美國加密稅改加速！誰受益、誰受限？

By: foresightnews.pro|2026/09/18 02:47:56

CLARITY 法案剛遇阻，美國加密稅法又有大動作。

撰文：KarenZ，Foresight News

9 月 16 日，就在 CLARITY Act 未能通過參議院程序性表決的第二天，美國另一項數字資產稅收相關法案取得進展。

與主要處理 SEC、CFTC 管轄權及數字資產市場結構的 CLARITY Act 不同，這項名為《數字資產稅收確定性法案》的 H.R. 10357，把重點放在一個更具體的問題上：美國應當如何對數字資產徵稅？

法案由誰提出，目前到了哪一步？

H.R. 10357 由眾議院籌款委員會主席、密蘇里州共和黨眾議員 Jason Smith 於 9 月 14 日提出。法案共有 8 名共同提案人，包括 Jodey Arrington、Aaron Bean、Mike Carey、Steven Horsford、Mike Kelly、David Kustoff、Max Miller 和 Rudy Yakym。

其中，賓夕法尼亞州共和黨眾議員 Mike Kelly 擔任籌款委員會稅收小組委員會主席。H.R. 10357 納入了他此前推動的數字資產慈善捐贈條款，使符合條件的數字資產捐贈可以適用與上市證券較為接近的簡化稅務程序。

內華達州民主黨眾議員 Steven Horsford 則是這批共同提案人中唯一的民主黨人。他並非臨近表決時才開始參與該議題。2026 年 5 月，Horsford 與共和黨眾議員 Max Miller 等人共同提出 H.R. 8899，即《數字資產 PARITY 法案》。這項法案已經涉及穩定幣、數字資產借貸、洗售規則、按市價計稅、挖礦與質押獎勵、慈善捐贈以及投資信託等問題，其中部分政策方向後來出現在 H.R. 10357 中。當然，H.R. 10357 沒有完整採用 PARITY Act 的全部設計。

《數字資產稅收確定性法案》提出後被交給眾議院籌款委員會。9 月 16 日，眾議院籌款委員會以 38 票贊成、5 票反對通過法案，下一步是等待眾議院全院審議。即使眾議院通過，它仍須經過參議院，並由總統簽署後才能生效。

《數字資產稅收確定性法案》包括哪些重要條款？

H.R. 10357 覆蓋普通用戶、投資者、專業交易者、經紀商、礦工、質押服務商、投資基金和數字資產捐贈者。主要內容可以分為以下幾個方面。

不超過 10 美元的網路費和交易費可不確認損益

美國國稅局目前原則上把數字資產視為財產。使用數字資產支付費用，可能同時構成一次資產處置，需要計算該資產的成本基礎和損益。

H.R. 10357 擬規定，使用數字資產支付不超過 10 美元的區塊鏈網路費，或者符合條件的經紀費、交易費、流動性費用及類似費用時，用於支付費用的數字資產所產生的損益可以不計入應稅結果。

但這不是「10 美元以下的加密支付全部免稅」。10 美元門檻針對網路費和交易手續費，不是商品或服務的購買金額。專業交易者、經紀商、數字資產交易商、代他人批量處理交易的服務商，以及前一年度數字資產轉帳超過 5000 次的部分主體，原則上也不適用普通用戶的豁免。

該條款擬適用於 2027 年 12 月 31 日之後發生的資產處置。

為廣泛交易數字資產提供簡化核算選擇

H.R. 10357 允許納稅人選擇對符合條件的「廣泛交易數字資產」採用簡化核算方法，為「廣泛交易的數字資產」提供一種自願選擇的簡化核算方法。它並非自動適用於所有投資者，也不是單純減少應納稅額，而是允許納稅人按照特定資產類型進行年度彙總核算，以替代對每一批資產逐筆追蹤成本、逐筆確認損益的做法。符合條件的美元穩定幣不適用這一制度。

納稅人作出選擇後，同一類型數字資產的年度損益將通過統一公式計算。通俗來說，就是把該年度處置資產取得的收入與年末仍持有資產的公允市場價值加總，再與年內取得資產的成本、上年末資產價值以及法案規定的其他調整項目進行比較。前者高於後者的部分計為年度收益，反之則計為年度損失。在這一制度下，該類型資產在年內發生的單筆出售、交換或者其他處置，原則上不再分別確認損益。

這項制度可以減少逐筆識別成本基礎的工作，但也有代價：按該方法計算的損益統一作為短期資本損益處理，而且選擇生效後，原則上在最初五個納稅年度內不得撤銷。相關規則擬適用於 2027 年 12 月 31 日以後開始的納稅年度。

