Cách Lumia biến tài sản thực thành những thế lực DeFi

Nếu tương lai của tài chính không được xây dựng trong các phòng họp mà được lập trình thành những giao thức thì sao? Nếu tài sản trong thế giới thực—như tòa nhà, hàng hóa và tài sản trí tuệ—có thể lưu chuyển qua các đường ray DeFi dễ dàng như stablecoin hiện nay thì sao? Đây không chỉ là những câu hỏi Lumia đặt ra, mà còn là những vấn đề mà họ đang chủ động giải đáp. Trong cuộc phỏng vấn này, Marina Kobiakova, Giám đốc Chiến lược tại Lumia, phân tích cách Lumia kết hợp độ chính xác trong tuân thủ quy định với tiện ích DeFi có khả năng kết hợp, lý do các quan hệ hợp tác với những thực thể có chủ quyền rất quan trọng, cũng như những điều thực sự cần thiết để đưa hàng nghìn tỷ giá trị lên on-chain. Bạn có thể giải thích cơ sở hạ tầng của Lumia hỗ trợ toàn bộ vòng đời của RWA như thế nào, từ token hóa đến tích hợp DeFi không? Lumia cung cấp cơ sở hạ tầng toàn diện bao quát toàn bộ vòng đời của RWA, bắt đầu từ việc token hóa an toàn và minh bạch thông qua Lumia Hub, được hỗ trợ bởi bằng chứng dự trữ theo thời gian thực, cơ sở dữ liệu zk và các khuôn khổ pháp lý vững chắc, cho đến tích hợp DeFi hoàn chỉnh. Không giống các blockchain RWA truyền thống chỉ giới hạn chức năng ở việc chuyển token cơ bản, Lumia biến tài sản đã token hóa thành các công cụ DeFi có khả năng kết hợp, cho phép cho vay, vay, sử dụng đòn bẩy và chủ động tạo lập thị trường, qua đó khai mở toàn bộ tiềm năng của chúng trong nền kinh tế phi tập trung. Những loại tài sản trong thế giới thực nào hiện đang được token hóa trên Lumia, và tiêu chí lựa chọn là gì? Hiện tại, chúng tôi bắt đầu với tài sản bất động sản, đáng chú ý là Lumia Towers ở Istanbul. Đồng thời, chúng tôi đang tích cực làm việc để token hóa các nhóm tài sản khác, bao gồm tài sản trí tuệ (IP), hàng hóa và các công cụ tài chính truyền thống. Tiêu chí lựa chọn chính của chúng tôi là xác định những tài sản được hưởng lợi nhiều nhất từ tính thanh khoản và khả năng kết hợp được tăng cường mà cơ sở hạ tầng của Lumia cung cấp. Những lợi ích chính của việc token hóa RWA so với các phương thức chứng khoán hóa hoặc quản lý tài sản truyền thống là gì? Những lợi ích chính của việc token hóa RWA so với các phương thức chứng khoán hóa hoặc quản lý tài sản truyền thống bao gồm tăng cường thanh khoản, vì token hóa mở ra các thị trường vốn kém thanh khoản theo truyền thống và cho phép tài sản được giao dịch liền mạch trên các thị trường phi tập trung; khả năng tiếp cận và dân chủ hóa, vì quyền sở hữu phân đoạn hạ thấp rào cản tham gia và giúp nhiều nhà đầu tư hơn có thể tham gia. Minh bạch và bảo mật, bởi công nghệ blockchain cung cấp bằng chứng dự trữ theo thời gian thực, hồ sơ bất biến và tính minh bạch cao hơn; khả năng kết hợp DeFi, vì RWA đã token hóa có thể được sử dụng làm tài sản đòn bẩy, đem đi vay hoặc tích hợp vào các sản phẩm tài chính phi tập trung sáng tạo, khai mở giá trị và trường hợp sử dụng bổ sung; và hiệu quả chi phí, nhờ giảm chi phí vận hành thông qua tự động hóa và đơn giản hóa quy trình thanh toán so với các hệ thống tài chính truyền thống. Lumia đảm bảo tuân thủ các quy định tài chính toàn cầu khi xử lý RWA như thế nào? Lumia kết hợp cơ sở hạ tầng tự động với sự giám sát của chuyên gia để đón đầu các thay đổi về quy định. Về mặt kỹ thuật, chúng tôi tích hợp các nhà cung cấp dịch vụ tập trung vào tuân thủ và những giao thức định danh phi tập trung như Polygon ID để xử lý KYC, KYB, bằng chứng dự trữ và xác minh thông tin xác thực theo cách bảo vệ quyền riêng tư và có thể lập trình. Chúng tôi cũng áp dụng