Золото поднимается на 4,2% за один день! Пробивает ключевой уровень сопротивления на фоне бычьих сигналов

Автор: Wall Street Watch

Золото испытало сильный рост в ночной торговле, став самым ярким активом дня.

В течение ночи спотовая цена золота достигла пика в 4,328.20 долларов за унцию, закрывшись на уровне 4,308 долларов, что обозначает суточное увеличение на 4.20%, или 173.80 долларов, что является крупнейшим однодневным приростом за последние пять месяцев.

Эта тенденция не только пробила нисходящий треугольник, который сдерживал цены на золото более шести недель, но и одновременно поднялась выше 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, освещая бычьи сигналы на техническом фронте.

Этот раунд повышения цен был вызван несколькими катализаторами.

Последние высказывания Трампа о возобновлении переговоров по проливу Ормуз разожгли рыночные ожидания геополитических премий;

В то же время данные о золотовалютных резервах центральных банков мира за второй квартал превысили ожидания, причем Банк Кореи заметно возобновил закупки золота после 13 лет, что еще больше укрепило рыночную уверенность в устойчивом спросе со стороны центральных банков.

Стоит отметить, что этот рост цен на золото сопровождался значительным охлаждением ожиданий повышения процентных ставок Федеральной резервной системы — инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность сохранения процентных ставок в сентябре возросла до 45%, что является самым высоким уровнем за более чем месяц.

Бычьи силы в золоте снова собираются. Тройное резонирование технических прорывов, накопления центральных банков и изменения макроэкономических ожиданий привело к тому, что следующий ключевой уровень сопротивления в 4,400 долларов стал видимым.

Выступления Трампа разжигают геополитическую премию

Прямым триггером для этого раунда повышения цен на золото стали последние высказывания Трампа относительно пролива Ормуз. Согласно информации агентства Синьхуа, американский новостной сайт Axios сообщил 4 числа, что региональные источники и американские чиновники указали на то, что США, Иран и Оман "близки к достижению" временного соглашения о возобновлении работы пролива Ормуз, при этом США надеются объявить об этом соглашении 5 числа.

Сообщается, что Трамп упомянул, что Иран активно ведет переговоры о возобновлении работы пролива Ормуз, предлагая, что Иран будет контролировать суда, входящие в пролив по северному маршруту, в то время как Оман будет контролировать суда, выходящие по южному маршруту, первоначально позволяя 60-дневный период свободного прохода, который может быть продлен.

Это заявление не лишено оснований. Иран публично заявил, что не ведет прямые переговоры с США, но обсуждает открытие водного пути через Оман, который долгое время выступал в качестве посредника между Вашингтоном и Тегераном. Пролив Ормуз обеспечивает около 20% мировых морских поставок нефти и составляет примерно 15% глобальных продаж нефти, что делает его статус критически важным для мирового энергетического рынка.

Утепление геополитических нарративов предоставляет краткосрочную поддержку премии за безопасные активы для золота и стало важным триггером для этого прорыва.

Накопление центральных банков достигает рекордного уровня, Южная Корея возвращается на рынок после 13 лет

Помимо геополитических факторов, структурные изменения в спросе со стороны центральных банков представляют собой более долгосрочную поддержку для этого раунда бычьей логики в золоте.

Согласно данным Всемирного совета по золоту, центральные банки мира приобрели в общей сложности 288.9 тонн золота во втором квартале, что на 62% больше по сравнению с прошлым годом, что является самым сильным показателем второго квартала за всю историю.

Польша имела наибольший объем закупок, составивший 51 тонну, что привело к тому, что ее общие резервы достигли исторического максимума в 632 тонны, с целью 700 тонн. Адам Глапиньский, губернатор Национального банка Польши, откровенно заявил: "Мы постоянно покупаем золото, используя недавние коррекции цен." Китай добавил 33 тонны, продолжая свою долгосрочную покупательскую активность.

Наиболее примечательным событием на рынке является то, что Банк Кореи возобновил закупки золота после 13-летнего перерыва. Сеул прекратил закупки золота в 2013 году, что совпало с резким падением цен на золото, что оказало огромное давление на центральный банк из-за значительных бумажных убытков, что привело к вызову тогдашнего губернатора в Конгресс для допроса.

Тем не менее, история дала ответ — 90 тонн золота, приобретенного Южной Кореей по средней цене 1,629 долларов за унцию в то время, сейчас оценивается примерно в 11.8 миллиарда долларов, что на 7 миллиардов долларов больше, чем первоначальная стоимость покупки.

На этот раз масштаб закупок золота Банком Кореи ограничен, планируется приобрести только 4-5 тонн золота из побочных продуктов переработки меди и цинка ежегодно, поддерживая резервы на уровне около 104.4 тонн.

Но его символическое значение значительно превышает фактический объем — это означает повторное вхождение экономики, которая долгое время отсутствовала на рынке золота.

Чон Хи-соп, глава отдела управления резервами Банка Кореи, заявил, что решение о покупке золота не основывалось на конкретных ценовых оценках, а было принято после всестороннего анализа внутренних и международных цен на золото и рыночных условий.

Охлаждение ожиданий повышения ставок, технические бычьи сигналы полностью подтверждены

Помимо геополитических и центральных банковских нарративов, маргинальные изменения в ожиданиях политики Федеральной резервной системы также предоставляют макроэкономическую поддержку для этого роста цен на золото.

Инструмент CME FedWatch показывает, что рыночные ожидания относительно того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки в сентябре, возросли до 45%, что является самым низким уровнем ожиданий повышения ставок за более чем месяц. Охлаждение ожиданий повышения ставок снизило альтернативные издержки хранения золота, открыв дополнительные возможности для роста цен на золото.

С технической точки зрения этот прорыв также значителен. Цены на золото не только эффективно пробили нисходящий треугольник, который сдерживал цены с 22 июня, но и одновременно поднялись выше 20-дневной и 50-дневной простых скользящих средних — последняя была эффективно пробита впервые с марта. Стратег Bloomberg Кэмерон Крайс отметил, что несмотря на однодневный рост золота более чем на 4%, его традиционная модель факторов роста предполагает, что золото "должно было бы" немного снизиться, что указывает на наличие дополнительного импульса в этом увеличении, выходящего за рамки традиционных объяснений.

Смотря в будущее, следующая цель для быков находится около 4,400 долларов, что близко к историческим точкам разворота с ноября по декабрь 2025 года и также находится рядом с уровнем 23% Фибоначчи от падения цен с исторических максимумов до недавних минимумов около 4,020 долларов.

Если бычий импульс ослабнет, начальные уровни поддержки для отката — это 50-дневная скользящая средняя на уровне 4,243 долларов, круглая цифра в 4,200 долларов и нисходящая трендовая линия около 4,070 долларов, которая теперь превратилась из сопротивления в поддержку.

Аналитики Deutsche Bank Майкл Хсюй и Брайант Сюй ожидают, что целевая цена на золото к концу года составит около 4,700 долларов, в то время как пересмотренная целевая цена JPMorgan все еще устанавливает среднюю цену за четвертый квартал на уровне 4,500 долларов.

В своем прогнозе на середину года Всемирный совет по золоту занимает более консервативную позицию, полагая, что если не произойдут значительные изменения в макроэкономической среде, цены на золото останутся в пределах 5% вокруг 4,100 долларов.

Аналитики также напоминают, что закупки золота центральными банками играют больше "поддерживающую" роль, чем являются основным двигателем значительных увеличений цен — истинный устойчивый бычий рынок все еще зависит от массового возвращения розничных инвесторов и фондов.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.