Análisis de la depreciación de activos de minería y recuperación de costos fiscales

La depreciación de las máquinas de minería presenta diferencias fiscales y contables, y las regulaciones varían entre países, por lo que es necesario manejar el tratamiento fiscal con cautela en función de las políticas.

Escrito por: FinTax

Para una misma máquina ASIC, en los estados financieros, este costo puede requerir ser depreciado gradualmente durante dos o tres años, pero en la declaración federal de impuestos de EE. UU., su base imponible calificada puede ser deducida en su totalidad en el primer año.

El 4 de julio de 2025, la H.R.1 se convirtió en la Ley Pública 119-21, la Sección 70301 modificó el IRC §168(k), restaurando la deducción de depreciación adicional del 100% para activos calificados como una regla permanente. El IRS aclaró en el Aviso 2026-11 que esta regla generalmente se aplica a los activos calificados adquiridos y puestos en uso después del 19 de enero de 2025.

Sin embargo, la deducción de depreciación del 100% no significa que todos los costos de las máquinas de minería puedan ser deducidos en su totalidad en el primer año de adquisición; el tratamiento fiscal real aún depende de la clasificación del activo, el momento de adquisición y el tiempo de uso.

I. Características de la depreciación de equipos de minería

Las máquinas ASIC utilizadas para la minería en autoexplotación, que cumplen con los criterios de reconocimiento de la IAS 16, suelen ser capitalizadas por las empresas mineras que cotizan en bolsa como equipos de minería dentro de propiedades, planta y equipo (PPE), y se deprecian durante su vida útil estimada.

La IAS 16 requiere que el monto depreciable se distribuya sistemáticamente a lo largo de la vida útil del activo. Al determinar la vida útil, se deben considerar el grado de uso esperado, el desgaste físico, la obsolescencia técnica o comercial, así como las restricciones legales o similares. La vida útil del activo se basa en su utilidad esperada para la empresa, por lo que puede ser menor que la vida económica del equipo; el método de depreciación debe revisarse al menos al final de cada ejercicio financiero, y si hay un cambio significativo en el patrón de consumo de beneficios económicos, se debe tratar como un cambio en la estimación contable.

Sin embargo, para las máquinas de minería, el hecho de que el equipo siga funcionando normalmente no significa que sea económicamente razonable continuar operando. Con la mejora de la potencia de cálculo y la eficiencia energética de la nueva generación de ASIC, las máquinas antiguas necesitan precios de electricidad más bajos para mantener los beneficios marginales; el aumento de la potencia de cálculo de toda la red y el aumento de la dificultad de minería también pueden reducir la producción esperada correspondiente a la potencia de cálculo.

La vida útil real de una máquina de minería depende más de su capacidad para seguir generando potencia de cálculo con valor económico a un costo determinado. Un modelo de equipo puede técnicamente funcionar durante 5 años, pero si la empresa espera que su eficiencia energética no sea suficiente para mantener operaciones económicas a su nivel de precios de electricidad después de 3 años, la vida contable de 3 años puede ser más representativa del patrón de uso real. Por el contrario, si los costos de electricidad son bajos, el estado de mantenimiento del equipo es bueno, o el modelo sigue siendo competitivo durante un período más largo, la vida útil esperada también puede ser más larga.

Las prácticas contables de las empresas mineras que cotizan en bolsa también reflejan la tendencia de acortamiento de la vida útil económica de las máquinas de minería. Bitdeer Technologies Group reveló en su Formulario 20-F de 2025 que, a partir de julio de 2025, la vida útil estimada de la mayoría de las máquinas de minería se ajustó a 2 a 3 años, en comparación con 2 a 5 años anteriormente; Argo Blockchain plc, en su Formulario 20-F de 2025, reveló que las máquinas de minería generalmente se deprecian en línea recta durante una vida útil estimada de 36 a 48 meses.

La duración de la depreciación de las máquinas de minería es, en esencia, una estimación contable realizada por la empresa basada en el período de uso económico esperado del activo, y no existe un período fijo aplicable a todas las máquinas de minería. Las empresas deben considerar factores como el modelo y la generación de la máquina, el nivel de eficiencia energética, los cambios en la dificultad de cálculo, los planes de actualización del equipo y el valor residual esperado para determinar el período durante el cual el activo puede seguir generando beneficios económicos. A medida que la iteración de las máquinas de minería se acelera, estas estimaciones también son más propensas a cambiar, por lo que las empresas deben establecer una base suficiente y verificable y evaluar continuamente si la vida útil esperada, el valor residual y el método de depreciación siguen siendo razonables.