hoạt động giám sát dựa trên AI để phát hiện sai lệch và theo dõi các yêu cầu pháp lý đang thay đổi ở từng khu vực tài phán, giảm khối lượng công việc tuân thủ thủ công đồng thời cải thiện độ chính xác và khả năng phản hồi. Tuy nhiên, chỉ công nghệ thôi là chưa đủ. Lumia có một đội ngũ pháp lý nòng cốt cùng hội đồng cố vấn pháp lý toàn cầu định hướng cách tiếp cận của chúng tôi trong các môi trường pháp lý khác nhau—từ MiCA tại EU đến các khuôn khổ đang chờ ban hành ở Mỹ và châu Á. Sự kết hợp giữa tự động hóa, tích hợp và đánh giá chuyên môn giúp chúng tôi mở rộng khả năng tiếp cận RWA một cách có trách nhiệm, đồng thời đáp ứng các tiêu chuẩn của tổ chức. Lumia đảm bảo tính bảo mật và xác thực của tài sản được token hóa trên nền tảng như thế nào? Lumia áp dụng một quy trình nghiêm ngặt để đảm bảo mọi đơn vị phát hành tài sản cung cấp đầy đủ dữ liệu nhằm xác minh chính tài sản đó và quyền sở hữu. Danh sách tài liệu/hành động BẮT BUỘC phải hoàn tất trước khi token hóa bao gồm KYB, KYC, tài liệu thành lập doanh nghiệp, bằng chứng dự trữ, bằng chứng sở hữu và bằng chứng về các cổ đông. Sau đó, chúng tôi tiến hành kiểm toán và đăng tải các báo cáo kiểm toán bằng chứng dự trữ lên on-chain mỗi quý. Giá của mọi tài sản đều được liên kết với một nguồn cấp dữ liệu giá oracle cụ thể, được bảo mật bởi Blocksense, API3 hoặc Chainsight. Hoạt động quản lý lợi suất dựa trên AI của Lumia tối ưu hóa phần thưởng thông qua staking và yield farming như thế nào? Ở cấp độ tổng quan, hệ thống ứng dụng AI của Lumia được xây dựng để giúp người dùng khai thác tối đa tài sản mà không phải liên tục theo dõi thị trường. Hệ thống sử dụng học máy không tiết lộ thông tin (zkML) để quét các điều kiện theo thời gian thực, chẳng hạn như thanh khoản đang dịch chuyển về đâu, lợi suất đang thay đổi thế nào và các rủi ro ra sao, rồi điều chỉnh chiến lược tương ứng. Đội ngũ của chúng tôi liên tục cải tiến các mô hình và cơ sở hạ tầng đứng sau hệ thống lợi suất dựa trên AI của Lumia để bắt kịp những điều kiện thị trường biến động nhanh. Lumia đã thiết lập những quan hệ đối tác nào để củng cố vị thế trong lĩnh vực RWA, và những hợp tác này mang lại lợi ích gì cho người dùng? Sứ mệnh của Lumia là token hóa mọi thứ và đưa chúng lên on-chain, giúp người dùng tiếp cận một hệ sinh thái tài sản đã token hóa đa dạng và phát triển nhanh chóng. Để thực hiện điều đó, chúng tôi đang xây dựng nền tảng liên ngành cùng các nhà phát triển bất động sản, đối tác có chủ quyền, những đơn vị dẫn đầu về cơ sở hạ tầng DeFi và các nhà cung cấp công nghệ lớn. Các quan hệ đối tác này hướng đến việc mang lại thanh khoản thực tế, sự phù hợp với quy định và khả năng tiếp cận toàn cầu. Chúng tôi đã triển khai sáng kiến token hóa bất động sản $1B, với Lumia Towers ở Istanbul làm trọng tâm—một trong những dự án phát triển bất động sản đầu tiên trên thế giới vừa được xây dựng vừa được token hóa bởi một công ty Web3-native. Dự án thể hiện tầm nhìn toàn vòng đời của chúng tôi về quyền sở hữu và thanh khoản dựa trên blockchain, đồng thời mở rộng tầm nhìn đó sang lĩnh vực xây dựng thực tế. Bên cạnh đó, chúng tôi đang hợp tác với các chính phủ để định hình khuôn khổ token hóa cấp quốc gia và mở rộng sang thị trường Mỹ thông qua hoạt động hợp tác chiến lược với khu vực công. Về cơ sở hạ tầng, Lumia tích hợp trực tiếp các hệ thống định danh phi tập trung, định giá và tuân thủ vào kiến trúc cốt lõi, đảm bảo tài sản đã token hóa có thể được tiếp cận, xác minh và sẵn sàng cho DeFi trên nhiều hệ sinh thái. Bạn có thể trao đổi về tầm quan trọng của việc tích hợp với các