為符合條件的美元穩定幣建立專門規則

H.R. 10357 擬按照發行人承諾的美元贖回價值，確定符合條件美元穩定幣的計稅基礎和交易價值。

在滿足法定條件的情況下，如果穩定幣的購買、出售或者交換價值維持在贖回價值附近，納稅人通常不需要因為圍繞 1 美元產生的極小價格差異單獨確認損益。法案設置了 99.5% 和 100.5% 等判斷門檻，不同門檻適用於不同交易環節。

這項待遇也不覆蓋所有與美元掛鉤的代幣。符合條件的穩定幣原則上必須由《GENIUS Act》規定的許可支付型穩定幣發行人，或者依法在美國登記的合格境外發行人發行。財政部還需要在可行範圍內定期公布符合條件的穩定幣名單。

交易商、經紀商、部分高頻交易者、使用非美元功能貨幣的納稅人以及關聯方交易，還要適用額外限制。相關規則擬適用於 2026 年 12 月 31 日之後開始的納稅年度。

部分傳統金融稅務規則擴大到數字資產

H.R. 10357 準備讓符合條件的數字資產適用部分證券和商品已經使用的稅務制度，主要包括：

符合條件的數字資產借貸可以適用不立即確認損益的規則，但借貸協議必須滿足返還同類資產等條件；
數字資產交易商和符合條件的專業交易者可以選擇按市價計稅；
外國投資者通過美國經紀商或代理人交易數字資產時，可以適用與證券、商品交易類似的安全港；
捐贈符合條件的美元穩定幣或者廣泛交易數字資產時，可以免除部分合格評估要求；
對於不屬於上述兩類資產、同時也不屬於代幣化數字資產的其他數字資產，納稅人直接捐贈資產本身將不能申報慈善扣除；但可以先將資產出售或兌換成合格美元穩定幣，並在規定期限內捐出所得，滿足條件的處置收益可不計入應稅資本收益。

法案擬議規則還明確，這些稅務規定本身不能用來推斷某項數字資產在證券法或其他法律下必然屬於證券、商品、債務或股權。

洗售、推定出售等反避稅規則延伸到數字資產

H.R. 10357 在給予數字資產部分傳統金融稅務待遇的同時，也將相應的反避稅規則擴大到這一市場。這部分的核心目的是堵住數字資產特有的稅務漏洞，防止投資者通過快速賣出、買回製造虛假虧損，或通過衍生品鎖定收益卻不確認應稅事件。

首先是洗售（Wash Sale）規則。法案擬將排除合格美元穩定幣以外的交易型數字資產納入 IRC 第 1091 條。投資者如果虧損賣出某項數字資產，並在出售日前後各 30 天內取得實質相同的資產，相關損失原則上不能立即扣除，而是計入替代資產的成本基礎。例如，投資者虧損賣出比特幣後立即買回相同比特幣，將不能再像現行規則下那樣立即利用這筆損失抵減其他資本收益。資產對應的合約和期權也被納入；與股票、證券或其他數字資產經濟上等同的代幣化、包裝資產，也可能被認定為「實質相同」的資產。

法案還把推定出售（Constructive Sale）規則擴大到數字資產，防止投資者在實質鎖定資產收益的同時繼續推遲納稅。比如，投資者即使沒有真正出售已經升值的數字資產，如果通過做空、遠期合約或者其他反向頭寸基本鎖定收益，稅法可以把這種安排視為已經出售，並要求確認截至當時已經形成的收益。

此外，法案還調整了數字資產在境外公司、美國屬地及對沖性頭寸組合中的稅務處理。

明確挖礦和質押收入的性質，但沒有解決確認時間

法案將挖礦、質押及類似區塊鏈驗證活動產生的收入統一歸入「數字資產驗證支持活動收入」，並明確其屬於普通收入。

收入來源原則上按照納稅人的居民身份判斷：美國居民的相關收入通常被視為美國來源收入，非居民的相關收入通常被視為美國境外來源收入。

如果驗證活動通過境內或境外固定場所開展，則要根據該營業場所的實際情況確定來源。

對於投資信託，法案規定，信託僅僅因為質押所持數字資產、接收質押獎勵或者採取必要的流動性管理措施，不會自動失去信託稅務身份。但如果實體主動經營區塊鏈驗證業務，則不能依賴這一保護。

調整經紀商申報規則

法案擬調整數字資產經紀商的申報義務，使其與穩定幣規則和簡化核算選擇相銜接。

符合條件、以接近贖回價值取得的美元穩定幣，可以不再按照普通數字資產逐筆報告方式處理。如果納稅人選擇對某類廣泛交易數字資產使用簡化核算，經紀商可以按照資產類別彙總報告交易、淨損益以及年初和年末公允價值等信息。

建立數字資產自願披露計劃

法案要求財政部在生效後 12 個月內建立數字資產自願披露計劃。符合條件的納稅人可以在計劃設立後的 24 個月內提交申請和修正申報表，補繳稅款、利息及規定的數字資產違規罰款。