34億 USDT 進入分析…東南亞詐騙網絡分工結構

2026年上半年，東南亞虛擬資產保證平台地址進入了超過34億 USDT的資金。該金額包括保證金和月使用費等，因此不能視為整體犯罪收益或實際洗錢金額。

比特瑞斯在與Odaily共同分析的資料中指出，東南亞詐騙組織擁有一個分工結構，涉及人員招募、個人資料竊取、假投資應用程式製作、電話中介、誘騙受害者、長期對話詐騙、場外交易（OTC）兌換等。Odaily報導稱，34億 USDT中有超過90%與新幣保證相關。

該組織更像是一個功能性業者連結的網絡，而非一個固定的公司形式。人員招募者、個人資料販賣者、應用程式開發者、電話號碼中介、詐騙對話負責人、OTC業者、保證平台等各自分工合作。

在這種結構中，即使某個平台或錢包被關閉，資金流動和業務仍可以轉移到其他業者或地址。因此，若執法行動僅針對個別組織，整個生態系統可能會重新組合。

調查顯示，在Telegram上運營著招募投入詐騙組織的人員的群組和個人資料查詢服務。原文中提到，一個人員招募群組約有5000名成員，並且人員價格被報價在數千USDT到一萬USDT以上。

關於個人資料查詢服務，報導指出在一個參與者超過3000人的群組中，戶籍、婚姻、醫療、資產、車輛信息等以數十到數百USDT的價格交易。會員數量和實際交易規模需要進一步驗證。

假交易所和去中心化應用程式（DApp）的製作也被分析為外包。雖然有介紹類似OKX的界面，並附有多語言功能及期貨、選擇權、外匯、股票、NFT交易功能的開發服務，但並未提供特定公司的實際發佈數量或損失規模。

資金移動採用了將法定貨幣轉換為Tether（USDT）的方法。第一組織在銀行帳戶中收到受害者的匯款或賭博資金後，購買USDT，然後將其轉交給第二組織的匿名OTC業者。

隨後，資金可能會經過多個錢包和保證平台，變得難以追蹤。然而，區塊鏈交易記錄是公開的，發行公司、交易所和執法機構的合作可以導致凍結，因此無法斷定USDT本身是無法追蹤的資產。

比特瑞斯在另一份報告中統計，2025年非法交易保證平台的存款地址進入了109億 USDT。2026年上半年34億 USDT的統計期間和地址範圍不同，因此無法計算增長率或市場擴大幅度。

比特瑞斯指出，2025年東南亞和東亞的非法交易保證平台以及人口販賣、詐騙組織、賭場等收到的高風險資金中，相當一部分是來自TRON（TRX）網絡的USDT。該報告還統計了與黑市和灰市相關的高風險地址的進入金額為1869億美元（約250兆7000億元），其中TRON網絡產生的金額為1867億美元（約250兆4000億元）。

聯合國毒品和犯罪事務辦公室（UNODC）分析指出，東南亞的組織犯罪已發展成結合詐騙中心、線上賭博、賭場、地下金融和人口販賣的生態系統。網絡詐騙組織的年收益估計在274億到365億美元（約36兆8000億到48兆9000億元）之間，但對於勞動力和人均收益的估計存在不確定性。

美國司法部在2026年4月的東南亞詐騙中心相關行動中，查獲了503個假投資網站，並將加密貨幣7億196萬2392.15美元（約9414億元）視為與洗錢相關的資產進行凍結和沒收。到2026年3月，執法機構已通知8935名受害者詐騙事實，並阻止了額外損失的5億6272萬6245美元（約7544億元）。

美國司法部在2026年1月召開了東南亞加密貨幣工作小組，並對TRON和以太坊的追蹤、OTC經紀人、加密貨幣凍結程序進行了培訓。這顯示了民間分析機構的鏈上追蹤和執法機構的資產凍結的同步進行。

Tether與TRON及TRM Labs運營的T3金融犯罪應對部在2025年10月宣布，已凍結超過3億美元（約4023億元）的犯罪相關資產。這表明，經過OTC路徑和多個錢包的資金也可以根據發行公司和執法機構的合作而凍結。

如同東南亞地區虛擬資產洗錢組織的查獲案例，虛擬資產犯罪正與投資詐騙、個人資料竊取、線上詐騙工作問題一起處理。然而，這34億 USDT是否為實際犯罪收益，或是保證平台的整體交易額，僅根據公開的計算依據難以做出判斷。

FATF指出，利用穩定幣和非託管錢包進行的個人之間交易存在洗錢風險，並建議加強發行公司、虛擬資產業者和金融機構的監管。此次分析被評價為顯示穩定幣作為具有更高流動性和跨境轉移便利性的支付基礎設施，如何納入非法產業的過程。