CEX, DEX và nền tảng tổng hợp lớn đối với sự phát triển của Lumia không? CEX và DEX thúc đẩy thanh khoản cũng như cơ hội trong lĩnh vực này. Chúng tôi tin rằng việc tích hợp các hệ thống này và cho phép LP nắm giữ vị thế trong RWA để tạo lợi suất, thay vì chỉ có các phương thức giao dịch đơn thuần, là vô cùng quan trọng. RWA cần những cơ hội và thanh khoản này để tăng cường tiện ích on-chain; càng có nhiều tiện ích on-chain thì khả năng được tích hợp vào DeFi càng cao, từ đó thu hút dòng vốn chảy vào. Chúng ta cần xây dựng các cơ hội và phương tiện xoay quanh RWA; việc tích hợp CEX/DEX là yếu tố tối quan trọng để đạt được mục tiêu này. Lumia dự định mở rộng hoạt động như thế nào để đáp ứng mức tăng trưởng dự kiến của thị trường RWA? Chúng tôi đang theo đuổi một số giấy phép và cơ hội hợp tác với các quốc gia có chủ quyền để token hóa tài sản trên quy mô lớn, đồng thời mang lại tiện ích cho những tài sản vốn đang nhàn rỗi và kém thanh khoản. Chúng tôi đang phát triển và nâng cao mạng lưới thanh khoản Lumia Stream để điều chỉnh lớp thanh khoản phù hợp với các cơ hội on-chain sắp tới. Điều này cho phép chúng tôi mở rộng năng lực thanh khoản bằng cách mở dịch vụ LP cho bất kỳ ai sẵn sàng thực hiện KYC, đồng thời xây dựng các tiện ích DeFi xoay quanh những RWA sắp được đưa lên Lumia. Chúng tôi tiếp tục mở rộng giới hạn về tiện ích của token RWA, bởi đây là yếu tố then chốt để đưa hàng tỷ đô la lên on-chain. Những cột mốc quan trọng nào có trong lộ trình của Lumia trong năm nay? Cuối Q2, chúng tôi muốn hoàn thiện zkProver Network, giúp phi tập trung hóa năng lực tạo bằng chứng zk. Sau zkProver, mục tiêu tiếp theo của chúng tôi là phi tập trung hóa các nỗ lực DA. Chúng tôi dự kiến đầu Q3 sẽ tích hợp theo hình thức plug-and-play với AvailDA, cho phép bất kỳ ai sở hữu NFT “node sale” đều có thể staking và xác minh dữ liệu cho blockchain Lumia, qua đó tiếp tục dân chủ hóa mạng lưới. Sau DA, đến cuối Q3, chúng tôi dự định phi tập trung hóa các shared sequencer. Giống như mọi L2, ban đầu chúng tôi sử dụng sequencer tập trung, nhưng để trở thành một roll-up “stage 2” thực sự, chúng tôi đã phi tập trung hóa thành phần này. Cuối cùng, trong Q4, chúng tôi muốn rút ngắn thời gian tạo block từ mức hiện tại là 3 secs xuống còn 250ms để mang lại trải nghiệm người dùng nhanh và phản hồi tốt ngay trên Lumia. Theo bạn, những ngành hoặc lĩnh vực cụ thể nào có triển vọng nhất cho việc token hóa RWA trong tương lai gần? Chúng tôi nhận thấy bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa, trái phiếu và khoáng sản là những lĩnh vực triển vọng nhất cho việc token hóa RWA. Theo truyền thống, các thị trường này kém thanh khoản và phân mảnh, vì vậy token hóa có thể khai mở thanh khoản mới, cải thiện khả năng tiếp cận và tạo ra các cơ hội đầu tư linh hoạt hơn. Bài viết How Lumia Is Turning Real Assets into DeFi Powerhouses xuất hiện đầu tiên trên Metaverse Post.

Nội dung này chỉ được đưa ra nhằm mục đích cung cấp thông tin chung, không phải là lời khuyên về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Mọi sự kiện, phần thưởng, ưu đãi trực tuyến hoặc thông tin liên quan được đề cập trong nội dung này không được xem là khuyến nghị, chào mời hoặc lời mời mua, bán, giao dịch hoặc thực hiện bất kỳ hoạt động nào khác liên quan đến tài sản crypto. Tài sản crypto có độ biến động cao và có thể dẫn đến thua lỗ.Tính khả dụng của các dịch vụ, sản phẩm và sự kiện liên quan của WEEX có thể khác nhau tùy theo khu vực. Bạn có trách nhiệm bảo đảm việc tham gia của mình tuân thủ các luật và quy định hiện hành tại địa phương.