LMAX планує IPO на Nasdaq на $5 млрд, оскільки переговори про продаж набирають обертів

Торговельна платформа LMAX Group працює з Morgan Stanley та KBW, інвестиційним банком Stifel, щоб розглянути можливий продаж або публічний лістинг.

Резюме

• LMAX розглядає продаж, злиття з SPAC або лістинг, який може оцінити компанію в $5 мільярдів.
• Morgan Stanley та KBW консультують LMAX, тоді як Nasdaq є її переважним місцем для лістингу.
• Фінансування Ripple на $150 мільйонів та запуск біржі Omnia підтримують прагнення LMAX до інституційних цифрових ринків.

Люди, знайомі з приватними обговореннями, повідомили CoinDesk, що угода може оцінити компанію, що базується в Лондоні, до $5 мільярдів. Варіанти включають повний продаж, злиття зі спеціальною компанією для придбання та первинні публічні пропозиції в США або Європі.

Лістинг на Nasdaq наразі є переважним маршрутом, згідно з одним з неназваних джерел. Однак LMAX не розпочала формальний публічний процес або не погодилася на угоду. Компанія заявила, що "відмовляється коментувати спекуляції". Morgan Stanley також відмовилася коментувати, тоді як Stifel не відповіла, коли звіт був опублікований.

LMAX розглядає кілька шляхів до оцінки в $5 мільярдів
LMAX управляє торговими майданчиками та інфраструктурою для валютного обміну та цифрових активів. Її клієнтами є банки, брокери, хедж-фонди та керуючі активами. Група володіє LMAX Exchange, LMAX Global та LMAX Digital. Вона управляє інфраструктурою в Лондоні, Нью-Йорку, Токіо та Сінгапурі, надаючи інституційним клієнтам доступ до основних фінансових центрів. Управління фінансового нагляду Великобританії уповноважило LMAX Limited на певні фінансові діяльності.

Звітний огляд не означає, що LMAX завершить продаж або IPO. Одне джерело зазначило, що компанія не відчуває тиску на лістинг, поки ринки криптовалют залишаються слабкими. Її усталена операція з валютного обміну надає їй ширшу базу доходів, ніж компанії, які залежать лише від торгівлі цифровими активами. Ця комбінація може дозволити керівництву та акціонерам дочекатися кращих ринкових умов. Це також надає потенційним покупцям доступ до усталених валютних ринків та інституційних криптосервісів.

Фінансування Ripple підтримує розширення LMAX через активи
LMAX розширила свій бізнес цифрових активів у січні через багаторічне партнерство з Ripple. Ripple погодилася надати $150 мільйонів фінансування, тоді як LMAX погодилася інтегрувати стейблкойн RLUSD у свою інституційну інфраструктуру. Компанії заявили, що клієнти можуть використовувати RLUSD для розрахунків, забезпечення та маржі в торгівлі спотовими криптовалютами, безстроковими ф'ючерсами та контрактах на різницю.

Як раніше повідомляло crypto.news, угода стала частиною ширшого потоку капіталу в централізовані фінанси та інституційну ринкову інфраструктуру. LMAX заявила, що RLUSD також з'єднається з LMAX Custody та її сервісом Kiosk. Угода надає інституціям ще один спосіб переміщення вартості в доларах між валютними та цифровими активами поза стандартними банківськими годинами.

Omnia та Kiosk розширюють платформу за межі спотових криптовалют
У лютому LMAX представила Omnia Exchange, платформу, що працює 24/7, призначену для того, щоб дозволити інституціям конвертувати традиційні та токенізовані активи через один API. Компанія заявила, що Omnia підтримуватиме валютний обмін, криптовалюти, товари та токенізовані цінні папери. Запуск вивів LMAX за межі її попереднього фокусу на окремих майданчиках FX та спотових криптовалют.

LMAX додала Kiosk у травні, щоб поєднати зберігання, управління забезпеченням та доступ до торгівлі. Інституції можуть вносити цифрові активи в LMAX Custody та використовувати їх у спотовому FX, дорогоцінних металах, криптовалютах, безстрокових ф'ючерсах та інших продуктах. У липні LMAX та Standard Chartered також завершили свої перші угоди з первинного брокерського обслуговування цифрових активів для Bitcoin та Ether з розрахунком T+1.

Криптофірми шукають угоди, незважаючи на слабкі умови IPO
Звітний огляд відбувається в той час, коли криптофірми прагнуть масштабуватися через придбання та публічні лістинги. Материнська компанія Kraken Payward завершила придбання американської платформи деривативів Bitnomial у травні. Bullish також погодилася купити агента з передачі Equiniti за $4,2 мільярда, додавши облік акціонерів та інфраструктуру токенізації до свого бізнесу біржі.

Умови на публічному ринку залишаються нерівними. Як повідомляло crypto.news, виробник апаратних гаманців Ledger призупинив свої плани IPO через слабкий попит з боку інвесторів та складні ринкові умови. Blockchain.com, навпаки, подав конфіденційно заявку на лістинг у США. Бізнес LMAX з валютного обміну та нещодавні інституційні партнерства можуть відокремити його від кандидатів, які займаються лише криптовалютами, але будь-яка оцінка залежатиме від ринкового попиту, фінансових результатів та остаточної структури.

LMAX востаннє розкрила значну приватну оцінку в липні 2021 року. J.C. Flowers погодилася купити 30% акцій за $300 мільйонів, оцінюючи групу в $1 мільярд. Ця угода передбачала вторинний продаж акцій співробітниками, тоді як генеральний директор Девід Мерсер та команда управління зберегли значні частки.

Оцінка до $5 мільярдів означатиме пятикратне зростання з угоди 2021 року. Жоден радник або заява компанії не підтвердили цю цифру як погоджену ціну. Стратегічний огляд залишається на ранній стадії, і LMAX може вирішити залишитися приватною, якщо доступні пропозиції або умови лістингу не відповідають її вимогам. LMAX не назвала терміни завершення процесу огляду.