¿Quiénes son los miembros del "Grupo de Accionistas Misteriosos" de Strategy?

Título del Artículo Original: "El precio de las acciones se redujo a la mitad, pero se reveló la apuesta de capital a largo plazo, desvelando al 'Grupo de Accionistas Misteriosos' de Strategy"

Autor del Artículo Original: Wenser, Odaily Planet Daily

En medio de la agitación del mercado, la "Líder de la Empresa de Tesorería en BTC", Strategy, vio cómo el precio de sus acciones continuaba cayendo. A pesar de que la empresa anunció recientemente la creación de un fondo de reserva de dividendos de 1.440 millones de dólares para pagos de dividendos e intereses, no logró recuperar la confianza del mercado; sumado a la noticia de una posible exclusión del índice MSCI, el precio de sus acciones llegó a caer casi un 10%.

Sin embargo, desde la perspectiva de la estructura accionaria, Strategy todavía disfruta del favor de cierto capital a largo plazo, incluyendo instituciones como el Deutsche Bank, con una escala de gestión de activos de 1,6 billones de dólares.

Composición Accionaria de Strategy (MSTR) Revelada: Empresas Públicas e Inversores Minoristas Representan Casi el 50%

Según información del sitio web Investing, a finales del tercer trimestre de este año, las tenencias de acciones ordinarias de Strategy están compuestas principalmente por fondos mutuos y fondos ETF, inversores institucionales, empresas públicas e inversores minoristas, con el siguiente desglose:

· Los fondos mutuos y fondos ETF poseen una participación del 25,57%;

· Los inversores institucionales poseen una participación del 24,83%;

· Las empresas públicas y los inversores minoristas poseen una participación del 49,6%.

· Actualmente, el número total de acciones de Strategy (MSTR) es de alrededor de 287 millones, con un valor de mercado total de unos 52.100 millones de dólares.

Entre los inversores institucionales, los accionistas de Strategy incluyen a Vanguard Group, BlackRock, Morgan Stanley, UBS Asset Management y otras empresas de renombre mundial.

En los fondos mutuos, la lista de accionistas de Strategy también es muy impresionante, siendo los líderes fondos bien conocidos en la industria.

A continuación, además de las instituciones de gestión de activos habituales, nos centraremos en seleccionar algunos accionistas representativos para presentaciones individuales, para que todos puedan comprender mejor a los muchos "accionistas misteriosos" detrás de Strategy, quienes son honrados como la "Primera Acción Conceptual de BTC" y "Líder de Tendencia DAT".

Bancos Centrales y Grandes Bancos: Los "Ricos Invisibles" de los Accionistas de Strategy

Entre la lista de accionistas de Strategy, el grupo más especial es, sin duda, el de los bancos centrales de varias naciones soberanas y grandes bancos. Aunque las razones principales por las que varios bancos centrales poseen acciones de Strategy suelen ser la implementación de una estrategia de inversión diversificada o el aumento indirecto de la exposición a activos de BTC, sus tenencias son, de hecho, un hecho innegable y la forma más directa de "votar con los pies".

Según información del sitio web Stockzoa, a finales del tercer trimestre, los bancos centrales y grandes bancos que poseían acciones de Strategy eran los siguientes:

Además de los bancos mencionados anteriormente, algunos bancos centrales poseyeron brevemente acciones de Strategy, pero liquidaron sus posiciones debido a la volatilidad del mercado o a sus propios requisitos de asignación de activos. Por ejemplo, el Banco Central de Noruega poseía alrededor de 500 millones de dólares en acciones MSTR a principios de año, aumentó continuamente sus tenencias, llegó a poseer alrededor de 2,98 millones de acciones MSTR y finalmente liquidó toda su posición en el segundo trimestre de este año, valorada en aproximadamente 1.200 millones de dólares, con una pérdida no realizada de unos 200 millones de dólares. La Autoridad Monetaria de Arabia Saudita también reveló poseer 25.600 acciones MSTR, manteniendo indirectamente exposición a activos de BTC, pero es posible que haya liquidado su posición desde entonces.

