Smarter Web Company 股東為英國比特幣支持的優先股鋪平道路

Smarter Web Company 已獲得股東批准，通過創建其提議的 MORE 永久優先股所需的決議，為可能在倫敦證券交易所主市場上市清除了關鍵條件。

摘要

• Smarter Web 股東批准了推進提議的 MORE 優先股所需的三項決議。
• 該公司計劃通過潛在的發行籌集 1500 萬至 2500 萬英鎊。
• MORE 將支付每週的優先股息，並不會賦予持有者在股東大會上的投票權。
• IPO 尚未啟動，仍需獲得 FCA 批准的招股說明書，才能在潛在的 LSE 主市場上市。

根據該公司 9 月 28 日的股東大會結果，股東批准了涵蓋其章程變更、授權分配優先股以及公司進行市場購買證券的許可的三項決議。

此次投票賦予董事會在推進可能的優先股首次公開募股之前所尋求的股東授權，這些優先股的保留代碼為 MORE。該發行尚未啟動，仍需滿足其他條件，包括獲得英國金融行為監管局的招股說明書批准。

第一項決議修訂了公司的章程，以適應新的股份類別，獲得了 1.638 億票的支持，佔投票總數的 99.86%。另有 231,386 票，即 0.14%，反對該提案。

股東支持第二項決議，授予董事會分配優先股的權限，支持率為 99.84%。第三項提案允許公司在市場上回購優先股，獲得了 99.86% 的支持。

投票結束後，修訂的章程立即生效。當結果公布時，該公司擁有 3.7559 億普通股，擁有相同數量的投票權。

MORE 優先股目標最高 2500 萬英鎊

股東投票緊隨 Smarter Web Company 9 月 11 日提出的可能 IPO 提案，該提案涉及 MORE，一種新類別的永久優先股，旨在納入官方名單的非股權股份和非投票股權股份類別。

根據提議的結構，該公司計劃通過向英國機構投資者和合格的英國零售投資者提供證券，籌集 1500 萬至 2500 萬英鎊的總收益，通過參與的經紀商、財富管理者和投資平台。

必須籌集至少 1000 萬英鎊才能推進 IPO。當證券被接納時，至少必須有三家公司註冊為 MORE 的做市商，而至少 50% 的優先股必須由公眾持有。

如果未滿足任何這些條件，該公司表示 IPO 將不會進行。

優先股將支付每週的累積可變利率優先股息。投資者將享有清算優先權，而公司將保留贖回股份的權利。MORE 持有者在股東大會上不享有投票權。

該公司確定了經常性經營現金流、現金儲備、比特幣庫存以及持續進入公共資本市場作為滿足與證券相關的股息義務的潛在來源。

最終條款尚未確定。Smarter Web Company 表示，如果交易進行，將通過意向上市公告或招股說明書提供有關證券和零售發行安排的詳細信息。

CEO Andrew Webley在宣布計劃時表示，根據所需的批准和發行的完成，公司預計MORE將成為首個由英國註冊的商業公司在倫敦證券交易所主板上市的英鎊計價永久優先股，該公司正在推行比特幣財庫策略。

"擬議的優先股旨在提供額外的長期資本來源，擴大能夠投資於公司的投資者範圍，並進一步多樣化我們的資本結構，"Webley說。

Smarter Web將MORE視為另一個資本來源

擬議的優先股將為公司提供另一條融資途徑，因為它繼續運營以比特幣為中心的資產負債表。

正如crypto.news之前報導的，TD Cowen的分析師在九月早些時候表示，MORE可以為公司提供另一個長期資本來源，與公司目前可用的融資選項並行。

這家投資銀行將其對Smarter Web的目標股價從0.64英鎊上調至0.73英鎊，同時維持其買入評級。由Lance Vitanza領導的分析師表示，優先股權可能為公司提供另一個融資選擇，因為它發展其比特幣財庫業務。

Smarter Web之前曾使用股權銷售、可轉換融資和比特幣擔保借貸來資助其財庫策略。今年五月，該公司通過一項以其比特幣持有量作為擔保的Coinbase信貸設施提取了1800萬英鎊，槓桿率約為12.19%。

該公司在七月時改變了其可轉換融資的方式，出售了177.89 BTC以償還其1170萬美元的Smarter Convert工具，這是在到期前約兩周的時間。

這次償還消除了與該工具相關的超過770萬普通股的潛在發行。Webley當時表示，管理層不再將可轉換工具視為其首選的融資來源，考慮到公司的狀況。

比特幣財庫仍然是資金結構的一部分

在償還可轉換工具後不久，Smarter Web恢復了比特幣的購買，八月購買了11.89 BTC，使其財庫達到2712 BTC。這次11.89 BTC的購買花費了559,493英鎊，平均價格為每個比特幣47,052英鎊。

在九月二日進一步購買了35 BTC，使其持有量增至2747 BTC。該公司為這次購買支付了平均57,494英鎊的價格，總支出超過200萬英鎊。交易後，其淨平均收購價格為每個BTC 82,562英鎊，而淨比特幣購買總額約為2.268億英鎊。

比特幣仍然是該公司在其長期10年計劃下的主要財庫儲備資產。管理層表示，財庫政策旨在支持公司的資本狀況，同時尋求隨著時間推移提高每普通股的比特幣數量。

MORE提案可能與公司現有的普通股At The Market設施並行。如果優先股IPO成功，Smarter Web計劃建立一個獨立的ATM設施，根據市場條件，Tennyson Capital Partners將能夠出售優先股並隨著時間的推移籌集資金。

擬議的IPO仍需獲得FCA批准的招股說明書，然後公司才能尋求將MORE納入倫敦證券交易所主板。Smarter Web在其原始提案中警告，股東批准並不保證最終會發行優先股，或IPO和入市會繼續進行。