香港計劃穩定幣試驗以支持代幣化政府債務

香港已擴展其代幣化結算基礎設施，以支持全天候交易，該市的貨幣監管機構正準備在政府債務交易試驗中納入受監管的穩定幣。

摘要

• 香港已升級 EnsembleTX，以支持全天候的實值代幣化交易結算。
• 香港金融管理局（HKMA）在二級市場完成了涉及代幣化的外匯基金票據的試驗交易。
• 受監管的穩定幣將納入即將進行的政府債務結算試驗。
• 自10月23日通過 PayMe 上線以來，匯豐銀行的 RedCoin 穩定幣已吸引了50,000名用戶。
• HKMA 推出了涵蓋人工智慧治理、量子抗性安全和跨境支付的新舉措。

根據香港金融管理局的說法，最新的升級使銀行及其客戶能夠隨時通過 EnsembleTX 結算實值交易。這一公告於11月2日在香港金融科技周上發布，官員們介紹了幾項涵蓋數字金融、人工智慧和支付服務的舉措。

監管機構確認，交易商已完成涉及代幣化外匯基金票據的二級市場試驗，穩定幣計劃在隨後的測試中加入。

香港擴展 EnsembleTX 以實現 24/7 結算

最新的發展使項目 Ensemble 超越了之前限制參與金融機構的結算時間。

EnsembleTX 允許銀行使用數字貨幣的代幣化交易，支持與基於區塊鏈的金融資產相關的支付。

之前，參與機構依賴香港現有的結算基礎設施進行某些支付，這意味著交易仍然受限於傳統銀行營業時間。

升級後的系統使全天候的實值結算成為可能，包括傳統金融市場關閉時的結算。

銀行可以利用該基礎設施在不同司法管轄區之間轉移資金，管理代幣化投資組合，並在正常業務時間之外處理財務交易。

正如 crypto.news 之前報導的，香港計劃在2026年底之前引入使用代幣化中央銀行貨幣的持續結算。

該計劃包括支持代幣化商業銀行存款和涉及批發中央銀行數字貨幣的其他應用。

項目 Ensemble 最初於2024年3月啟動，旨在研究代幣化資產和不同形式的數字貨幣如何在金融系統中運作。

2024年8月推出的沙盒允許參與銀行連接其代幣化存款平台並在實值操作開始之前測試交易。

在2025年11月，HKMA 啟動了 EnsembleTX 作為該項目的試點階段，允許參與的金融機構處理實際交易。

代幣化外匯基金票據進入二級市場試驗

HKMA 確認，認可的交易商已完成涉及代幣化外匯基金票據的試驗交易。

外匯基金票據是由貨幣當局發行的短期債務工具，作為香港金融基礎設施的一部分。

最新的試驗涵蓋了二級市場交易，允許參與的交易商檢查代幣化政府債務在發行後如何轉手。

官員表示，這項測試將支持更高效的二級市場交易和回購交易，通常稱為回購交易。

在回購安排下，金融機構暫時用現金交換證券，並同意根據特定條款逆轉交易。

代幣化工具可以通過區塊鏈系統記錄所有權轉移，而結算基礎設施則處理相應的資金流動。

監管機構打算擴大試驗以包括受監管的穩定幣，儘管尚未宣布具體的開始日期。

早期的代幣化資產計劃包括允許受監管的穩定幣結算代幣化的貨幣市場基金，並支持其他數位投資產品。

香港還探索了通過香港金融管理局（HKMA）和香港交易所的合作，進行批發數位貨幣交易以支持非交易時間的衍生品交易。

匯豐紅幣推出後吸引5萬用戶

與此同時，匯豐銀行報告其最近推出的港元穩定幣紅幣（RedCoin）早期客戶採用情況良好。

匯豐集團首席執行官喬治·埃爾赫德里（Georges Elhedery）在香港金融科技周上表示，自10月23日推出以來，該產品已吸引了5萬名用戶。

該穩定幣通過匯豐的支付應用程序PayMe提供，該應用在香港擁有超過330萬用戶。

紅幣支持合格用戶之間的轉賬和通過參與商戶的支付，匯豐計劃推出更多銀行和投資應用。

該銀行表示，其長期目標是達到數百萬穩定幣用戶。

然而，報告的5萬用戶並未確定有多少客戶進行重複交易或紅幣支付的總價值。

目前，香港有兩家持牌穩定幣發行商，分別是匯豐和Anchorpoint Financial。

早前對持牌穩定幣發行商的報導解釋，匯豐通過PayMe開始其零售推廣，而Anchorpoint最初將分發限制在選定的機構參與者。

這兩家公司在2026年4月根據香港的監管框架獲得了穩定幣發行商許可證。

HKMA推出AI安全和跨境支付倡議

除了代幣化結算外，HKMA還宣布了SAGE計劃，這是一項涵蓋金融服務中負責任使用AI代理的倡議。

監管機構成立了一個專家小組，並發布了一份討論文件，尋求行業對銀行使用AI系統治理的反饋。

與香港科技大學合作，該機構推出了一個後量子密碼學工具包，以幫助銀行為未來的加密風險做好準備。

該倡議為金融機構提供指導，評估量子計算如何影響現有的安全安排。

HKMA與數碼港推出了tConnect Launchpad，以連接金融機構、科技公司和開發代幣化應用的數位資產企業。

此外，香港的快速支付系統計劃在2026年底前與銀聯國際連接。

計劃中的連接將逐步允許用戶在涵蓋香港、中國大陸和超過40個海外市場的網絡中進行QR碼支付，該網絡覆蓋超過1億商戶。