Fondos de Pensiones y Fondos de Dotación: Potenciales Jugadores en la Lista de Accionistas de Strategy en el 3er Trimestre

Además de las instituciones bancarias, los fondos de pensiones y los fondos de dotación son también uno de los "principales jugadores" en la lista de accionistas de Strategy y, gracias a sus enormes tamaños de fondos, tal vez la esperanza de nuevos aumentos en las tenencias de acciones de Strategy aún dependa de su desempeño.

Del mismo modo, según información del sitio web Stockzoa, a finales del tercer trimestre (en comparación con el segundo trimestre), los fondos de pensiones y fondos de dotación que poseían acciones de Strategy eran los siguientes (compilado a partir de Grok):

Esto incluye principalmente fondos de pensiones nacionales, fondos de pensiones estatales, fundaciones industriales, el Plan de Pensiones de Canadá y otras organizaciones institucionales.

Hedge Funds: ¿El "Depredador Similar a un Tiburón" Entre los Accionistas de Strategy?

Entre la lista de accionistas de Strategy, los hedge funds pueden ser las instituciones más agudamente perceptivas y sensibles al mercado; por lo tanto, en el tercer trimestre, aunque la mayoría de los hedge funds optaron por aumentar sus tenencias de MSTR, los brokers de cripto y hedge funds bien establecidos como Cantor Fitzgerald, L.P. y Weiss Asset Management LP aún optaron por reducir sus posiciones.

Según información del sitio web Stockzoa, a finales del tercer trimestre (en comparación con el segundo trimestre), la información sobre los hedge funds que poseen acciones de Strategy es la siguiente (compilado a partir de Grok):

En el Frente de Datos, Observando los Cambios en los Accionistas de Strategy: Las Instituciones Siguen Siendo los Principales Titulares, con Aumentos de Posiciones Superando Ampliamente las Disminuciones

Además de la visión a nivel de grupo mencionada anteriormente, se pueden extraer algunas percepciones ocultas de los datos sobre los cambios de los accionistas institucionales con respecto a Strategy.

Los Datos de Trading de las Acciones de Strategy Muestran un Equilibrio Relativo, Muy por Debajo de los Picos Históricos

Según datos del sitio web Marketbeat, la entrada y salida de acciones de Strategy alcanzó un récord de 78.200 millones de acciones vendidas y 21.100 millones de acciones compradas en el cuarto trimestre de 2024, con una relación de compra/venta impresionante cercana a 1:4. En contraste, esta cifra para el tercer trimestre de este año cayó a 26.400 millones de acciones vendidas y 20.700 millones de acciones compradas, con una relación de compra/venta de aproximadamente 1:1,25, lo que indica datos de compra/venta relativamente equilibrados. Desde esta perspectiva, las acciones de Strategy no han entrado en un llamado "período de pánico de venta", sino que están experimentando fluctuaciones normales.

Detrás de los Datos de Tenencias Institucionales: Las Instituciones que Aumentan sus Posiciones Poseen el Doble de Acciones que las que Disminuyen

Según datos oficiales de Nasdaq, la propiedad institucional actual de las acciones de Strategy es de aproximadamente el 55,84%, con un total de 1293 instituciones titulares, incluyendo 646 instituciones que aumentan sus posiciones, 505 instituciones que disminuyen sus posiciones y 142 instituciones que mantienen sus posiciones.

Además, el número de acciones aumentadas por las instituciones es aproximadamente el doble del número de acciones disminuidas por las instituciones (30,51 millones de acciones: 16,26 millones de acciones). Esto indica que el mercado puede absorber fácilmente la presión de compra de las acciones de Strategy. Además, más instituciones han optado por mantener sus posiciones, con dichas instituciones poseyendo una alta cantidad de 102 millones de acciones, lo que representa dos tercios del porcentaje de propiedad institucional. Esto subraya indirectamente la confianza de los inversores institucionales en el futuro de Strategy.

En resumen, a pesar de una caída significativa en el precio de las acciones, la participación fundamental de Strategy y la estructura de las tenencias institucionales no se han deteriorado significativamente. Con la recuperación gradual del mercado, puede haber esperanza para una recuperación del fondo y una nueva tendencia alcista.

Enlace del Artículo Original