II. Depreciación total del 100% bajo la ley fiscal federal de EE. UU.

El cambio central en el ámbito fiscal federal de EE. UU. proviene de la Ley Pública 119-21. Esta política se aplica a una amplia gama de activos de depreciación calificados y no se limita solo a las máquinas de minería de criptomonedas. Los activos calificados enumerados por el IRS incluyen activos de depreciación relacionados que son aplicables bajo el MACRS y tienen un período de recuperación no superior a 20 años, lo que puede abarcar nuevos activos calificados y algunos activos de segunda mano. Para las empresas mineras, si las máquinas pueden aplicar la depreciación total del 100%, primero se debe confirmar la clasificación fiscal del activo en sí, el momento de adquisición y uso, el sujeto de uso y otras condiciones aplicables. Solo firmar un pedido de compra o completar un pago no equivale a poner en uso; el IRS generalmente requiere que el activo haya alcanzado un estado utilizable para un propósito específico.

Una vez que las máquinas de minería cumplen con las condiciones aplicables, generarán una ventaja fiscal significativa para las empresas mineras. Supongamos que una empresa minera adquiere una máquina de minería por 1 millón de dólares, contabilizándola con una depreciación lineal de 3 años, reconociendo aproximadamente 330,000 dólares en gastos de depreciación cada año. Si se aplica la depreciación total del 100% bajo la ley fiscal federal de EE. UU., en el primer año se puede deducir la base imponible calificada de 1 millón de dólares en su totalidad, lo que resulta en una reducción del ingreso imponible y la carga fiscal en efectivo para empresas con altos beneficios en ese período.

III. En años de pérdidas, la depreciación fraccionada puede ser más valiosa

De acuerdo con las disposiciones relacionadas del IRC§168(k)(7), los contribuyentes pueden optar por no aplicar la depreciación total del primer año a una categoría de activos. Esta opción se aplica a los activos calificados de la categoría correspondiente que se ponen en uso durante el año fiscal, y no solo a la selección arbitraria de un equipo.

Además de optar por no aplicar la depreciación total del 100%, la nueva ley también ofrece una opción de transición. El IRC§168(k)(10) establece que a partir del primer año fiscal después del 19 de enero de 2025, los contribuyentes pueden optar por aplicar una depreciación adicional del 40% a los activos calificados bajo la nueva ley (algunos activos con ciclos de producción más largos y ciertos aviones aplican el 60%).

Si una empresa opta por no aplicar la depreciación total del 100% a una categoría de activos, entonces se recuperará el costo según las reglas MACRS convencionales. Si las máquinas de minería se identifican como activos de cinco años, se aplican los métodos comunes de GDS, el método de saldo doble decreciente y la convención de medio año, la tabla estándar del Publication 946 corresponde a tasas del 20%, 32%, 19.2%, 11.52%, 11.52% y 5.76%, y la recuperación real del costo se extenderá a lo largo de seis años fiscales.

La decisión de optar por la depreciación total del 100% en el primer año depende del impacto del momento de la deducción de depreciación en la carga fiscal general y el flujo de efectivo de la empresa. Para las empresas con altos beneficios en ese período, obtener la deducción de depreciación anticipadamente generalmente puede reducir más rápidamente el ingreso imponible y la carga fiscal en efectivo; si ya están en un estado de pérdida fiscal, aumentar la depreciación puede simplemente ampliar la pérdida operativa neta (NOL), pero la carga fiscal en efectivo no disminuirá simultáneamente. Para las empresas C típicas (que pagan impuestos sobre la renta corporativa como entidades fiscales independientes), las NOL generadas después de 2017 generalmente están sujetas a un límite del 80% del ingreso imponible al ser utilizadas en años posteriores; si hay un cambio de propiedad, la utilización de las NOL antes del cambio puede estar sujeta a restricciones adicionales. Por lo tanto, la decisión de aplicar la depreciación total del 100% debe calcularse considerando las ganancias futuras, la utilizabilidad de las NOL, el valor temporal del dinero, la elección de la categoría de activos y otras restricciones fiscales.

IV. Cómo se reflejan las diferencias fiscales y contables en los libros

Cuando el valor contable de un activo es superior a su base imponible, se genera una diferencia temporal imponible y generalmente se reconoce un pasivo por impuestos diferidos.

Tomemos como ejemplo un lote de máquinas de minería con un costo de 1 millón de dólares y un valor residual de cero; supongamos que contablemente se deprecian utilizando el método lineal durante 3 años. Al final del primer año, la depreciación contable es de aproximadamente 333,000 dólares, y el valor contable de la máquina sigue siendo de 666,000 dólares. Si fiscalmente cumple con las condiciones de aplicación de la depreciación total del 100% en EE. UU. y se ha deducido la base imponible de 1 millón de dólares en el año de uso, entonces la base imponible de esa máquina ha caído a cero.

