержки платежей, блокировать транзакции, и вы можете не владеть своими средствами по-настоящему... но они всегда работают. Традиционные банки надежны, заслуживают доверия, а их бренды остаются сильными десятилетиями или даже столетиями. Люди знают, что они надежны, а то, что нужно массам, — это надежность.

Люди хотят доверять учреждению, которое хранит большую часть их богатства, они хотят иметь возможность позвонить банковскому менеджеру и получить гарантию безопасности своих средств.

Массы ценят это выше, чем «полный контроль над своими средствами». Они не хотят брать на себя эту ответственность и сложность, которую она влечет за собой.

Хотя они могут хотеть более высоких процентных ставок, это не является главным приоритетом; им также не нужно много кэшбэка или бонусов, это не самое важное.

Что им нужно, так это надежность.

Традиционные банки не гонятся за потенциалом роста, они защищаются от рисков снижения. Именно так они создают доверие, надежность и большую клиентскую базу.

Трещины в конечном итоге проявятся

Возвращаясь к стейблкоин-необанкам, очевидно, что наша существующая инфраструктура не может конкурировать с традиционными банками.

Так что же делать разработчикам? Они вместо этого фокусируются на бонусах, скидках и предложениях. Они говорят пользователям, что они могут получить кэшбэк за покупки, не раскрывая открыто дорогие комиссии за обмен валюты; они рекламируют виртуальные банковские счета, не упоминая, что эти счета дороже из-за аренды лицензий у других поставщиков услуг.

Но экономическая эффективность этих приложений — не самое важное. Важна надежность.

Давайте рассмотрим пару гипотетических сценариев (примечание: я намеренно преувеличиваю, чтобы проиллюстрировать системные риски): предположим, необанк полагается на трех основных, немодульных поставщиков инфраструктуры, чтобы быстро запуститься: Компания А предоставляет виртуальные банковские счета; Компания B обеспечивает выпуск карт; Компания C предоставляет фиатный и крипто-шлюз (on/off-ramp).

Теперь, если сервис Cloudflare, на который полагается Компания А, снова выйдет из строя, платежи не смогут пройти, потому что этот необанк полностью зависит от виртуальных USD-счетов Компании А.

Далее предположим, что Компания B попала под запрет в ключевом регионе из-за новых правил; если необанк не сможет быстро найти альтернативного эмитента, карты пользователей будут постоянно отклоняться при совершении транзакций.

Наконец, предположим, что банковские отношения Компании C для кастодиального хранения и фиатных переводов разорваны, и банк больше не хочет их обслуживать. Поскольку этот необанк полностью полагается на Компанию C как на единственный фиатный шлюз, пользователям теперь приходится проходить сложный процесс конвертации стейблкоинов в наличные.

В результате этот необанк, у которого почти не было средств, запустился всего за несколько недель или месяцев и полностью рухнул. Уязвимости обнажены, трещины расширяются, доверие потеряно. Пользователи возвращаются к централизованным биржам, потому что они в основном предлагают те же услуги и являются более надежными.

Возврат к исходной точке. Отлично сыграно.

Единственное, что имеет значение

Возвращаясь к исходному пункту, в настоящее время мир с 1000 необанков для стейблкоинов означает, что они сильно зависят от нескольких централизованных поставщиков инфраструктуры.

Это нехорошо. Мы не можем победить таким образом, и стейблкоины тоже не могут победить таким образом.

Инфраструктура недостаточно надежна; нам не нужны эти красивые приложения, которые используют бонусы в виде лаунжей и отелей, чтобы скрыть недостатки продукта.

Нам нужно строить инфраструктуру, которая всегда работает, должна быть безусловно надежной: карты никогда не отклоняются; платежи всегда проходят; балансы пользователей всегда видны; крипто-активы всегда можно легко конвертировать в наличные.

Все работает, всегда, или, по крайней мере, бесконечно приближается к этому пределу.

Заключение

Если вы запомните из этой статьи только одно, пусть это будет следующее: прямо сейчас нам не нужны 1000 «обычно работающих» необанков для стейблкоинов; нам нужен только один, который «всегда работает».

Нам нужно приложение, основанное на надежной инфраструктуре, со 100% аптаймом, многоуровневой отказоустойчивостью и механизмами избыточности, гарантирующими, что необанк для стейблкоинов фундаментально и последовательно надежен.

Текущая инфраструктура, на которую мы полагаемся, является лишь «достаточной», и эту реальность нельзя игнорировать. Хотя создавать красивые приложения веселее и проще, базовая инфраструктура должна быть радикально улучшена.

Только тогда мы сможем заменить традиционные банки и необанки. Только тогда стейблкоины смогут добиться успеха. Только тогда мы сможем добиться успеха.

[Ссылка на оригинальную статью]