Кто входит в «группу загадочных акционеров» Strategy?

Оригинальное название статьи: «Цена акций упала вдвое, но долгосрочный капитал остался: раскрываем группу загадочных акционеров Strategy»

Автор: Wenser, Odaily Planet Daily

На фоне рыночной турбулентности акции компании Strategy, известной как «лидер среди держателей BTC», продолжили падение. Несмотря на недавнее объявление о создании резервного фонда дивидендов в размере 1,44 млрд долларов, компании не удалось вернуть доверие рынка — на фоне новостей о возможном исключении из индекса MSCI цена акций однажды рухнула почти на 10%.

Однако, с точки зрения структуры акционеров, Strategy по-прежнему пользуется поддержкой долгосрочного капитала, включая такие институты, как Deutsche Bank с объемом активов под управлением в 1,6 трлн долларов.

Раскрытие состава акционеров Strategy (MSTR): публичные компании и розничные инвесторы владеют почти 50%

Согласно данным сайта Investing, по состоянию на конец третьего квартала этого года, обыкновенные акции Strategy в основном принадлежат взаимным фондам, ETF, институциональным инвесторам, публичным компаниям и розничным инвесторам:

· Взаимные фонды и ETF владеют долей 25,57%;

· Институциональные инвесторы владеют долей 24,83%;

· Публичные компании и розничные инвесторы владеют долей 49,6%.

· В настоящее время общее количество акций Strategy (MSTR) составляет около 287 миллионов, а общая рыночная капитализация — около 52,1 млрд долларов.

Среди институциональных инвесторов Strategy — Vanguard Group, BlackRock, Morgan Stanley, UBS Asset Management и другие всемирно известные компании.

Список взаимных фондов, владеющих акциями Strategy, также впечатляет и включает ведущих игроков индустрии.

Далее, помимо обычных управляющих компаний, мы сосредоточимся на представительных акционерах, чтобы лучше понять «загадочных инвесторов» Strategy, которую называют «первой концептуальной акцией BTC» и «лидером тренда DAT».

Центральные банки и крупные банки: «невидимые богачи» среди акционеров Strategy

Среди акционеров Strategy особую группу составляют центральные банки суверенных государств и крупные банки. Хотя основные причины владения акциями Strategy часто связаны с диверсификацией инвестиций или косвенным увеличением экспозиции на активы в BTC, их участие — неоспоримый факт.

Согласно информации с сайта Stockzoa, по состоянию на конец третьего квартала, центральные и крупные банки, владеющие акциями Strategy, выглядели следующим образом:

Некоторые центральные банки, такие как ЦБ Норвегии или Денежно-кредитное управление Саудовской Аравии, владели акциями Strategy, но позже ликвидировали позиции из-за волатильности рынка или требований к распределению активов.

Пенсионные и эндаумент-фонды: потенциальные игроки в реестре акционеров Strategy за 3 квартал

Помимо банков, пенсионные и эндаумент-фонды являются одними из «главных игроков» в реестре Strategy, и благодаря их огромным размерам, надежда на дальнейший рост акций может зависеть именно от них.

Согласно данным Stockzoa на конец третьего квартала, в число таких инвесторов входят национальные и государственные пенсионные фонды, отраслевые фонды и Canada Pension Plan.

Хедж-фонды: «хищники» среди акционеров Strategy?

Хедж-фонды — наиболее чувствительные к рынку институты. В третьем квартале большинство из них увеличили свои позиции, однако крипто-прайм-брокеры и хедж-фонды, такие как Cantor Fitzgerald, L.P. и Weiss Asset Management LP, предпочли сократить долю.

Анализ данных: институционалы остаются ключевыми держателями

Торговые данные показывают относительный баланс

Согласно данным Marketbeat, в четвертом квартале 2024 года приток и отток акций Strategy достигли рекордных значений. В третьем квартале этого года соотношение покупок к продажам составило около 1:1,25, что указывает на нормальные рыночные колебания.

Институциональные владения: рост позиций перевешивает сокращение

По официальным данным Nasdaq, текущая институциональная доля в Strategy составляет около 55,84%. При этом 646 институтов увеличили свои позиции, а 505 — сократили. Количество акций, добавленных институционалами, примерно в два раза превышает количество проданных, что подчеркивает их уверенность в будущем компании.

В целом, несмотря на значительное падение цены акций, фундаментальные показатели и структура институциональных владений существенно не ухудшились. По мере восстановления рынка возможен разворот и начало нового восходящего тренда.

Оригинал статьи