En este momento, la diferencia temporal imponible de 666,000 dólares entre el valor contable de la máquina y la base imponible cero genera un pasivo por impuestos diferidos. El monto específico del pasivo por impuestos diferidos se calcula multiplicando esta diferencia temporal por la tasa de impuesto sobre la renta aplicable en el período en que se espera que se revierta la diferencia, que ya ha sido promulgada o sustancialmente promulgada al final del período de informe.

En el segundo y tercer año, la depreciación contable continuará, pero dado que el costo fiscal ya se ha deducido en su totalidad en el primer año, no se generará más depreciación fiscal correspondiente. A medida que el valor contable de la máquina disminuye anualmente, esta diferencia temporal imponible y el correspondiente pasivo por impuestos diferidos también se revertirán gradualmente.

Por lo tanto, la depreciación fiscal del 100% en el primer año no acortará simultáneamente la vida contable de la máquina a un año. Los estados financieros seguirán reflejando el proceso de consumo esperado de los beneficios económicos del equipo, mientras que la declaración de impuestos se manejará de acuerdo con el ritmo de recuperación de costos permitido por la ley fiscal. En la práctica, el costo de adquisición del mismo equipo, el momento de uso, la vida contable, la categoría de activos fiscales y los montos deducidos deben corresponder entre sí.

V. Diferencias regionales en el tratamiento fiscal de las máquinas de minería

La depreciación total del 100% en EE. UU. proporciona a las empresas mineras una recuperación de costos más rápida y también mantiene la opción de aplicar deducciones aceleradas. Sin embargo, en Etiopía y Kazajistán, las máquinas de minería generalmente deben recuperar costos anualmente de acuerdo con la clasificación de activos local y las reglas de depreciación legal, lo que limita la flexibilidad del tratamiento fiscal.

El Reglamento de Impuesto sobre la Renta Federal de Etiopía (Reglamento No. 410/2017 del Consejo de Ministros) utiliza una gestión clasificada para la depreciación, donde las computadoras, software y dispositivos de almacenamiento de datos se deprecian al 20% por el método lineal o al 25% por el método de saldo decreciente. Si hacemos un ejemplo simplificado, si la contabilidad de la empresa aplica una depreciación lineal de 3 años, y la clasificación fiscal local finalmente apoya el cálculo de equipos y utiliza el método lineal, entonces la depreciación contable del primer año para un equipo de 1 millón de dólares sería aproximadamente de 333,000 dólares, mientras que la depreciación fiscal sería de aproximadamente 200,000 dólares. La deducción fiscal sería más lenta que la depreciación contable, y al final del período, la base imponible sería de aproximadamente 800,000 dólares, superior al valor contable de aproximadamente 666,000 dólares, lo que generaría una diferencia temporal deducible. Este resultado contrasta marcadamente con el de EE. UU.

El nuevo Código Fiscal de Kazajistán (No. 214-VIII) fue firmado el 18 de julio de 2025 y entrará en vigor el 1 de enero de 2026. Según el resumen fiscal actualizado en julio de 2026, la depreciación fiscal se aplica principalmente por el método de saldo decreciente, y generalmente clasifica los activos fijos en cuatro grupos: equipos generales con un máximo del 25%, y equipos de computación y procesamiento de información con un máximo del 40%. Si las máquinas de minería se clasifican en diferentes grupos de activos, la velocidad de recuperación de costos fiscales también variará.

Conclusión

El tratamiento de la depreciación de las máquinas de minería requiere, en primer lugar, aclarar las bases contables y fiscales. Contablemente, se debe determinar una vida útil estimada razonable considerando la generación del equipo, la eficiencia, el ciclo operativo esperado, entre otros factores; fiscalmente, tomando como ejemplo la ley fiscal federal de EE. UU., se debe determinar si los equipos cumplen con los criterios de activos calificados bajo el IRC§168(k) y, en consecuencia, decidir si aplicar la depreciación total del 100%, la política de transición del 40% o no aplicarla. Para las máquinas desplegadas en otras jurisdicciones, también es necesario reevaluar de acuerdo con la clasificación de activos y las reglas de depreciación locales.

En la práctica, la clave es asegurar que el tratamiento contable y fiscal pueda corresponder entre sí, lo que requiere que las empresas mantengan información sobre el modelo del equipo, el costo de adquisición, la fecha de puesta en uso, la vida útil estimada, la categoría de activos fiscales, entre otros, en su registro de activos fijos, para proporcionar una base de datos consistente para el cálculo de impuestos diferidos y otros procesos relacionados. Dado que la velocidad de actualización de las máquinas de minería es rápida, la vida útil, la planificación operativa y las reglas fiscales aplicables pueden cambiar con frecuencia, por lo que las empresas deben revisar periódicamente y actualizar oportunamente sus estimaciones contables y juicios fiscales.

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