El dios de las acciones de IA en apuros: Leopold busca financiamiento, Serenity ya ha retrocedido un 50%

El 30 de julio, el comercio de IA ha experimentado un fuerte enfriamiento, desde las acciones estadounidenses hasta las tecnológicas asiáticas, los activos de alta beta están bajo presión. El índice Nasdaq 100 ha retrocedido notablemente desde su punto máximo, y varias acciones en la infraestructura de IA, computación en la nube, energía y cadena de semiconductores han mostrado caídas de dos dígitos; el KOSPI de Corea del Sur se ha convertido en un amplificador de esta ola de ventas, con un retroceso cercano al 40% desde su máximo a mediados de junio, y una caída intradía que llegó a casi el 44%. La cadena de potencia de IA, que anteriormente era muy solicitada por los fondos, está experimentando un rápido desapalancamiento y una revalorización.

En este contexto, los "dioses de las acciones" que antes eran muy populares no han logrado protegerse durante la caída. Leopold Aschenbrenner, ex investigador de OpenAI, está buscando nuevas inyecciones de capital para su fondo de cobertura temático de IA, Situational Awareness. Después de una fuerte corrección en las acciones relacionadas con la IA, este fondo, conocido por su alta concentración en la cadena de la industria de IA, ha sufrido pérdidas significativas y está buscando capital a través de la comunicación con inversores y posibles ventas de activos.

Esta recaudación de fondos se ha convertido rápidamente en un evento emblemático tras la marea de retrocesos en el comercio de IA. En el último año, el mercado estaba dispuesto a pagar altas valoraciones por potencia de cálculo, chips, energía e infraestructura en la nube; con la fuerte volatilidad del KOSPI de Corea del Sur, el Nasdaq 100 y varias acciones de infraestructura de IA, los fondos han comenzado a reevaluar el ciclo de retorno, el riesgo de apalancamiento y la concentración de posiciones en la cadena de la industria de IA.

Un retroceso similar también se ha observado en Serenity, conocido en el círculo de inversión en chino como el "dios de las acciones de pelo blanco". Serenity es un comerciante anónimo activo en la plataforma X, sin documentos regulatorios que revelen su posición completa, lo que impide a los externos confirmar su verdadera posición y peso de la cartera. Sin embargo, ha discutido públicamente su marco de cadena de suministro de IA y ha afirmado que su cartera está concentrada en segmentos "críticos de IA" como almacenamiento, fotónica, robótica y semiconductores de nivel superior.

La fama de Serenity se basa en su capacidad para descubrir activos de alta elasticidad en lo profundo de la cadena de la industria. Ha mencionado específicamente direcciones como SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, que cubren nichos como fuentes de luz CPO, materiales InP, IA en la nube y robots humanoides. Cuando el mercado está en alza, estas acciones tienen una elasticidad mucho mayor que las acciones tecnológicas convencionales, lo que ha llevado a Serenity a alcanzar la fama rápidamente en las plataformas sociales.

Sin embargo, la reacción de los activos de alta elasticidad también ha sido feroz. A mediados de julio, Serenity se autodenominó en X, afirmando que tras la reciente caída del mercado, su cartera había alcanzado un retroceso máximo del 49.4% este mes. Luego explicó que, si se utiliza un apalancamiento de 1.4 veces, y los activos subyacentes en almacenamiento y fotónica en los que tiene una fuerte inversión han caído en promedio alrededor del 35%, un retroceso de cerca del 49% en la cartera no es sorprendente.