Бразилія токенізує корів як заставу в першій угоді з кредитування на B3

Бразилія зареєструвала сільськогосподарський кредит на суму 100 000 бразильських реалів (19 600 доларів США), забезпечений 10 цифрово ідентифікованими молочними коровами, створивши одну з перших формальних кредитних угод у країні, що використовує токенізовану худобу як заставу.

• Десять токенізованих корів, оцінених у 120 000 бразильських реалів, забезпечили кредитну ноту на 100 000 бразильських реалів, зареєстровану на B3.
• Розумні нашийники Cowmed відстежують здоров'я, поведінку та місцезнаходження, зменшуючи залежність кредиторів від фізичних перевірок ферми.
• Target FIDC очікує, що контрольоване поголів'я покращить цінність застави, запобігаючи повторним заставам між кредиторами.

Фазенда Енженйо Вельйо в Імбітува, штат Парана, заклала тварин, оцінених у 120 000 бразильських реалів (23 500 доларів США). Target FIDC структурував угоду та зареєстрував її через системи B3 Бразилії.

BMP Sociedade de Crédito Direto надала кошти через фінансову сільськогосподарську продуктову ноту, відому в країні як CPR-F. BMP пізніше передала кредитні права Target FIDC. Кожна корова отримала унікальну зашифровану ідентичність, пов'язану з даними, зібраними розумними нашийниками Cowmed. Система записує інформацію про здоров'я, поведінку та місцезнаходження, що дозволяє кредитору стежити за заставою без покладання лише на заплановані перевірки.

Як працює кредит на токенізовану худобу

CPR-F дозволяє сільськогосподарському виробнику залучати кошти та погашати суму готівкою на момент погашення. B3 пояснює, що бразильське законодавство вимагає, щоб фізичні та фінансові CPR були зареєстровані в організації, уповноваженій Центральним банком Бразилії, для дійсності та ефективності. Реєстрація підтверджує характеристики ноти та створює запис, який кредитори та уповноважені особи можуть перевіряти.

У цій угоді цифрова ідентичність не перетворила корів на вільно торговані крипто-токени. Натомість вона пов'язала кожну тварину з кредитним контрактом та його реєстрацією на B3. Публічні звіти не вказували на наявність публічної блокчейн-системи, стандарту токенів або вторинного ринку для записів про худобу. Таким чином, структура використовує токенізацію переважно для ідентифікації, моніторингу та контролю застави, а не для відкритої торгівлі.

Розумні нашийники зменшують інформаційні прогалини для кредиторів

Нашийники Cowmed моніторять кожну корову цілодобово та перетворюють поведінкові дані на сповіщення, що охоплюють здоров'я, розмноження, харчування та стрес від спеки. Модель кредитування використовує ці записи, щоб показати, що тварина залишається живою, знаходиться на фермі та в стані, що відповідає її призначеній цінності. Це зменшує потребу в повторних фізичних перевірках протягом періоду фінансування.

Директор Target FIDC Хумберто Бреннер зазначив, що кредитори традиційно застосовували великі знижки на худобу, оскільки їм бракувало надійної інформації про місцезнаходження та стан. Корова вартістю 20 000 бразильських реалів могла отримати заставну вартість лише 8 000 бразильських реалів. Безперервний моніторинг може підтримувати цінність, ближчу до ринкової ціни, хоча остаточне рішення про кредитування та знижка залишаються за кредитором.

Структура також має на меті запобігти тому, щоб одна тварина забезпечувала кілька кредитів. Кожна корова отримує окремий код, прикріплений до зареєстрованої угоди. Якщо тварина помирає, фермер може замінити її цифрово на іншу відповідну корову. Операція включає близько 20% додаткових тварин як буфер для підтримки покриття застави під час кредитування.

Токенізована застава відкриває ще один шлях до сільськогосподарського кредитування

Генеральний директор Cowmed Тіаго Мартінс сказав: "Ми беремо корову, яка є реальним і матеріальним активом, і перетворюємо її на цифровий актив, підтримуваний унікальним кодом, що контролюється в реальному часі." Він зазначив, що модель пропонує фермерам ще один варіант застави в період обмеженого сільськогосподарського кредитування. Цифровий запис також надає фінансовій компанії спосіб перевіряти зміни під час кредитування.

Виручка може підтримувати оборотний капітал, закупівлю обладнання або інші витрати на ферму. Target FIDC, як повідомляється, оцінює ще чотирьох бразильських виробників і має намір організувати кредити на суму 5 мільйонів бразильських реалів через цю модель до кінця 2026 року. Ці цілі залишаються планами, а не завершеними угодами, і ширше використання залежатиме від попиту кредиторів, ціноутворення та результативності ранніх кредитів.

Cowmed зазначила, що модель фінансування може охопити частину приблизно 100 000 молочних корів, що підлягають відповідному моніторингу, з оцінюваною вартістю понад 2 мільярди бразильських реалів. Очікується, що близько 20% виробників у цій групі розглянуть продукт, що може підтримати близько 400 мільйонів бразильських реалів у кредитах.

Бразилія розширює токенізацію реальних активів

Угода з худобою відбувається на фоні розширення ролі B3 в інфраструктурі цифрових активів. Як раніше повідомляло crypto.news, біржа окреслила плани щодо платформи токенізації реальних активів та стабільної монети, прив'язаної до бразильського реалу. B3 також розробила цифрові інструменти реєстрації для сільськогосподарського кредитування, включаючи системи, призначені для ідентифікації застави та зменшення повторних застав.

Ринок токенізації Бразилії також включає корпоративний борг, інвестиційні фонди та сільськогосподарські активи. Tether нещодавно інвестував 20 мільйонів доларів у Mercado Bitcoin для підтримки токенізованих активів, платежів, кредитування та ринків капіталу на блокчейні. Тим часом crypto.news повідомив, що токенізовані реальні активи досягли приблизно 34 мільярдів доларів у всьому світі у 2026 році, очолювані казначейськими облігаціями, але все більше охоплюючи сировинні товари, приватний кредит та інші активи.

Кредит, забезпечений худобою, залишається малим у порівнянні з цими ринками. Він забезпечує практичну перевірку того, чи можуть перевірені дані з фізичних активів покращити цінність застави та розширити сільськогосподарське кредитування. Погашення фермерами, процедури заміни тварин, точність моніторингу та виконання під час дефолту визначать, чи приймуть фінансові установи цю модель у більшому масштабі.